1438 岐阜造園 スタンダード 1,830円（2026/4/13） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
造園緑化事業を主軸に住宅外構や公共空間の設計施工および維持管理を手掛ける。ガーデンエクステリアでは戸建住宅・集合住宅の景観構築や分譲地開発、パインズショールームを展開し、ランドスケープでは公共工事・民間工事の緑化施工、緑地メンテナンス、公共公園指定管理事業を行う。
参考銘柄： フィル・カンパニー 高橋カーテンウォール工業 マサル キャンディル
ひと目まとめ
- 予想PER 15.41倍
業種平均 12.50倍
- 実績PER 15.43倍
業種平均 12.50倍
- PBR 1.37倍
業種平均 1.30倍
- ROE 9.7%
- 配当利回り 2.2%
- 時価総額 59億3761万円
- ネットキャッシュ比率 0.41倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,684,889,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 245,270,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,830円 × （発行済株式総数 3,244,600株 - 自己保有株式数 387株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 17億5794万円
- 会社予想
- 63億1200万円
- 達成率
- 27.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億8087万円
- 会社予想
- 5億6500万円
- 達成率
- 49.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億9802万円
- 会社予想
- 3億8500万円
- 達成率
- 51.4%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年9月期 1Q | 2025年9月期 通期 | 2025年9月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 17億5794万円 | 62億7135万円 | 30億2447万円 |
| 原価 | 12億0484万円 | 44億7119万円 | 21億2861万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 2億7222万円 | 12億6187万円 | 5億7090万円 |
| 営業利益 | 2億8087万円 | 5億3828万円 | 3億2495万円 |
| 税引前利益 | 2億8608万円 | 5億4474万円 | 3億2622万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 1億9802万円 | 3億8452万円 | 2億2388万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ガーデンエクステリアおよびランドスケープの2つの事業領域での成長を目指す
- 関東地区での事業拡大を最優先とし、東京支店の組織強化や福岡営業所の開設を計画
- 積水ハウス株式会社との連携強化による大型ランドスケープ案件や大規模プロジェクトへの参画
リスク
- 経済情勢の変動（公共工事や個人消費の動向が業績に影響）
- 特定の取引先（積水ハウス株式会社、積水ハウス建設中部株式会社、大和ハウス工業株式会社）への売上高依存（合計37.3%）
- 建設資材価格の高騰および外注コストの変動
投資 / M&A / 資本配分
- 戦略的M&Aの推進により、営業エリアの拡大、施工能力の強化、人材確保を目指す
- なお、技術開発として「職人型現場力」の強化や新たなイノベーションの創出に取り組む方針はあるが、具体的な研究開発投資規模の記載はない
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
7,561円
+313.2% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,830円
- 評価差
- +313.2%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.8%
- EBIT率
- 8.6%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.8% |
| 売上成長率 | 8.8% |
| 営業利益率 | 8.6% |
| 減価償却費率 | 0.6% |
| CAPEX比率 | 0.5% |
| 運転資本比率 | 6.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 68.3億円 | 73.0億円 | 76.6億円 | 78.8億円 | 79.6億円 |
| EBIT | 5.9億円 | 6.3億円 | 6.6億円 | 6.8億円 | 6.8億円 |
| NOPAT | 4.1億円 | 4.4億円 | 4.6億円 | 4.8億円 | 4.8億円 |
| 減価償却費 | 41,866,290円 | 44,748,281円 | 46,951,030円 | 48,341,375円 | 48,824,789円 |
| CAPEX | 33,034,477円 | 35,308,505円 | 37,046,577円 | 38,143,625円 | 38,525,062円 |
| 運転資本増減 | -2.4億円 | 31,746,059円 | 24,263,985円 | 15,315,097円 | 5,324,957円 |
| FCFF | 6.6億円 | 4.2億円 | 4.5億円 | 4.7億円 | 4.9億円 |
| 現在価値 | 6.4億円 | 3.9億円 | 4.1億円 | 4.2億円 | 4.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 22.7億円
- 終価の現在価値 196.6億円
- 企業価値 EV 219.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 89.6%
- 非事業資産を加算 28.5億円
- 有利子負債を控除 -2.5億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 245.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.1% | 2.1% | 3.1% | 4.1% | 5.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 14,109円 | 7,889円 | 5,634円 | 4,469円 | 3,758円 |
| 0.5% | 23,947円 | 9,829円 | 6,415円 | 4,878円 | 4,004円 |
| 1.0% | 0円 | 13,474円 | 7,561円 | 5,417円 | 4,309円 |
| 1.5% | 0円 | 22,831円 | 9,407円 | 6,160円 | 4,699円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 12,875円 | 7,252円 | 5,212円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-13）
総資産
56億7233万円
負債合計
13億5380万円
純資産
43億1852万円
資産の中身
流動資産
37億3619万円
総資産比 65.9%
- 現金及び現金同等物 26億8488万円
- その他流動資産 10億5130万円
固定資産
19億3613万円
総資産比 34.1%
- その他固定資産 19億3613万円
負債・純資産の中身
負債
13億5380万円
- 有利子負債 2億4527万円
- その他負債 11億0853万円
純資産
43億1852万円
自己資本比率 76.1%
- 純資産 43億1852万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 41億4448万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 118.60円 |
セグメント分析
2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 積水ハウス株式会社 | 20.20% |
2 | 合同会社小栗達弘オフィス | 14.19% |
3 | 小栗 洋行 | 9.58% |
4 | 岐阜造園社員持株会 | 5.02% |
5 | 小栗 博文 | 3.39% |
6 | 小栗 栄一 | 3.35% |
7 | 大橋 美智子 | 3.21% |
8 | 岡崎 衛 | 2.72% |
9 | 小栗 勝郎 | 2.36% |
10 | 小栗 正広 | 2.09% |
保有株式
保有株式
2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社大垣共立銀行
解決先: 大垣共立銀行 (8361) | 保有株数: 10,700株
帳簿額: 3718万円
相互保有: 無 | 終値: ￥7,270 (2026-04-14)
時価: 7778万円
帳簿差額: +4060万円 | 主要な取引先金融機関であり、事業遂行上の協力を受けており、今後も安定的な取引関係の維持・強化が必要であることから保有しております。 |
株式会社十六フィナンシャルグループ
解決先: 十六フィナンシャルグループ (7380) | 保有株数: 22,900株
帳簿額: 1億2640万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,125 (2026-04-14)
時価: 4866万円
帳簿差額: -7774万円 | 主要な取引先金融機関であり、事業遂行上の協力を受けており、今後も安定的な取引関係の維持・強化が必要であることから保有しております。 |
大東建託株式会社
解決先: 大東建託 (1878) | 保有株数: 3,500株
帳簿額: 1135万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,555 (2026-04-14)
時価: 1244万円
帳簿差額: +108万円 | 同社は、建設業及び不動産仲介業務等を行っており、当社の事業遂行上の有益な情報を収集することができると期待されるため保有しております。 株式数の増加は株式分割によるものであります。 |
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス
解決先: Ｔ＆Ｄホールディングス (8795) | 保有株数: 600株
帳簿額: 217万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,068 (2026-04-14)
時価: 244万円
帳簿差額: +26万円 | 主要な取引先生命保険会社であり、安定的な取引関係が必要であること、事業遂行上の有益な情報を収集できると期待されることから保有しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,439,619,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 5,936,909,790円 = 0.411倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,684,889,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,684,889,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,684,889,000円 - 即時返済金融債務 245,270,000円 = 2,439,619,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 245,270,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 245,270,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,830円 × 調整後実効株式数 3,244,213株（発行済株式総数 3,244,600株 - 自己保有株式数 387株 = 3,244,213株、発行済株式総数 3,244,600株 - 自己保有株式数 387株） = 5,936,909,790円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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