3261 グランディーズ グロース 478円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月8日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
不動産販売と住宅建築請負を主な事業としており、一次取得者層向けの建売住宅や投資家向けの収益不動産を提供するとともに、注文住宅の建築を受託している。建売住宅は3LDK・4LDKの2タイプを主力とし、投資用不動産では「レスコ」シリーズの賃貸マンション、「アテレーゼ」シリーズの木造アパート、簡易宿泊所を企画開発するほか、国産木曽ひのきを使用した中高級注文住宅を請け負う。
参考銘柄: フォーライフ ストレージ王 誠建設工業 ASIAN STAR
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER -628.95倍
業種平均 53.50倍
- PBR 0.73倍
業種平均 5.90倍
- ROE -0.1%
- 配当利回り 3.1%
- 時価総額 19億6021万円
- ネットキャッシュ比率 -0.63倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 1,008,085,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 2,244,816,000円 - リース負債 1,676,000円 - 預かり金 713,000円) ÷ 株価 478円 × (発行済株式総数 4,100,874株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 34億1676万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1288万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -311万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 事業計画及び成長可能性に関する事項 PDF TDNET
- 支配株主等に関する事項 PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第20期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第20期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 特別損失の計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 業績予想と実績との差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信補足説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 半期報告書-第20期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 内部統制報告書-第19期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第19期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 34億1676万円 | 14億4944万円 | 42億2638万円 |
| 原価 | 26億8571万円 | 11億4214万円 | 29億6577万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 7億1816万円 | 3億6861万円 | 7億7834万円 |
| 営業利益 | 1288万円 | -6131万円 | 4億8225万円 |
| 税引前利益 | 3030万円 | -5879万円 | 4億6224万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -311万円 | -7568万円 | 2億5105万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 投資用不動産部門の中長期的な収益力向上のための開発積極推進と自社保有物件増加による賃貸収入の積み上げ(収益構造の安定化・多角化)
- 建売住宅部門の販売棟数・売上・利益が前年比増加(単価・利益率向上)
- 2025年1月取得の株式会社三愛ホームを活用した関東圏不動産事業拡大とシナジー効果(株式会社もりぞうとの連携)
リスク
- 景気動向・不動産市況変動(用地価格・販売価格・購買意欲の変動)
- 投資用不動産の引渡時期変動(開発期間長・相対取引・政策変更)
- 有利子負債依存と金利変動(有利子負債残高2,247,392千円、依存度40.5%)
投資 / M&A / 資本配分
- M&Aを業容拡大・新規事業参入の選択肢として継続(事前調査でリスク低減、ただしシナジー未達や減損リスク)
- 2025年1月株式会社三愛ホーム全株式取得(取得価額455,000千円、のれん109,270千円・3年償却)
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2006年設立以降の詳細な歴史、増資、上場、子会社取得・譲渡、営業所開設等)
- 事業の内容詳細(建売住宅のコンセプト・価格帯・タイプ、投資用不動産の「レスコ」「アテレーゼ」「簡易宿泊所」の仕様・価格帯、建築請負の「木曾ひのき」使用)
- 関係会社の状況詳細(株式会社もりぞうの債務超過額37,683千円・損益情報、株式会社三愛ホームの損益情報)
- 従業員の状況詳細(連結・単体のセグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合状況)
- 設備の状況(提出会社・子会社の事業所別設備帳簿価額・賃借料、設備投資総額24,197千円)
- 株式等の状況詳細(発行可能株式総数、発行済株式数、大株主一覧、自己株式状況、株主総利回り)
- コーポレート・ガバナンス詳細(取締役会・監査役会・経営会議の構成・活動状況、内部統制基本方針、リスク管理体制)
- 役員の状況詳細(役員一覧・略歴・所有株式数・任期、社外役員の独立性)
- 監査の状況詳細(監査役会・内部監査・会計監査人の構成・報酬、評価方針)
- 役員報酬詳細(総額・種類別内訳、決定方針)
- 株式保有状況(投資株式の保有方針・銘柄数・計上額)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・単体5期分詳細表、注記含む株価収益率・配当性向・株主総利回り・最高/最低株価)
- 経営方針・環境・課題(スローガン「整える」、不動産販売事業安定化方針、もりぞう投資回収方針)
- サステナビリティ(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標/目標の詳細)
- 事業等のリスク(経営成績変動・財務・営業・労務・法務・その他の詳細分類と表)
- 生産・受注・販売実績詳細(受注高/残高、事業部門別売上高・相手先別売上高内訳)
- 財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析詳細(資産/負債/純資産変動要因、重要な会計方針/見積り、資本財源/資金流動性)
- 財務諸表注記詳細(担保資産/債務、有利子負債残高/依存度表、税効果会計詳細、退職給付詳細、金融商品詳細)
- セグメント情報詳細(セグメント資産・減価償却費・増加額、全社調整額内訳)
- 企業結合詳細(三愛ホーム取得の理由・日・対価・のれん109,270千円・資産負債内訳)
- 借入金等明細表(平均利率・返済期限・予定額)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
63円
-86.9% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 478円
- 評価差
- -86.9%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 3.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 10.4%
- EBIT率
- 0.4%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 39.8% |
| 売上成長率 | 10.4% |
| 営業利益率 | 0.4% |
| 減価償却費率 | 1.4% |
| CAPEX比率 | 0.7% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 37.7億円 | 40.7億円 | 43.1億円 | 44.5億円 | 44.9億円 |
| EBIT | 14,226,239円 | 15,368,788円 | 16,242,891円 | 16,786,015円 | 16,953,875円 |
| NOPAT | 8,566,351円 | 9,254,339円 | 9,780,682円 | 10,107,724円 | 10,208,801円 |
| 減価償却費 | 54,327,699円 | 58,690,909円 | 62,028,967円 | 64,103,067円 | 64,744,097円 |
| CAPEX | 26,306,787円 | 28,419,559円 | 30,035,928円 | 31,040,257円 | 31,350,660円 |
| 運転資本増減 | -12,271,521円 | 19,956円 | 15,267円 | 9,486円 | 2,932円 |
| FCFF | 48,858,784円 | 39,505,733円 | 41,758,453円 | 43,161,047円 | 43,599,307円 |
| 現在価値 | 47,064,565円 | 36,657,506円 | 37,324,895円 | 37,161,870円 | 36,160,678円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 1.9億円
- 終価の現在価値 13.0億円
- 企業価値 EV 14.9億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 87.0%
- 非事業資産を加算 10.1億円
- 有利子負債を控除 -22.4億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 2.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.8% | 2.8% | 3.8% | 4.8% | 5.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 285円 | 76円 | -23円 | -81円 | -119円 |
| 0.5% | 493円 | 149円 | 13円 | -60円 | -105円 |
| 1.0% | 957円 | 263円 | 63円 | -33円 | -88円 |
| 1.5% | 0円 | 463円 | 133円 | 2円 | -68円 |
| 2.0% | 0円 | 909円 | 242円 | 49円 | -42円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-25)
総資産
55億4857万円
負債合計
28億6220万円
純資産
26億8637万円
資産の中身
流動資産
52億7447万円
総資産比 95.1%
- 現金及び現金同等物 9億6617万円
- その他流動資産 43億0829万円
固定資産
2億7410万円
総資産比 4.9%
- 投資有価証券 3万円
- その他固定資産 2億7406万円
負債・純資産の中身
負債
28億6220万円
- 有利子負債 22億4649万円
- その他負債 6億1571万円
純資産
26億8637万円
自己資本比率 48.4%
- 純資産 26億8637万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 26億8637万円 | |
| 2024年12月期 | 27億7148万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | -0.76円 | |
| 2024年12月期 | 69.45円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 亀井 浩 | 41.04% |
2 | 有限会社イージー・コンサルティング | 9.75% |
3 | 株式会社SBI証券 | 0.88% |
4 | 山口 定男 | 0.59% |
5 | 楽天証券株式会社 | 0.59% |
6 | 岩尾 崇清 | 0.50% |
7 | 廣田商事株式会社 | 0.48% |
8 | 鈴木 将大 | 0.45% |
9 | 蔵前 達郎 | 0.43% |
10 | グランディーズ従業員持株会 | 0.31% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -1,239,120,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 1,960,217,772円 = -0.632倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,008,085,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 1,008,085,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,008,085,000円 - 即時返済金融債務 2,247,205,000円 = -1,239,120,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,244,816,000円 + リース負債 1,676,000円 + 預かり金 713,000円 = 2,247,205,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 478円 × 調整後実効株式数 4,100,874株(発行済株式総数 4,100,874株 - 自己保有株式数 0株 = 4,100,874株、発行済株式総数 4,100,874株 - 自己保有株式数 0株) = 1,960,217,772円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00