7807 幸和製作所 スタンダード 840円（2026/4/15）
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
高齢者および要介護者を対象に、歩行補助具を中心とした福祉用具の製造と販売、介護保険適用福祉用具の貸与サービス、インターネットを通じた通信販売を主な事業とする。主な製品はシルバーカー、歩行車、杖および生活支援用品で、ＴａｃａｏＦ、ＧＥＮＴＩＬ ＭＡＲＲＯＮＥ、ＡＵＲＵＬＡの各ブランドで展開し、株式会社幸和ライフゼーションおよびパーソンケア株式会社を通じて福祉用具貸与事業を行う。
参考銘柄： リヒトラブ 浅香工業 グラファイトデザイン 三光産業
ひと目まとめ
- 予想PER 7.16倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 8.16倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.02倍
業種平均 1.10倍
- ROE 13.5%
- 配当利回り 1.6%
- 時価総額 42億2740万円
- ネットキャッシュ比率 0.22倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 63億9441万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7億4767万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億2735万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 63億9441万円 | 33億4030万円 | 63億6847万円 |
| 原価 | 35億6590万円 | 18億5549万円 | 35億4386万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 20億8083万円 | 11億0736万円 | 20億2724万円 |
| 営業利益 | 7億4767万円 | 3億7744万円 | 7億9736万円 |
| 税引前利益 | 6億4610万円 | 3億5206万円 | 9億2974万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億2735万円 | 2億3917万円 | 6億1620万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 歩行補助具（歩行車、シルバーカー、杖）の製造・販売。特に、駐車ブレーキ操作が不要な新型歩行車「ジスタ／Ｚｉｓｔａ」の販売拡大
- EC事業によるインターネット販売の強化、商品構成や購入導線の改善による収益性向上
- 介護サービス事業における福祉用具貸与（レンタル）事業の展開
リスク
- 生産体制に関するリスク
- 製品の欠陥および製造物責任に関するリスク
- 介護保険制度に関するリスク
投資 / M&A / 資本配分
- M&A（企業結合）
- 中期経営計画に基づき、製品開発力の強化、販路の拡大、事業領域の拡大を目指す
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
5,059円
+502.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 840円
- 評価差
- +502.3%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 4.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.1%
- EBIT率
- 12.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 27.9% |
| 売上成長率 | 5.1% |
| 営業利益率 | 12.5% |
| 減価償却費率 | 3.3% |
| CAPEX比率 | 4.2% |
| 運転資本比率 | 18.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 70.2億円 | 73.1億円 | 75.3億円 | 76.9億円 | 77.6億円 |
| EBIT | 8.8億円 | 9.2億円 | 9.4億円 | 9.6億円 | 9.7億円 |
| NOPAT | 6.3億円 | 6.6億円 | 6.8億円 | 6.9億円 | 7.0億円 |
| 減価償却費 | 2.3億円 | 2.4億円 | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.6億円 |
| CAPEX | 3.0億円 | 3.1億円 | 3.2億円 | 3.3億円 | 3.3億円 |
| 運転資本増減 | 51,597,335円 | 52,572,039円 | 40,940,122円 | 27,988,419円 | 14,063,359円 |
| FCFF | 5.2億円 | 5.4億円 | 5.7億円 | 6.0億円 | 6.2億円 |
| 現在価値 | 5.0億円 | 5.0億円 | 5.1億円 | 5.1億円 | 5.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 25.3億円
- 終価の現在価値 172.6億円
- 企業価値 EV 197.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 87.2%
- 非事業資産を加算 13.5億円
- 有利子負債を控除 -60,000,000円
- 少数株主持分を控除 -93,547,000円
- 株主価値 209.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.0% | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 7,933円 | 5,338円 | 4,051円 | 3,282円 | 2,771円 |
| 0.5% | 10,251円 | 6,200円 | 4,482円 | 3,534円 | 2,932円 |
| 1.0% | 14,953円 | 7,498円 | 5,059円 | 3,849円 | 3,126円 |
| 1.5% | 0円 | 9,677円 | 5,869円 | 4,255円 | 3,362円 |
| 2.0% | 0円 | 14,098円 | 7,090円 | 4,797円 | 3,659円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-14）
総資産
50億7792万円
負債合計
15億5145万円
純資産
35億2647万円
資産の中身
流動資産
40億7463万円
総資産比 80.2%
- 現金及び現金同等物 13億3147万円
- 在庫（棚卸商品） 11億4483万円
- その他流動資産 15億9832万円
固定資産
10億0329万円
総資産比 19.8%
- 投資有価証券 198万円
- その他固定資産 10億0131万円
負債・純資産の中身
負債
15億5145万円
- 有利子負債 5億5542万円
- その他負債 9億9603万円
純資産
35億2647万円
自己資本比率 69.4%
- 純資産 35億2647万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 35億2647万円 | |
| 2025年2月期 | 30億0476万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 102.96円 | |
| 2025年2月期 | 144.89円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社秀一 | 55.08% |
2 | 玉田 秀明 | 5.96% |
3 | ヨシダ トモヒロ | 3.63% |
4 | 光通信株式会社 | 3.60% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.97% |
6 | 野村證券株式会社 | 1.31% |
7 | 野田 泰義 | 1.21% |
8 | NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN (CASHPB)
（常任代理人 野村證券株式会社） | 0.51% |
9 | 目野 直美 | 0.48% |
10 | 川崎 伸 | 0.40% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社エンチョー | 保有株数: 8,132株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 679万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 介護用品・福祉用具製造販売事業の取引先であり、取引の円滑化、維持および強化のため保有しております。 |
純投資目的保有株式（非上場） | - | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 1億1416万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （大阪府堺市堺区）（本社 （大阪府堺市堺区）） | セグメントの 名称: 介護用品・福祉用具製造販売事業
設備の内容: 本社機能
従業員数 （人）: 40 （４） | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 174,455
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 47,602
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 328,288 （1,830.5）
帳簿価額 リース資産 （千円）: 800
帳簿価額 その他 （千円）: 88,338
帳簿価額 合計 （千円）: 639,484 |
幸和メンテナンスセンター （大阪市住之江区）（幸和メンテナンスセンター （大阪市住之江区）） | セグメントの 名称: 介護用品・福祉用具製造販売事業
設備の内容: 物流拠点
従業員数 （人）: ５ （０） | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 226
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 226 |
東莞工場 （中国広東省東莞市）（東莞工場 （中国広東省東莞市）） | セグメントの名称: 介護用品・福祉用具製造販売事業
設備の内容: 生産拠点
従業員数 （人）: 145（３） | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 6,759
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 4,918
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: －
帳簿価額 使用権資産 （千円）: 82,862
帳簿価額 その他 （千円）: 77,137
帳簿価額 合計 （千円）: 171,678 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00