日本瓦斯 (8174) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 1.21倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

主にLPガス、都市ガス、電気のエネルギー販売と関連機器の提供、住宅向けエネルギー設備工事を行う総合エネルギー企業である。家庭用・業務用・工業用顧客を中心に地域密着型の供給とソリューションを展開する。

https://www.nichigas.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 22.20倍

業種平均 18.00倍
実績PER 27.54倍

業種平均 18.00倍
PBR 4.95倍

業種平均 0.90倍
ROE 16.5%
配当利回り 3.6%
時価総額 3245億4743万円
ネットキャッシュ比率 -0.10倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 17,056,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 3,699,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 43,220,000,000円 - リース負債 7,451,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,877円 × （発行済株式総数 112,827,198株 - 自己保有株式数 4,756,014株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

1419億5900万円

原価

900億1000万円売上比 63.4%

販管費

409億3700万円売上比 28.8%

営業利益

110億1000万円売上比 7.8%

利益率

経常利益

110億5100万円売上比 7.8%

純利益

76億2600万円売上比 5.4%

発表日 2026-02-03

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 1419億5900万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

55.1%

累計実績: 110億1000万円
会社予想: 200億0000万円
達成率: 55.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

54.5%

累計実績: 76億2600万円
会社予想: 140億0000万円
達成率: 54.5%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-03 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-11 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-19 2025年3月期通期
売上収益	1419億5900万円	881億9500万円	2000億5700万円
原価	900億1000万円	561億4600万円	1255億0300万円
販売費ならびに一般管理費	409億3700万円	270億5100万円	560億0700万円
営業利益	110億1000万円	49億9700万円	185億4600万円
税引前利益	109億9500万円	49億8300万円	168億1900万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	76億2600万円	34億3900万円	115億4800万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.6%
配当金 103.0円/株

会社予想
配当性向 79.5%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

電気事業の顧客基盤拡大（電気契約数の増加、料金改定効果、セット率の上昇）
プラットフォーム事業の成長（他社からの保安受託の拡大、エネルギーソリューション機器の販売好調）
LPガス事業の顧客基盤拡大（新規獲得の伸長、解約の減少、商圏買収による純増数の増加）

リスク

原料等の安定調達リスク（地政学的要因、為替変動）
エネルギー利用の変化リスク（省エネ意識の高まり、気温上昇による販売量の伸び悩み）
大規模災害リスク（地震、豪雨等による供給支障）

投資 / M&A / 資本配分

業界集約の加速（門倉商店のグループ化を踏まえ、M&Aや商圏買圏買収を継続推進）
プラットフォーム事業拡大に向けた投資（IT技術を持つ他社との連携、東京電力グループとの協業）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

5,380円

+87.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,877円
評価差: +87.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 2.9%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.7%
EBIT率: 5.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	2.9%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.2%
売上成長率	8.7%
営業利益率	5.7%
減価償却費率	5.5%
CAPEX比率	3.9%
運転資本比率	7.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1916.7億円	2046.0億円	2144.9億円	2207.4億円	2229.5億円
EBIT	108.6億円	115.9億円	121.5億円	125.1億円	126.3億円
NOPAT	74.8億円	79.8億円	83.7億円	86.1億円	87.0億円
減価償却費	106.2億円	113.3億円	118.8億円	122.3億円	123.5億円
CAPEX	75.6億円	80.7億円	84.6億円	87.1億円	88.0億円
運転資本増減	-33,427,758円	9.9億円	7.6億円	4.8億円	1.7億円
FCFF	105.6億円	102.5億円	110.3億円	116.5億円	120.8億円
現在価値	102.7億円	96.8億円	101.2億円	104.0億円	104.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 509.5億円
終価の現在価値 5614.3億円
企業価値 EV 6123.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 91.7%
非事業資産を加算 156.8億円
有利子負債を控除 -356.7億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 5923.9億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 110,105,598株

1株価値（現在価値） 5,380円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	0.9%	1.9%	2.9%	3.9%	4.9%
0.0%	12,338円	5,671円	3,626円	2,634円	2,049円
0.5%	0円	7,597円	4,319円	2,979円	2,250円
1.0%	0円	11,700円	5,380円	3,442円	2,502円
1.5%	0円	0円	7,207円	4,100円	2,829円
2.0%	0円	0円	11,099円	5,107円	3,269円

株価指標の目安

実績PER27.54倍

過去3年間レンジ

20.3130.18

PBR4.95倍

過去3年間レンジ

3.655.42

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

558億7000万円

現金及び現金同等物 169億1200万円
在庫（棚卸商品） 47億3500万円
その他流動資産 342億2300万円

固定資産

977億7600万円

投資有価証券 36億9900万円
その他固定資産 940億7700万円

負債・純資産の中身

負債

907億8300万円

有利子負債 506億7100万円
その他負債 401億1200万円

純資産

628億6300万円

純資産 628億6300万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	674億4600万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	104.46円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260202545273 開示: 2026/02/03 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社 (信託口）	18.00%
2	株式会社　日本カストディ銀行（信託口）	8.30%
3	東京電力エナジーパートナー株式会社	4.00%
4	株式会社　日本カストディ銀行（信託口4）	3.60%
5	日本生命保険相互会社	2.00%
6	MISAKI ENGAGEMENT MASTER FUND (常任代理人　香港上海銀行東京支店）	1.80%
7	THE BANK OF NEW YORK MELLON 140042 (常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.60%
8	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 (常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.40%
9	JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.40%
10	STATE STREET BANK WEST CLIENT-TREATY505234(常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.30%

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

75点 / 金額ベース

開始 2025/10/29

実際終了 2026/03/31

当初期限 2026/03/31

金額達成率

74.6%

￥6,717,584,500 / ￥9,000,000,000

株数達成率

56.7%

2,269,300株 / 4,000,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/03 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/04/01 終了告知自己株式の取得状況および取得終了に関するお知らせ
2026/03/04 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/02/04 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/01/07 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -31,025,700,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 310,866,760,776円 = -0.1倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 17,056,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 2,589,300,000円 = 19,645,300,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 3,699,000,000円 × 0.7 = 2,589,300,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 19,645,300,000円 - 即時返済金融債務 50,671,000,000円 = -31,025,700,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 43,220,000,000円 + リース負債 7,451,000,000円 + 預かり金 0円 = 50,671,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,877円 × 調整後実効株式数 108,071,184株（発行済株式総数 112,827,198株 - 自己保有株式数 4,756,014株 = 108,071,184株、発行済株式総数 112,827,198株 - 自己保有株式数 4,756,014株） = 310,866,760,776円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00