1718 / スタンダード
美樹工業
推計時価総額
約80億円
概要
| 配当利回り(今期予想) | — |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 40億円上から99.9%付近・年間売買代金回転率 1.34(単純年換算・観測7か月) |
| ネットキャッシュ比率 | -0.25倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 3,776,714,000円 + 投資有価証券 1,107,366,000円 × 0.7 - 有利子負債 6,510,919,000円) ÷ 公開時価総額 7,957,514,700円 |
| リターン/リスク偏差値 | 44.2全銘柄平均50・平均 |
企業概要
総合建設業として建築工事、土木工事、設備工事及び住宅の建築・販売を行う。建設事業では公共施設や商業施設の建築、河川・道路の土木工事、ガス導管敷設工事、給排水衛生設備工事、ガス設備工事、不動産賃貸管理及び太陽光発電事業を展開し、住宅事業ではセキスイハイム及びセキスイツーユーホームのユニット住宅の建築・販売並びにリフォーム工事を行う。
EPSとPERの推移

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 361億5100万円 | 400億0000万円 |
| 営業利益 | 25億8300万円 | 18億0000万円 |
| 経常利益 | 25億6000万円 | 18億0000万円 |
| 当期純利益 | 15億7100万円 | 11億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 350円 | 会社予想なし |
この予想期の修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS(1株当たり利益) | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| − | — | — | — | — | — | 会社予想なし |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
開示情報
開示資料の要点
事業概要
総合建設業として建築工事、土木工事、設備工事及び住宅の建築・販売を行う。
成長・重点領域
- 建設事業
- 住宅事業
- 連結全体
主なリスク
- 法的規制
- 建設・住宅業界
- 不動産賃貸
投資・M&A・資本配分
- 設備投資:当連結会計年度604,302千円(建設事業488,361千円、住宅事業115,940千円、主に住宅展示場建設及び賃貸用不動産取得)
- 将来見通し
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1952年創業から2024年12月の子会社合併まで詳細な年表)
- 事業系統図
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(信用第一、収益力向上、人材確保、財務体質改善等)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標、マテリアリティ)
- 事業等のリスク(法的規制、建設・住宅業界、不動産賃貸)
- 重要な契約(工事請負契約、販売代理店契約、業務委託契約)
- 研究開発活動(該当事項なし)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備状況、新設・除却計画)
- 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別・大株主状況、議決権状況)
- 自己株式の取得等の状況(株主総会・取締役会決議による取得状況、処理状況)
- 配当政策(連結配当性向30%以上、年2回配当)
- コーポレート・ガバナンスの状況(基本方針、体制概要、内部統制、リスク管理、反社排除、役員保険、役員状況、社外役員、監査状況、役員報酬)
- 投資株式の保有状況(保有方針、銘柄別情報)
- 提出会社の株式事務概要(事業年度、株主総会、基準日、単元株式数等)
- 提出会社の親会社等の情報(親会社等なし)
- 提出会社の参考情報(過去提出書類一覧)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、注記含む株価・配当性向・株主総利回り等)
- 従業員の状況(連結・個別セグメント別従業員数・平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異、労働組合)
- 生産・受注・販売状況(セグメント別受注高・残高、販売実績、相手先別、個別受注・完成・繰越工事高詳細、主な工事名、官公庁・民間別)
- 設備投資(セグメント別投資額、主な内容)
- 連結・個別財務諸表の注記(詳細な内訳、担保・保証、当座貸越、保有目的変更、満期手形、セグメント情報詳細、税効果会計、有価証券、退職給付、資産除去債務、賃貸等不動産、収益認識)
- 役員異動(就任予定取締役)
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/02/19 から 2026/04/27
前回の通期決算では建設事業・住宅事業ともに大幅な増収増益を記録し、業績予想も上方修正するなど強いトーンであったが、今回の第1四半期決算では売上高が大幅に増加した一方で営業利益・経常利益が前年同期比で減益となり、利益面で勢いが弱まった。建設事業では工事原価の増加や人事制度改定に伴う人件費増加が、住宅事業では販売費及び一般管理費の増加が利益を圧迫しており、コスト増への懸念が前回より強く表現されている。また、前回は「堅調に推移しております」と業界環境をやや前向きに評価していたが、今回は「建設コストの上昇が懸念されます」「依然として先行き不透明な状況が続いております」と警戒感が強まっている。
- 前回(通期):連結営業利益は前年同期比127.7%増の2,583百万円、連結経常利益は前年同期比121.7%増の2,560百万円
- 今回(第1Q):営業利益は前年同期比4.8%減の833百万円、経常利益は前年同期比4.7%減の820百万円
- 前回:建設業界は「堅調に推移しておりますが、慢性的な労働者不足や資材価格、労務費の高騰等に伴う建設コストの上昇は続いており、引き続き注視が必要な状況が続いております」
- 今回:建設業界は「慢性的な労働者不足や資材価格、労務費の高騰に加え、原油価格の上昇や物流の混乱等の長期化による建設コストの上昇が懸念されます」
- 今回:建設事業セグメントの利益は「工事原価の増加に加え、当社において人事制度改定に伴い人件費が増加した影響等から」減益
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.37倍スタンダード市場・建設・資材平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 9.5%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(半期実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(半期実績) | 57.1%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(半期実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 3.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.57回 |
| 財務レバレッジ | 1.75倍 |
- 現金及び現金同等物 37億7671万円
- 在庫 70億2033万円
- 投資有価証券 11億0736万円
- 有利子負債 65億1091万円
キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

| 決算期 | EPS(円) |
|---|---|
| 2024年12月期 | 200.75 |
| 2023年12月期 | 255.99 |
| 2022年12月期 | 224.02 |
| 2021年12月期 | 223.01 |
| 2020年12月期 | 242.60 |
| 2019年12月期 | 326.64 |
| 2018年12月期 | 217.34 |
過去3年平均-5.34% (CAGR・通期実績)
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三木 佳美 | 15.28% |
2 | 三木 博也 | 13.88% |
3 | 有限会社フレンド商会 | 6.46% |
4 | 内藤 征吾 | 3.12% |
5 | 平野 勝也 | 2.45% |
6 | 福本 久幸 | 2.25% |
7 | 美樹工業社員持株会 | 2.19% |
8 | 中田 純夫 | 2.18% |
9 | 三木 立子 | 2.04% |
10 | 中田 知子 | 1.86% |
保有株式
時価 約1億円 含み損 3479万円 2025年12月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 9,300株
帳簿額: 2318万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +936万円 | 安定的な金融取引関係の維持・強化のために保有しております。 | |
保有株数: 14,729株
帳簿額: 7656万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -4415万円 | 建設事業の取引先であり、取引関係の維持・強化のために保有しております。 取引先持株会を通じた株式の取得により株式数が増加しております。 | |
大阪ガス㈱ | 保有株数: 112,236株
帳簿額: 6億0944万円
相互保有: 無 | 時価: - | 建設事業の取引先であり、取引関係の維持・強化のために保有しております。 |
主要設備・不動産
2024年12月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (兵庫県姫路市) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 1,466,984
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 580,174 (3,743.15)
帳簿価額(千円) リース 資産: 48,091
帳簿価額(千円) その他: 55,909
帳簿価額(千円) 合計: 2,151,159 |
神戸支店 (神戸市中央区) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 倉庫 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 70,314
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 425,767 (3,300.00)
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 3,594
帳簿価額(千円) 合計: 499,677 |
大阪支店(注)2 (大阪市中央区) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 6,925
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): - [532.37]
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 1,786
帳簿価額(千円) 合計: 8,711 |
東京支店(注)2 (東京都品川区) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 7,719
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: -
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): - [219.80]
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 1,554
帳簿価額(千円) 合計: 9,273 |
美樹ビル (兵庫県姫路市) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 629,325
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 373,174 (537.39)
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 632,081
帳簿価額(千円) 合計: 1,634,581 |
旧本社 (兵庫県姫路市) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 倉庫 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 156,770
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 313
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 381,035 (1,841.05)
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 1,073
帳簿価額(千円) 合計: 539,194 |
京都物件 (京都市左京区) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 賃貸不動産 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 406,196
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 460,000 (1,254.37)
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 866,196 |
姫路事業用地(注)2 (兵庫県姫路市) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 貸地 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: -
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: -
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 1,067,137 (10,684.71) [8,283.33]
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: -
帳簿価額(千円) 合計: 1,067,137 |
賃貸物件ほか(注)2 (兵庫県姫路市ほか) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 賃貸不動産 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 37,213
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: -
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 195,172 (1,381.08) [2,305.65]
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: -
帳簿価額(千円) 合計: 232,385 |
太陽光発電施設(注)2 (茨城県つくば市ほか) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 太陽光発電施設 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 42,913
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 931,490
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 1,268,965 (60,065.00) [67,640.00]
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 1,245
帳簿価額(千円) 合計: 2,244,615 |
大阪支店 | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 | - |
東京支店 | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 | - |
姫路事業用地 | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 貸地 | - |
賃貸物件ほか | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 賃貸不動産 | - |
太陽光発電施設 | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 太陽光発電施設 | - |
本社ほか (兵庫県姫路市ほか) | セグメントの名称: 住宅
設備の内容: 賃貸不動産 住宅展示棟事務所ほか | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 941,807
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 2,301,600 (26,846.31)
帳簿価額(千円) リース 資産: 99,848
帳簿価額(千円) その他: 40,329
帳簿価額(千円) 合計: 3,383,586 |
高砂地区ほか (兵庫県高砂市ほか) | セグメントの名称: 住宅 その他
設備の内容: 賃貸不動産 住宅展示棟ほか | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 20,590
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: -
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 2,023,587 (40,228.95)
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 2,665
帳簿価額(千円) 合計: 2,046,843 |
本社 (神戸市兵庫区) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 45,041
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 164,651 (570.33)
帳簿価額(千円) リース 資産: 2,076
帳簿価額(千円) その他: 422
帳簿価額(千円) 合計: 212,192 |
本社 (神戸市北区) | セグメントの名称: 建設
設備の内容: 事務所ほか | 帳簿価額(千円) 建物・ 構築物: 5,924
帳簿価額(千円) 機械・ 運搬具: 127
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): - [790.10]
帳簿価額(千円) リース 資産: -
帳簿価額(千円) その他: 1,046
帳簿価額(千円) 合計: 7,098 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 50.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 13億円・観測期間 2025/10〜2026/08・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31