東陽テクニカ (8151) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 9.09倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

輸送機器や産業機械の研究開発向け計測機器・解析システム、電子材料やエネルギー機器の評価システム、ネットワーク試験・セキュリティ監視システム、電磁環境適合性試験システム、海洋調査機器、ソフトウェア開発支援ツール、医療画像支援システムの提供を主な事業とする。先進モビリティ、脱炭素／エネルギー、情報通信／情報セキュリティ、EMC／大型アンテナ、海洋／防衛、ソフトウェア開発支援、その他の各セグメントにおいて各種計測ソリューションを国内外で展開している。

https://www.toyo.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 14.15倍

業種平均 41.20倍
実績PER 30.73倍

業種平均 41.20倍
PBR 1.34倍

業種平均 2.90倍
ROE 4.3%
配当利回り 4.1%
時価総額 445億2709万円
ネットキャッシュ比率 0.11倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 3,711,141,000円 + 有価証券 2,104,883,000円 + 投資有価証券 2,518,069,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,500,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,707円 × （発行済株式総数 26,085,000株 - 自己保有株式数 4,514,075株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

66億4630万円

原価

36億1237万円売上比 54.4%

販管費

32億1517万円売上比 48.4%

営業損失

-1億8124万円売上比 -2.7%

原価と販管費の合計が売上を上回っているため、営業損失は 0% の左側、超過した費用は 100% の右側にはみ出して表示しています。

利益率

経常損失

-3600万円売上比 -0.5%

純損失

-1億2201万円売上比 -1.8%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

17.0%

累計実績: 66億4630万円
会社予想: 390億0000万円
達成率: 17.0%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

-5.0%

累計実績: -1億8124万円
会社予想: 36億0000万円
達成率: -5.0%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

-4.7%

累計実績: -1億2201万円
会社予想: 26億0000万円
達成率: -4.7%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-18 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-14 2025年9月期中間
売上収益	66億4630万円	325億5917万円	173億7646万円
原価	36億1237万円	183億5119万円	99億4202万円
販売費ならびに一般管理費	32億1517万円	122億9333万円	60億3800万円
営業利益	-1億8124万円	19億1464万円	13億9643万円
税引前利益	-3582万円	19億5609万円	14億4607万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	-1億2201万円	11億9559万円	8億5864万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.1%
配当金 70.0円/株

会社予想
DOE 5.5%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

先進モビリティ
脱炭素／エネルギー
情報通信／情報セキュリティ

リスク

自然災害・社会的混乱（地震、津波、感染症等）による企業活動・人的資源への影響
為替レートの変動による損益への影響
プロジェクトの長期化・検収遅延による期ずれリスク

投資 / M&A / 資本配分

積極的なM&Aによる事業拡大を推進する方針
営業キャッシュ・フロー等を原資とし、その50％以上をM&A含む成長投資へ活用する計画

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

2,108円

+23.5% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,707円
評価差: +23.5%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 10.3%
EBIT率: 8.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	33.0%
売上成長率	10.3%
営業利益率	8.0%
減価償却費率	2.8%
CAPEX比率	2.7%
運転資本比率	16.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	359.0億円	387.5億円	409.4億円	422.9億円	427.2億円
EBIT	28.9億円	31.1億円	32.9億円	34.0億円	34.3億円
NOPAT	19.3億円	20.9億円	22.0億円	22.8億円	23.0億円
減価償却費	10.2億円	11.0億円	11.6億円	12.0億円	12.1億円
CAPEX	9.8億円	10.5億円	11.1億円	11.5億円	11.6億円
運転資本増減	20.5億円	4.7億円	3.6億円	2.2億円	70,103,682円
FCFF	-73,718,259円	16.6億円	18.9億円	21.0億円	22.8億円
現在価値	-69,646,975円	14.8億円	15.9億円	16.7億円	17.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 63.9億円
終価の現在価値 357.3億円
企業価値 EV 421.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.8%
非事業資産を加算 60.5億円
有利子負債を控除 -27.0億円
少数株主持分を控除 -43,249,000円
株主価値 454.2億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 21,547,900株

1株価値（現在価値） 2,108円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%	7.8%
0.0%	2,817円	2,235円	1,853円	1,583円	1,382円
0.5%	3,140円	2,419円	1,968円	1,661円	1,437円
1.0%	3,577円	2,651円	2,108円	1,751円	1,500円
1.5%	4,200円	2,953円	2,280円	1,859円	1,572円
2.0%	5,161円	3,360円	2,496円	1,989円	1,657円

株価指標の目安

実績PER30.73倍

過去3年間レンジ

21.1735.14

PBR1.34倍

過去3年間レンジ

0.921.53

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

203億2798万円

現金及び現金同等物 37億1114万円
在庫（棚卸商品） 51億9293万円
その他流動資産 114億2391万円

固定資産

204億3024万円

投資有価証券 25億1806万円
その他固定資産 179億1217万円

負債・純資産の中身

負債

132億4539万円

有利子負債 35億0000万円
その他負債 97億4539万円

純資産

275億1283万円

純資産 275億1283万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	281億1968万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	55.55円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212556912 開示: 2026/02/13 16:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	15.69%
2	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	11.33%
3	NOMURA CUSTODY NOMINEES LIMITED OMNIBUS－FULLY PAID （CASHPB）（常任代理人野村證券株式会社）	5.41%
4	RBC IST 15 PCT NON LENDING ACCOUNT- CLIENT ACCOUNT （常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店）	4.97%
5	明治安田生命保険相互会社	4.80%
6	東陽テクニカ従業員持株会	4.65%
7	日本生命保険相互会社	1.59%
8	JP MORGAN CHASE BANK 385781 （常任代理人株式会社みずほ銀行）	1.33%
9	BANK JULIUS BAER AND CO., LTD. （常任代理人株式会社三菱UFJ銀行）	1.24%
10	丸三証券株式会社	1.05%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
純投資目的保有株式（非上場）	帳簿額: 4477万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 5億1113万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 4,078,672,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 36,821,568,975円 = 0.111倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 3,711,141,000円 + 有価証券 2,104,883,000円 + 投資有価証券調整後額 1,762,648,300円 = 7,578,672,300円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,518,069,000円 × 0.7 = 1,762,648,300円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 7,578,672,300円 - 即時返済金融債務 3,500,000,000円 = 4,078,672,300円
即時返済金融債務 = 有利子負債 3,500,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 3,500,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,707円 × 調整後実効株式数 21,570,925株（発行済株式総数 26,085,000株 - 自己保有株式数 4,514,075株 = 21,570,925株、発行済株式総数 26,085,000株 - 自己保有株式数 4,514,075株） = 36,821,568,975円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00