9441 / スタンダード

ベルパーク

推計時価総額

約370億円

  • 次回決算11月6日
  • 貸借銘柄約20倍

概要

配当利回り(今期予想)4.8%
浮動株時価総額推計 37億円上から99.7%付近・年間売買代金回転率 1.35(単純年換算・観測9か月)
ネットキャッシュ比率0.52倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 16,306,757,000円 + 投資有価証券 3,878,085,000円 × 0.7 - 有利子負債 40,000,000円) ÷ 公開時価総額 36,722,136,000円
リターン/リスク偏差値50.6全銘柄平均50・平均

企業概要

移動体通信事業者と代理店契約を締結し、キャリアショップを運営して情報通信機器の販売および関連サービスを提供する事業を展開している。キャリアショップ事業ではソフトバンクショップ、auショップ、ドコモショップ、ワイモバイルショップを直営およびフランチャイズで運営し、法人ソリューション事業では携帯電話契約取次ぎ、クラウドサービス取次ぎ、セキュリティ商材販売、アフターサービスを提供している。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

ベルパーク (9441) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)379.88円

対象決算期: 2026/01/01〜2026/12/31(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期
売上高1293億0102万円1300億0000万円
営業利益58億8018万円66億0000万円
経常利益60億1701万円69億0000万円
当期純利益41億2855万円46億5000万円
1株当たり配当102円144円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/08/06 13:30公開
資料名
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信(連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS(1株当たり利益)1株当たり配当
↑1300億0000万円↑ +100億0000万円 (+8.3%)66億0000万円↑ +16億0000万円 (+32.0%)69億0000万円↑ +17億0000万円 (+32.7%)46億5000万円↑ +13億5000万円 (+40.9%)379.9円↑ +110.3円 (+40.9%)144円↑ +42円 (+41.2%)

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/08/06発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
678億3800万円
会社予想
1300億0000万円
達成率
52.2%
累計実績
50億5700万円
会社予想
66億0000万円
達成率
76.6%
累計実績
35億1400万円
会社予想
46億5000万円
達成率
75.6%

四半期実績の前年同期比較

2026年度2Q時点
指標実績前年同期比
売上高678億3800万円+5.6%
売上原価——
販管費——
営業利益50億5700万円+34.4%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

移動体通信事業者と代理店契約を締結し、キャリアショップを運営して情報通信機器の販売および関連サービスを提供する事業を展開している。

成長・重点領域

  • キャリアショップ事業(ソフトバンクショップ、auショップ、ドコモショップ、ワイモバイルショップ)の着実な成長
  • 法人ソリューション事業の拡大
  • 全体業績好調

主なリスク

  • 携帯電話販売市場の環境変化
  • ソフトバンクグループ依存
  • 大規模自然災害・感染症・地政学リスク

投資・M&A・資本配分

  • 事業拡大・新収益柱構築のため企業買収・事業譲受・新規事業投資の可能性あり(リスクとして事前調査外問題・効果不達指摘)
  • 設備投資計画:2026年3-6月キャリアショップ3店舗新設(41,100千円)、セキュリティインフラ構築(33,600千円)、在庫管理・会計システム開発(66,400千円)

中期経営計画

開示
EDINET / 2026/03/25

当社グループは中期的な事業の方向性や成長戦略等の定性的な目標を掲げつつ、数値目標については外部環境の変化に柔軟に対応する観点から単年度ごとに設定し経営を推進しています。収益力や資本効率に関する具体的な数値目標は設定していませんが、中長期的な企業価値の向上を図る観点から資本効率を意識した経営を行っています。情報通信機器販売サービス事業の成長や多様な人材の採用と育成、DXの活用、ESG等のサステナビリティへの取組みの4つを優先的に対処すべき経営課題として掲げています。

重点施策

  • キャリアショップ事業での既存店収益性向上、収益性の高い店舗網の拡大、店舗運営の効率化・デジタルツール活用による生産性向上
  • 法人ソリューション事業での営業拠点拡大・人員増員・WEBマーケティング強化による新規法人顧客増加、周辺サービスを組み合わせたソリューション提供による継続的収益拡大
  • 多面的な採用活動の継続、従業員の能力・キャリア開発の促進、働き方改革・ダイバーシティ推進等による人材の中長期成長を見越した人事戦略の推進
  • 生成AIをはじめとする先進的なデジタル技術の活用による業務効率向上と新たなビジネス機会の創出、高品質なサービス提供による他社との差別化
  • ESGに係る各分野への適切な対応、持続可能な社会の実現に向けた取組みの推進

財務目標

  • 次期(2026年12月期)の連結売上高120,000百万円(当連結会計年度比7.2%減)
  • 次期(2026年12月期)の連結営業利益5,000百万円(同15.0%減)
  • 次期(2026年12月期)の連結経常利益5,200百万円(同13.6%減)
  • 次期(2026年12月期)の親会社株主に帰属する当期純利益3,300百万円(同20.1%減)
  • 2026年12月期の1株当たりの配当金102円、連結配当性向37.8%

投資・資本配分

  • 人材への継続的な投資を重要な経営戦略の一つとして位置づけ、従業員のIT基礎知識や最先端の商品・サービスに関する知識等の習得を促進
  • 新店及び移転改装について、市場動向を見極めつつ販売予測、投資採算性等を慎重に検討し決定することで収益性の高い店舗網を拡大
  • 店舗における生産性を高めるため、デジタルツールの活用等による店舗オペレーションの改善やお客様の待ち時間の短縮を推進
  • DXの推進を重要な経営課題の一つとして位置づけ、生成AIをはじめとする先進的なデジタル技術の活用に投資

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革
  • 関係会社の状況(資本金、議決権割合、関係内容)
  • 従業員の状況(平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性割合、育児休業取得率、男女賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(中期定性目標、優先課題4つ)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、気候変動、人的資本、健康経営、指標・目標)
  • 事業等のリスク(9項目の詳細)
  • 仕入実績・販売実績(品目別、相手先別)
  • 重要な会計上の見積り(固定資産減損)
  • 重要な契約(代理店委託契約、公開買付応募契約)
  • 研究開発活動
  • 設備の状況(設備投資、減損損失、主要設備、新設計画)
  • 株式の状況(発行可能株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別、大株主、議決権)
  • 自己株式の取得・処理状況
  • 配当政策
  • コーポレートガバナンス(組織体制、内部統制、役員状況、監査状況、報酬、株式保有)
  • 提出会社の親会社情報

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別:5期分、注記詳細、株主総利回り、株価)
  • 事業の内容(系統図、キャリアショップ数266直営+57FC、事業2つ詳細)
  • 従業員数(連結2,108人、個別2,005人)
  • 経営成績等の分析(業績概要、財政状態、キャッシュフロー、計画達成率表)
  • 連結財務諸表注記(金融商品、退職給付、税効果、資産除去債務、収益認識詳細)
  • 個別財務諸表(貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、注記、有形固定資産明細)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

PBR1.24倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当144.0円/株102.0円/株
配当利回り4.8%3.4%
配当性向37.9%27.6%
DOE5.9%
自己資本利益率-DOE差9.7%

自社株買い

期間予定進捗出所
2025/05/12〜2025/06/30102.97億円102.97億円 / 102.97億円(100%)EDINET 2025/07/01

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)13.5%自己資本利益率
ROIC(半期実績)—投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)69.0%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率5.2%
総資産回転率1.58回
財務レバレッジ1.45倍

キャッシュフロー推移

ベルパーク (9441) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

ベルパーク (9441) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

ベルパーク (9441) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

ベルパーク (9441) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2025年12月期263.09
2024年12月期165.14
2023年12月期123.76
2022年12月期131.07
2021年12月期170.34
2020年12月期188.16
2019年12月期158.03
2018年12月期109.94

過去3年平均+45.80% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社オリーブグラス
32.39%
2
株式会社日本ビジネス開発
10.91%
3
アイビー投資事業有限責任組合 無限責任組合員 株式会社アイビー
7.78%
4
エヌオーアイ投資事業有限責任組合 無限責任組合員 株式会社エヌオーアイ
7.78%
5
UH Partners 3投資事業有限責任組合 無限責任組合員 株式会社UH Partners 3
7.78%
6
UH Partners 2投資事業有限責任組合 無限責任組合員 株式会社UH Partners 2
7.78%
7
ソフトバンク株式会社
5.85%
8
西川 猛
3.00%
9
光通信KK投資事業有限責任組合 無限責任組合員 光通信株式会社
1.79%
10
高橋 新
1.61%

保有株式

 2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
ソフトバンク㈱第2回社債型種類株式
保有株数: 250,000株 帳簿額: 19億1050万円 相互保有: 有
時価: -
(保有目的、業務提携等の概要)代理店委託契約を締結しており、取引関係の強化を図るために保有しております。 (定量的な保有効果)(注)
ソフトバンク㈱第1回社債型種類株式
保有株数: 500,000株 帳簿額: 19億0200万円 相互保有: 有
時価: -
(保有目的、業務提携等の概要)代理店委託契約を締結しており、取引関係の強化を図るために保有しております。 (定量的な保有効果)(注)
純投資目的保有株式(非上場)
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式(上場等)
帳簿額: 1332万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 10.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 38億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31