オカムラ食品工業 (2938)

日足チャート

貸借信用倍率 1.13倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

水産物の養殖から加工及び卸売までを垂直統合した事業を展開し、主に生鮮及び加工水産品を国内外の小売企業や外食事業者へ提供している。養殖事業ではMusholm A/S及び日本サーモンファーム株式会社でサーモントラウトを生産し、国内加工事業では青森工場でたらこ・数の子・イクラを、海外加工事業ではOkamura Trading Myanmar Co.,Ltd.及びベトナム工場で寿司ネタや焼き魚を製造し、海外卸売事業ではシンガポール・マレーシア等の現地法人を通じてアジア市場に販売している。

https://www.okamurashokuhin.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 29.48倍

業種平均 13.90倍
PBR 3.39倍

業種平均 1.10倍
ROE 13.4%
配当利回り ---
時価総額 612億3846万円
ネットキャッシュ比率 -0.46倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,096,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 34,157,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,219円 × （発行済株式総数 50,236,640株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +9.90%

187億7600万円

原価

143億0100万円売上比 76.2%

販管費

24億3700万円売上比 13.0%

営業利益

20億3700万円売上比 10.8% 前年同期比 +20.39%

利益率

経常利益

22億0100万円売上比 11.7% 前年同期比 +34.70%

純利益

14億4500万円売上比 7.7% 前年同期比 +29.71%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 187億7600万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 20億3700万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 14億4500万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-25 2025年6月期通期	実績 / 開示日 2025-02-14 2025年6月期中間
売上収益	187億7600万円	353億4500万円	170億8400万円
原価	143億0100万円	279億5000万円	133億0300万円
販売費ならびに一般管理費	24億3700万円	43億7300万円	20億8900万円
営業利益	20億3700万円	30億2100万円	16億9200万円
税引前利益	22億2200万円	28億1500万円	16億3400万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	14億4500万円	20億2000万円	11億1400万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

国内養殖事業（サーモン養殖）の生産量拡大（現在3,476トンから目標12,000トンへ向けて）
海外卸売事業のアジア市場での拡大（シンガポール、マレーシア、台湾、タイに加え、香港への進出計画）
国内養殖の効率性向上（屋外循環式中間養殖場、バージ船などの新技術導入）

リスク

気候変動に伴う水産資源の生息環境変化、自然災害の頻度増加と激甚化
海外事業の拡大に伴うカントリーリスク（政情不安、為替変動、規制変更、ミャンマー情勢悪化）
養殖事業特有のリスク（漁業権・水利権の維持・取得、海洋汚染、環境規制強化、疾病発生、養殖用卵の調達障害）

投資 / M&A / 資本配分

今後の投資計画:国内養殖規模拡大のための設備投資（例
M&A見通し

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

912円

-25.2% 現在株価に対して下方

現在株価: 1,219円
評価差: -25.2%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 3.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 15.0%
EBIT率: 9.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	32.4%
売上成長率	15.0%
営業利益率	9.9%
減価償却費率	3.9%
CAPEX比率	6.1%
運転資本比率	67.3%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	431.8億円	481.5億円	520.0億円	543.3億円	548.8億円
EBIT	42.8億円	47.7億円	51.5億円	53.8億円	54.4億円
NOPAT	28.9億円	32.2億円	34.8億円	36.4億円	36.8億円
減価償却費	16.9億円	18.8億円	20.4億円	21.3億円	21.5億円
CAPEX	26.3億円	29.3億円	31.7億円	33.1億円	33.4億円
運転資本増減	-79.0億円	33.4億円	25.9億円	15.7億円	3.7億円
FCFF	98.5億円	-11.7億円	-2.4億円	8.8億円	21.1億円
現在価値	94.9億円	-10.8億円	-2.2億円	7.6億円	17.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 107.0億円
終価の現在価値 629.9億円
企業価値 EV 736.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 85.5%
非事業資産を加算 61.0億円
有利子負債を控除 -341.6億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 456.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 50,023,960株

1株価値（現在価値） 912円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.8%	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%
0.0%	2,162円	1,192円	732円	464円	289円
0.5%	2,876円	1,394円	808円	495円	301円
1.0%	4,470円	1,708円	912円	535円	315円
1.5%	0円	2,262円	1,061円	586円	332円
2.0%	0円	3,497円	1,292円	656円	354円

株価指標の目安

実績PER29.48倍

過去3年間レンジ

24.72288.75

PBR3.39倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

498億7100万円

現金及び現金同等物 60億9500万円
在庫（棚卸商品） 334億0300万円
その他流動資産 103億7300万円

固定資産

119億1700万円

その他固定資産 119億1700万円

負債・純資産の中身

負債

437億2200万円

有利子負債 341億5700万円
その他負債 95億6500万円

純資産

180億6600万円

純資産 180億6600万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	160億4300万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	41.35円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XKQ1 開示: 2026/02/13 14:11:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社オカムラ	36.14%
2	岡村恒一	19.28%
3	Steelhead Aps	5.44%
4	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	4.67%
5	岡村直子	3.58%
6	八木康次	2.44%
7	野村信託銀行株式会社（投信口）	2.01%
8	岡村麻里	1.61%
9	岡村大祐	1.61%
10	岡村亮治	1.46%
11	小嶋京子	1.46%

保有株式

2025年6月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
株式会社プロクレアホールディングス解決先: プロクレアホールディングス (7384)	保有株数: 20,200株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 2800万円相互保有: 無	終値: ￥3,525 (2026-04-14) 時価: 7120万円帳簿差額: +4320万円	主要取引金融機関であり、同行からの資金調達等の円滑化のために保有しております。

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	設備の内容: 設備の内容 2025年６月30日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	帳簿価額(百万円): 建物及び構築物帳簿価額(百万円): 機械装置及び運搬具帳簿価額(百万円): 土地 (面積㎡) 帳簿価額(百万円): リース資産 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): その他 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 合計
本社 (青森県青森市)（本社 (青森県青森市)）	設備の内容: 本社機能 2025年６月30日現在従業員数 (名): 37	帳簿価額(百万円): 54 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 214 (7,124.0) 帳簿価額(百万円): 7 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 6 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 282
青森工場 (青森県青森市)（青森工場 (青森県青森市)）	設備の内容: 生産設備 2025年６月30日現在従業員数 (名): 13	帳簿価額(百万円): 590 帳簿価額(百万円): 461 帳簿価額(百万円): 234 (4,852.3) 帳簿価額(百万円): 263 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 36 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 1,587
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	設備の内容: 設備の内容 2025年６月30日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	帳簿価額(百万円): 建物及び構築物帳簿価額(百万円): 機械装置及び運搬具帳簿価額(百万円): 土地 (面積㎡) 帳簿価額(百万円): リース資産 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): その他 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 合計
本社 (青森県西津軽郡深浦町)（本社 (青森県西津軽郡深浦町)）	設備の内容: 本社機能 2025年６月30日現在従業員数 (名): 6	帳簿価額(百万円): 8 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 0 (414.6) 帳簿価額(百万円): 1 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 1 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 12
養殖施設（青森県西津軽郡深浦町）（養殖施設（青森県西津軽郡深浦町））	設備の内容: 生産設備 2025年６月30日現在従業員数 (名): 9	帳簿価額(百万円): 335 帳簿価額(百万円): 46 帳簿価額(百万円): 40 (59,872.1) 帳簿価額(百万円): - 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 10 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 433
養殖施設（青森県東津軽郡今別町）（養殖施設（青森県東津軽郡今別町））	設備の内容: 生産設備 2025年６月30日現在従業員数 (名): 16	帳簿価額(百万円): 763 帳簿価額(百万円): 806 帳簿価額(百万円): 3 (22,391.0) 帳簿価額(百万円): 2 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 34 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 1,609
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年６月30日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	帳簿価額(百万円): 建物及び構築物帳簿価額(百万円): 機械装置及び運搬具帳簿価額(百万円): 土地 (面積㎡) 帳簿価額(百万円): リース資産 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): その他 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 合計
養殖施設（デンマーク)（養殖施設（デンマーク)）	セグメントの名称: 養殖設備の内容: 養殖用施設 2025年６月30日現在従業員数 (名): 30	帳簿価額(百万円): 1,069 帳簿価額(百万円): 558 帳簿価額(百万円): 141 (37,029) 帳簿価額(百万円): 244 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 67 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 2,082
養殖施設（デンマーク)（養殖施設（デンマーク)）	セグメントの名称: 養殖設備の内容: 養殖用施設 2025年６月30日現在従業員数 (名): 14	帳簿価額(百万円): 329 帳簿価額(百万円): 915 帳簿価額(百万円): 159 (408,223) 帳簿価額(百万円): 84 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 4 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): 1,493
加工施設 (ミャンマー)（加工施設 (ミャンマー)）	セグメントの名称: 海外加工設備の内容: 加工生産設備 2025年６月30日現在従業員数 (名): 457	帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - (20,000) 帳簿価額(百万円): - 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): - 2025年６月30日現在帳簿価額(百万円): -

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -28,061,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 61,238,464,160円 = -0.458倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,096,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 6,096,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,096,000,000円 - 即時返済金融債務 34,157,000,000円 = -28,061,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 34,157,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 34,157,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,219円 × 調整後実効株式数 50,236,640株（発行済株式総数 50,236,640株 - 自己保有株式数 0株 = 50,236,640株、発行済株式総数 50,236,640株 - 自己保有株式数 0株） = 61,238,464,160円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00