ウェルディッシュ (2901)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

食品及び飲料の製造販売を行う企業である。健康茶・麦茶及び保存食の製造販売、医療・福祉施設向けの健康食品提供サービス、医療化粧品の販売を主な事業としている。

https://wel-dish.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 156.70倍

業種平均 13.90倍
PBR 1.66倍

業種平均 1.10倍
ROE 1.6%
配当利回り 1.1%
時価総額 99億5765万円
ネットキャッシュ比率 0.01倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 562,828,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 349,400,000円 × 0.7 - 有利子負債 754,760,000円 - リース負債 7,671,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 351円 × （発行済株式総数 28,369,378株 - 自己保有株式数 1,781株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年8月期第2四半期 2026年8月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

16億4044万円

原価

12億8413万円売上比 78.3%

販管費

3億5152万円売上比 21.4%

営業利益

478万円売上比 0.3%

利益率

経常利益

1400万円売上比 0.9%

純利益

2143万円売上比 1.3%

発表日 2026-04-14

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年8月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

16.4%

累計実績: 16億4044万円
会社予想: 100億0000万円
達成率: 16.4%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

1.5%

累計実績: 478万円
会社予想: 3億1000万円
達成率: 1.5%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

7.1%

累計実績: 2143万円
会社予想: 3億0000万円
達成率: 7.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-04-14 2026年8月期中間	実績 / 開示日 2025-11-28 2025年8月期通期	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	16億4044万円	13億0500万円	19億7400万円
原価	12億8413万円	9億2313万円	13億1314万円
販売費ならびに一般管理費	3億5152万円	3億4962万円	4億6074万円
営業利益	478万円	3241万円	2億0055万円
税引前利益	5420万円	2563万円	4億4494万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2143万円	4700万円	4億3100万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 1.1%
配当金 4.0円/株

会社予想
DOE 1.9%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

ウェルネス事業（食品・関連サービス）
メディカルコスメ事業（医療化粧品）
宅配水事業

リスク

特定国（中国）での生産への依存
健康飲料市場の競争激化
投資の減損リスク

投資 / M&A / 資本配分

積極的なM&A推進
株式交換による子会社化

信用需給

空売り価格規制 NEW トリガー抵触により、翌営業日に空売り価格規制が適用されますデータ日付: 2026/04/15

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

43円

-87.8% 現在株価に対して下方

現在株価: 351円
評価差: -87.8%
算出基準期: 2025/08/31

WACC: 5.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: -10.0%
EBIT率: 10.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	15.0%
売上成長率	-10.0%
営業利益率	10.2%
減価償却費率	1.8%
CAPEX比率	9.7%
運転資本比率	12.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	23.5億円	21.8億円	20.8億円	20.4億円	20.6億円
EBIT	2.4億円	2.2億円	2.1億円	2.1億円	2.1億円
NOPAT	2.0億円	1.9億円	1.8億円	1.8億円	1.8億円
減価償却費	43,077,945円	39,954,794円	38,156,828円	37,489,084円	37,863,975円
CAPEX	2.3億円	2.1億円	2.0億円	2.0億円	2.0億円
運転資本増減	-31,587,800円	-20,611,039円	-11,865,562円	-4,406,738円	2,474,069円
FCFF	49,034,879円	36,793,206円	27,319,531円	19,590,262円	12,861,291円
現在価値	46,620,408円	33,259,028円	23,479,353円	16,007,522円	9,991,700円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 1.3億円
終価の現在価値 2.4億円
企業価値 EV 3.7億円
終価寄与率（終価PV / EV） 65.1%
非事業資産を加算 5.6億円
有利子負債を控除 -5,780,000円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 9.3億円

発行済株式数 21,785,301株

1株価値（現在価値） 43円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.2%	4.2%	5.2%	6.2%	7.2%
0.0%	51円	45円	42円	40円	38円
0.5%	53円	46円	42円	40円	38円
1.0%	55円	47円	43円	40円	38円
1.5%	60円	48円	43円	40円	38円
2.0%	67円	50円	44円	40円	38円

株価指標の目安

実績PER156.70倍

過去3年間レンジ

152.23361.61

PBR1.66倍

過去3年間レンジ

1.613.82

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

26億1760万円

現金及び現金同等物 5億6282万円
在庫（棚卸商品） 9318万円
その他流動資産 19億6159万円

固定資産

52億0931万円

投資有価証券 3億4940万円
その他固定資産 48億5991万円

負債・純資産の中身

負債

18億1320万円

有利子負債 7億9902万円
その他負債 10億1417万円

純資産

60億1372万円

純資産 60億1372万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年8月期	32億7079万円
2025年3月期	26億7555万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年8月期	2.24円
2025年3月期	25.44円

セグメント分析

2026年8月期 / 2026/02/28 / --- / ---

docId: 140120260414504312 開示: 2026/04/14 19:57:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年8月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	SK FUND投資事業有限責任組合	9.20%
2	株式会社ＩＴ	8.10%
3	CITIBANK HONG KONG PBG CLIENTS H.H.（シティバンク、エヌ・エイ東京支店）	7.50%
4	田坂大作	4.70%
5	間野賢治	4.60%
6	アクティブマーケット２号投資事業有限責任組合	4.60%
7	アクティブマーケット１号投資事業有限責任組合GP	3.70%
8	INTERACTIVE BROKERS LLC(インタラクティブ・ブローカーズ証券㈱)	3.50%
9	今村豪	2.90%
10	石垣裕義	2.80%

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 44,977,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 9,957,026,547円 = 0.005倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 562,828,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 244,580,000円 = 807,408,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 349,400,000円 × 0.7 = 244,580,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 807,408,000円 - 即時返済金融債務 762,431,000円 = 44,977,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 754,760,000円 + リース負債 7,671,000円 + 預かり金 0円 = 762,431,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 351円 × 調整後実効株式数 28,367,597株（発行済株式総数 28,369,378株 - 自己保有株式数 1,781株 = 28,367,597株、発行済株式総数 28,369,378株 - 自己保有株式数 1,781株） = 9,957,026,547円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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