オルバヘルスケアホールディングス (2689)

日足チャート

貸借信用倍率 32.40倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

医療機関向けに医療機器及び関連機器の販売を行うとともに、物品・情報管理及び購買管理業務を提供し、在宅介護用ベッド及び用品の販売・レンタルを行う。医療器材事業では株式会社カワニシ等を通じて医療機器を販売し、SPD事業では株式会社ホスネット・ジャパンが物品管理業務を、介護用品事業では株式会社ライフケアが在宅介護用品のレンタルを行う。

https://www.olba.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 8.73倍

業種平均 15.80倍
PBR 1.08倍

業種平均 1.20倍
ROE 12.1%
配当利回り 3.8%
時価総額 131億7500万円
ネットキャッシュ比率 -0.06倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,906,309,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 3,666,620,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,108円 × （発行済株式総数 6,250,000株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +3.00%

624億4466万円

原価

555億0406万円売上比 88.9%

販管費

62億6700万円売上比 10.0%

営業利益

6億7359万円売上比 1.1% 前年同期比 -16.65%

利益率

経常利益

6億7548万円売上比 1.1% 前年同期比 -18.05%

純利益

4億5056万円売上比 0.7% 前年同期比 -30.49%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 624億4466万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 6億7359万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 4億5056万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-24 2025年6月期通期	実績 / 開示日 2025-02-14 2025年6月期中間
売上収益	624億4466万円	1227億0246万円	606億2769万円
原価	555億0406万円	1087億9345万円	538億0811万円
販売費ならびに一般管理費	62億6700万円	119億2904万円	60億1145万円
営業利益	6億7359万円	19億7995万円	8億0812万円
税引前利益	6億9450万円	19億1972万円	8億1569万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	4億5056万円	14億3009万円	6億4815万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.8%
配当金 80.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

医療器材事業における消耗品の拡販
海外事業の展開
クリニック向けビジネスの強化

リスク

償還価格制度の改定
医薬品医療機器等法をはじめとする法規制
商品の回収・販売停止

投資 / M&A / 資本配分

将来のM&A可能性
子会社の設立

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

-984円

-146.7% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,108円
評価差: -146.7%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 3.3%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 4.7%
EBIT率: 1.3%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.3%
永久成長率	1.0%
実効税率	33.1%
売上成長率	4.7%
営業利益率	1.3%
減価償却費率	0.5%
CAPEX比率	1.5%
運転資本比率	3.4%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1307.7億円	1357.2億円	1395.9億円	1422.8億円	1437.1億円
EBIT	17.4億円	18.1億円	18.6億円	19.0億円	19.2億円
NOPAT	11.7億円	12.1億円	12.4億円	12.7億円	12.8億円
減価償却費	6.7億円	7.0億円	7.2億円	7.3億円	7.4億円
CAPEX	19.0億円	19.7億円	20.3億円	20.7億円	20.9億円
運転資本増減	2.0億円	1.7億円	1.3億円	90,369,608円	47,790,303円
FCFF	-2.6億円	-2.3億円	-2.0億円	-1.6億円	-1.2億円
現在価値	-2.5億円	-2.2億円	-1.8億円	-1.4億円	-99,860,756円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 -8.9億円
終価の現在価値 -44.3億円
企業価値 EV -53.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 83.3%
非事業資産を加算 29.1億円
有利子負債を控除 -36.7億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 -60.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 6,179,800株

1株価値（現在価値） -984円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.3%	2.3%	3.3%	4.3%	5.3%
0.0%	-1,103円	-713円	-559円	-477円	-425円
0.5%	-2,117円	-1,036円	-734円	-590円	-506円
1.0%	0円	-1,615円	-984円	-738円	-607円
1.5%	0円	-2,939円	-1,376円	-940円	-734円
2.0%	0円	0円	-2,076円	-1,230円	-900円

株価指標の目安

実績PER8.73倍

過去3年間レンジ

7.919.07

PBR1.08倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

386億0649万円

現金及び現金同等物 28億5610万円
在庫（棚卸商品） 73億9592万円
その他流動資産 283億5446万円

固定資産

95億0549万円

その他固定資産 95億0549万円

負債・純資産の中身

負債

359億5808万円

有利子負債 36億6662万円
その他負債 322億9146万円

純資産

121億5390万円

純資産 121億5390万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	122億5563万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	241.43円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XKW2 開示: 2026/02/13 13:05:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社マスプ	13.91%
2	前　島　達　也	7.87%
3	オルバヘルスケア従業員持株会	6.35%
4	株式会社山陰合同銀行	4.51%
5	株式会社中国銀行	4.49%
6	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	4.13%
7	光通信株式会社	2.68%
8	株式会社伊予銀行	2.67%
9	有限会社ティ・エム・テラオカ	2.44%
10	権　瓶　和　雄	2.42%

保有株式

2025年6月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
テルモ株式会社解決先: テルモ (4543)	保有株数: 96,000株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 2億5440万円相互保有: 無	終値: ￥2,187 (2026-04-15) 時価: 2億0995万円帳簿差額: -4444万円	（保有目的）営業上の取引関係の維持・強化。医療器材事業での重要な仕入先であり、循環器関連消耗品などの重要な製品の仕入先です。なお、同社との取引に対する担保として、保有株式の96,000株全てを提供しています。（定量的な保有効果）(注)

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 建物及び構築物帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 機械装置及び運搬具帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 工具、器具及び備品帳簿価額(千円) 土地: 面積 (千㎡) 帳簿価額(千円) 土地: 金額帳簿価額(千円) リース資産: リース資産帳簿価額(千円) 合計: 合計
本社 (岡山市北区)（本社 (岡山市北区)）	セグメントの名称: 全社設備の内容: 事務用施設	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 35,797 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 4,914 帳簿価額(千円) 土地: 0.766 帳簿価額(千円) 土地: 55,459 帳簿価額(千円) リース資産: 6,360 帳簿価額(千円) 合計: 102,532
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 建物及び構築物帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 機械装置及び運搬具帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 工具、器具及び備品帳簿価額(千円) 土地: 面積 (千㎡) 帳簿価額(千円) 土地: 金額帳簿価額(千円) リース資産: リース資産帳簿価額(千円) 合計: 合計
本社及び岡山支店（岡山市北区）他３支店（本社及び岡山支店（岡山市北区）他３支店）	セグメントの名称: 医療器材事業	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 375,386 [310,901] (123,966) 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 454,004 [2,511] 帳簿価額(千円) 土地: [5.560] 帳簿価額(千円) 土地: [658,434] (35,900) 帳簿価額(千円) リース資産: 764,788 帳簿価額(千円) 合計: 1,594,179 [971,847] （159,867)
本社 (福島県郡山市)（本社 (福島県郡山市)）	セグメントの名称: 医療器材事業	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 390,970 (20,295) 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 22,667 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 7,513 帳簿価額(千円) 土地: 13.442 帳簿価額(千円) 土地: 381,122 (12,280) 帳簿価額(千円) リース資産: 99,758 帳簿価額(千円) 合計: 902,033 (32,575)
本社 (大阪府八尾市)（本社 (大阪府八尾市)）	セグメントの名称: 医療器材事業	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 240,669 (2,626) 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 26,095 帳簿価額(千円) 土地: 1.331 帳簿価額(千円) 土地: 206,369 (18,676) 帳簿価額(千円) リース資産: 16,217 帳簿価額(千円) 合計: 489,350 (21,303)
本社 (岡山市北区)（本社 (岡山市北区)）	セグメントの名称: 医療器材事業	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 21,327 (6,199) 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 4,821 帳簿価額(千円) 土地: －帳簿価額(千円) 土地: (228) 帳簿価額(千円) リース資産: 5,166 帳簿価額(千円) 合計: 31,315 (6,428)
本社 (岡山市北区)（本社 (岡山市北区)）	セグメントの名称: 医療器材事業	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: －帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 11,575 帳簿価額(千円) 土地: －帳簿価額(千円) 土地: －帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) 合計: 11,575
本社（岡山市北区）（本社（岡山市北区））	セグメントの名称: ＳＰＤ事業	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 13,332 [35,197] (38,073) 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 7,874 帳簿価額(千円) 土地: [2.649] 帳簿価額(千円) 土地: [362,583] (9,766) 帳簿価額(千円) リース資産: 22,516 帳簿価額(千円) 合計: 43,724 [397,781] (47,839)
本社 (岡山市北区)（本社 (岡山市北区)）	セグメントの名称: 介護用品事業	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 25,392 [7,890] (32,435) 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 1,853 [89] 帳簿価額(千円) 土地: [0.524] 帳簿価額(千円) 土地: [25,064] (3,973) 帳簿価額(千円) リース資産: 19,703 帳簿価額(千円) 合計: 46,949 [33,044] (36,409)
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称従業員数(名): 従業員数(名)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 建物及び構築物帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 機械装置及び運搬具帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 工具、器具及び備品帳簿価額(千円) 土地: 面積 (千㎡) 帳簿価額(千円) 土地: 金額帳簿価額(千円) リース資産: リース資産帳簿価額(千円) 合計: 合計
タイ王国パトゥムターニー県（タイ王国パトゥムターニー県）	セグメントの名称: 医療器材事業従業員数(名): 5	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: (3,595) 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: －帳簿価額(千円) 土地: －帳簿価額(千円) 土地: －帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) 合計: (3,595)

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -760,311,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 13,175,000,000円 = -0.058倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,906,309,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,906,309,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,906,309,000円 - 即時返済金融債務 3,666,620,000円 = -760,311,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 3,666,620,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 3,666,620,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,108円 × 調整後実効株式数 6,250,000株（発行済株式総数 6,250,000株 - 自己保有株式数 0株 = 6,250,000株、発行済株式総数 6,250,000株 - 自己保有株式数 0株） = 13,175,000,000円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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