3089 テクノアルファ スタンダード 1,104円（2026/4/15）
日足チャート
貸借 信用倍率 180.00倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
半導体製造装置や電子材料の輸入販売、舶用機器や膜ろ過システムの販売、試験計測システムの受託開発、理化学機器の開発製造販売を行う。アルミ線ウェッジワイヤボンダー、フリップチップ・ダイボンダー、振動膜式フィルター、セラミック膜、ボートダビットなどの商品と技術サポートを提供し、連結子会社ペリテックがSI事業を担う。
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 4.72倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.85倍
業種平均 1.20倍
- ROE 19.3%
- 配当利回り 3.2%
- 時価総額 25億5686万円
- ネットキャッシュ比率 0.45倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 905,582,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 100,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 90,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,104円 × （発行済株式総数 2,316,000株 - 自己保有株式数 550,350株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年11月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9億8199万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7419万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5414万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年11月期 1Q | 2025年11月期 通期 | 2025年11月期 中間 | 2024年11月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 9億8199万円 | 45億2243万円 | 16億6978万円 | 39億6993万円 |
| 原価 | 6億9442万円 | 29億9050万円 | 11億6106万円 | 28億1988万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 2億1337万円 | 9億4523万円 | 4億1707万円 | 8億7345万円 |
| 営業利益 | 7419万円 | 5億8669万円 | 9163万円 | 2億7660万円 |
| 税引前利益 | 7798万円 | 6億0571万円 | 9817万円 | 3億1315万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 5414万円 | 4億1265万円 | 6677万円 | 2億1241万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- マリン・環境機器事業が好調で売上高1,056,867千円（前年比63.7%増）、営業利益438,031千円（前年比139.5%増）
- エレクトロニクス事業の売上高2,604,448千円（前年比1.6%増）、半導体テストソリューションとFA装置分野の強化
- SI事業の売上高694,835千円（前年比11.7%増）、営業利益74,474千円（前年営業損失から黒字転換）
リスク
- エレクトロニクス事業への依存（総売上高の高い割合を占める）
- 販売代理店契約の解除や変更（特にKulicke & Soffa社からのワイヤボンダー仕入れ）
- 為替変動（外貨建輸入取引の影響）
投資 / M&A / 資本配分
- 当連結会計年度の研究開発費総額
- サイエンス事業
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,717円
+146.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,104円
- 評価差
- +146.1%
- 算出基準期
- 2025/11/30
- WACC
- 5.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.5%
- EBIT率
- 7.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.9% |
| 売上成長率 | 7.5% |
| 営業利益率 | 7.0% |
| 減価償却費率 | 0.7% |
| CAPEX比率 | 1.6% |
| 運転資本比率 | 23.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 48.6億円 | 51.4億円 | 53.6億円 | 55.0億円 | 55.6億円 |
| EBIT | 3.4億円 | 3.6億円 | 3.7億円 | 3.8億円 | 3.9億円 |
| NOPAT | 2.3億円 | 2.4億円 | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.6億円 |
| 減価償却費 | 36,431,242円 | 38,562,984円 | 40,195,847円 | 41,247,827円 | 41,660,305円 |
| CAPEX | 79,575,087円 | 84,231,353円 | 87,797,939円 | 90,095,732円 | 90,996,689円 |
| 運転資本増減 | 19,295,840円 | 66,044,815円 | 50,588,725円 | 32,592,057円 | 12,779,244円 |
| FCFF | 1.7億円 | 1.3億円 | 1.6億円 | 1.8億円 | 2.0億円 |
| 現在価値 | 1.6億円 | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.5億円 | 1.6億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 7.1億円
- 終価の現在価値 35.6億円
- 企業価値 EV 42.7億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.3%
- 非事業資産を加算 8.3億円
- 有利子負債を控除 -3.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 48.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 7.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,748円 | 2,939円 | 2,430円 | 2,082円 | 1,828円 |
| 0.5% | 4,180円 | 3,161円 | 2,559円 | 2,162円 | 1,880円 |
| 1.0% | 4,792円 | 3,449円 | 2,717円 | 2,257円 | 1,941円 |
| 1.5% | 5,727円 | 3,836円 | 2,915円 | 2,371円 | 2,011円 |
| 2.0% | 7,329円 | 4,384円 | 3,172円 | 2,511円 | 2,095円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年11月期 1Q（開示日 2026-03-31）
総資産
28億9646万円
負債合計
5億9365万円
純資産
23億0280万円
資産の中身
流動資産
23億3801万円
総資産比 80.7%
- 現金及び現金同等物 9億0558万円
- 在庫（棚卸商品） 6億1012万円
- その他流動資産 8億2229万円
固定資産
5億5845万円
総資産比 19.3%
- 投資有価証券 1億0000万円
- その他固定資産 4億5845万円
負債・純資産の中身
負債
5億9365万円
- 有利子負債 9124万円
- その他負債 5億0241万円
純資産
23億0280万円
自己資本比率 79.5%
- 純資産 23億0280万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 23億1310万円 | |
| 2024年11月期 | 19億5569万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 233.71円 | |
| 2024年11月期 | 120.31円 |
セグメント分析
--- / 2026/02/28 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年11月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 青島 勉 | 11.54% |
2 | 古川 雄一 | 3.55% |
3 | 中村 泰三 | 2.66% |
4 | 塩崎 五月 | 2.63% |
5 | 平 豊 | 2.32% |
6 | 槇田 重夫 | 2.13% |
7 | 楠目 常男 | 1.87% |
8 | 大和証券株式会社 | 1.70% |
9 | テクノアルファ株式会社社員持株会 | 1.70% |
10 | テクノアルファ取引先持株会 | 1.45% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 885,582,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 1,949,277,600円 = 0.454倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 905,582,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 70,000,000円 = 975,582,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 100,000,000円 × 0.7 = 70,000,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 975,582,000円 - 即時返済金融債務 90,000,000円 = 885,582,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 90,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 90,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,104円 × 調整後実効株式数 1,765,650株（発行済株式総数 2,316,000株 - 自己保有株式数 550,350株 = 1,765,650株、発行済株式総数 2,316,000株 - 自己保有株式数 550,350株） = 1,949,277,600円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00