7744 / プライム

ノーリツ鋼機

推計時価総額

約2300億円

  • 次回決算11月13日
  • 貸借銘柄約40倍

概要

配当利回り(今期予想)3.6%
浮動株時価総額推計 800億円上から94.3%付近・年間売買代金回転率 3.59(単純年換算・観測9か月)
ネットキャッシュ比率—
リターン/リスク偏差値52.6全銘柄平均50・平均

企業概要

精密部品・材料の研究開発・生産・販売および音響機器の研究開発・設計・販売を行う製造企業である。主力事業はペン先部材・コスメ部材・金属部材のものづくりと、AlphaTheta、JLabブランドを中心とした音響機器関連事業である。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

ノーリツ鋼機 (7744) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)156.43円

対象決算期: 2026/01/01〜2026/12/31(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期
売上高1192億2300万円1676億0000万円
営業利益208億1500万円260億0000万円
経常利益-8億8800万円会社予想なし
当期純利益156億3900万円168億0000万円
1株当たり配当147円75円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/08/14 15:30公開
資料名
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/08/14発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
824億9500万円
会社予想
1676億0000万円
達成率
49.2%
累計実績
182億9200万円
会社予想
260億0000万円
達成率
70.4%
累計実績
124億0400万円
会社予想
168億0000万円
達成率
73.8%

四半期実績の前年同期比較

2026年度2Q時点
指標実績前年同期比
売上高824億9500万円+47.8%
売上原価414億6000万円+50.1%
販管費188億4800万円+31.2%
営業利益182億9200万円+64.7%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

精密部品・材料の研究開発・生産・販売および音響機器の研究開発・設計・販売を行う製造企業である。主力事業はペン先部材・コスメ部材・金属部材のものづくりと、AlphaTheta、JLabブランドを中心とした音響機器関連事業である。

成長・重点領域

  • 売上収益が第67期54,481百万円から第71期119,223百万円へ継続的に増加、特に「ものづくり(音響機器関連)」事業(AlphaTheta、JLab)が第70期94,564百万円から第71期107,478百万円へ13.7%増
  • 中期経営計画FY30で既存事業CAGR10%以上目標、オーガニック成長とサプライチェーン強化、周辺事業M&A注力
  • 音響機器関連事業の欧米中心堅調需要、JLabの米国外展開・粗利率良化見込み

主なリスク

  • 為替変動(海外売上収益91.5%、USD/EUR中心、1円変動で税引前利益64-96百万円影響)
  • カントリーリスク(景気後退・法規制変更)
  • 取引先与信リスク(新規取引先開拓中)

投資・M&A・資本配分

  • 2026年2月センクシア株式会社全株取得(企業価値800億円、EBITDAマージン26%、Net Debt/EBITDA 0.1)、部品・材料セグメント強化、新領域投資、中計FY30 ROE10%向上・株主還元強化
  • 中期経営計画FY30

中期経営計画

開示
EDINET / 2026/03/19
計画名
中期経営計画 FY30

既存事業のオーガニック成長の極大化と周辺事業・新領域へのM&Aによる非連続な成長を目指します。既存事業のCAGR10%以上、財務方針としてROE10%以上、株主還元は総還元性向50%以上を目標として掲げています。全社方針としてサステナビリティ経営及び人的資本経営の推進を掲げ、持続的な企業価値向上を目指します。

重点施策

  • コア事業である「ものづくり」事業のシェアと収益力の向上
  • 非連続的成長に向けたデジタル技術の事業領域横断的な活用
  • 成長投資財務体質強化を両立させるリスクコントロール
  • 既存事業のCAGR10%以上を目指したオーガニック成長の極大化とサプライチェーンの強化
  • 周辺事業及び新領域へのM&Aによる非連続な成長の実現
  • サステナビリティ経営及び人的資本経営の推進

財務目標

  • 既存事業のCAGR10%以上
  • ROE10%以上
  • 総還元性向50%以上
  • 配当について従来の配当性向に加えDOE目標も導入し、継続的かつ安定的な配当を目指す
  • Net Debt / 事業EBITDA倍率3.0以下の水準で財務健全性を維持

投資・資本配分

  • 安定的な供給体制確保に向けたサプライチェーンの強化への投資
  • 周辺事業に関連するM&Aへの注力
  • 新領域へのM&Aによるリターン獲得と成長投資
  • グループ各社の研究開発やアライアンスによる保有技術の新分野への展開への投資
  • AlphaThetaにおける成長戦略に沿った人件費や開発コストへの適切な投資
  • JLabにおけるブランド認知拡大のためのマーケティング投資の継続

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業沿革の詳細(創業から2026年2月のセンクシア買収まで)
  • 関係会社の状況(住所、資本金、議決権所有割合、主要損益情報)
  • 従業員の状況(セグメント別詳細、平均年齢・勤続年数・給与、女性管理職比率、育休取得率、賃金差異、モニタリング課題)
  • サステナビリティ(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標目標、気候変動対応、人的資本取り組み)
  • 事業等のリスク(15項目の詳細)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備表、設備新設計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、新株予約権、株主構成、大株主)
  • コーポレートガバナンス(基本方針、体制、取締役会・委員会状況、役員一覧)
  • 役員報酬(方針、総額、個人別)
  • 投資株式保有状況(銘柄数、貸借対照表計上額、特定投資株式)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 連結経営指標(5期推移、注記詳細、従業員数変動理由)
  • 提出会社経営指標(株主総利回り、最高・最低株価詳細)
  • 事業の内容(セグメント図、主要関係会社)
  • 労働組合状況
  • 経営方針・環境・課題(中期経営計画FY30詳細、センクシアM&A、ROE目標)
  • 生産・受注・販売実績(生産実績、仕入実績、販売実績)
  • 研究開発活動(総額6,351百万円)
  • 重要な契約
  • 連結財務諸表注記(金融商品詳細、減損テスト感応度、非継続事業詳細)
  • 個別財務諸表(貸借対照表、損益計算書、注記)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

PBR0.96倍プライム市場・電機・精密平均: 1.00倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当75.0円/株147.0円/株
配当利回り3.6%7.0%
配当性向47.9%404.2%
DOE3.4%
自己資本利益率-DOE差3.7%

自社株買い

期間予定進捗出所
2026/02/24〜2026/05/0830.00億円30.00億円 / 30.00億円(100%)TDNET 2026/05/08
2025/02/25〜2025/06/3020.00億円20.00億円 / 20.00億円(100%)EDINET 2025/07/07

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)6.9%自己資本利益率
ROIC(半期実績)—投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)63.4%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率15.0%
総資産回転率0.22回
財務レバレッジ1.58倍

キャッシュフロー推移

ノーリツ鋼機 (7744) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

ノーリツ鋼機 (7744) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

ノーリツ鋼機 (7744) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

ノーリツ鋼機 (7744) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2025年12月期146.95
2024年12月期150.54
2023年12月期285.88
2022年12月期2,848.51
2021年12月期143.58
2020年12月期277.80
2020年3月期36.22
2019年12月期36.22
2019年3月期82.80

過去3年平均-28.30% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
西本興産株式会社
41.88%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
9.66%
3
西本 佳代
5.59%
4
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
5.13%
5
岩切 隆吉
1.74%
6
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.48%
7
JPモルガン証券株式会社
1.26%
8
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505025 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.05%
9
GOVERNMENT OF NORWAY (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
1.02%
10
HSBC BANK PLC A/C M AND G (ACS) VALUE PARTNERS CHINA EQUITY FUND (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
0.92%

保有株式

時価 約125億円 含み損 約12億円 2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
保有株数: 2,976,254株 基準日: 2025/12/31 帳簿額: 118億6000万円 相互保有: 無
時価: 約110億円 帳簿差額: -約8億円
事業ポートフォリオの再編に伴い、過年度に子会社株式の一部を譲渡したことにより、投資株式として保有しております。今後については市場環境等を鑑み段階的に売却の方針です。
保有株数: 9,471,832株 基準日: 2025/12/31 帳簿額: 19億2200万円 相互保有: 無
時価: 約15億円 帳簿差額: -約4億円
持分比率の低下により、持分法適用の範囲から除外したため、当事業年度において持分法適用会社株式から異動しております。今後については市場環境等を鑑み段階的に売却の方針です。
NANO MRNA 株式会社
保有株数: 750,000株 基準日: 2025/12/31 帳簿額: 1億0600万円 相互保有: 無
時価: -
吸収合併した子会社が、取引関係の円滑化のために保有しておりましたが、事業ポートフォリオの再編により保有意義が薄まったため、過年度に一部を売却いたしました。今後についても市場環境等を鑑み段階的に売却の方針ですが、具体的な日程については決まっておりません。

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社 (東京都港区)
セグメントの名称: 全社 (共通) 設備の内容: 事務所 従業員数 (人): 18 〔3〕
帳簿価額(百万円): 21 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - ( - ) 帳簿価額(百万円): 70 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 3 帳簿価額(百万円): 96
テイボー 株式会社
セグメントの名称: ものづくり(部品・材料) 設備の内容: 生産設備 従業員数 (人): 280 〔38〕
帳簿価額(百万円): 1,364 帳簿価額(百万円): 590 帳簿価額(百万円): 886 (30,766.00) 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 134 帳簿価額(百万円): 2,975
テイボー 株式会社
セグメントの名称: ものづくり(部品・材料) 設備の内容: 事務所 従業員数 (人): 151 〔30〕
帳簿価額(百万円): 186 帳簿価額(百万円): 191 帳簿価額(百万円): 514 (10,350.00) 帳簿価額(百万円): 14 帳簿価額(百万円): 5 帳簿価額(百万円): 47 帳簿価額(百万円): 960
浜松メタル ワークス 株式会社
セグメントの名称: ものづくり(部品・材料) 設備の内容: 生産設備 従業員数 (人): 101 〔52〕
帳簿価額(百万円): 1,246 帳簿価額(百万円): 1,089 帳簿価額(百万円): 287 (13,370.00) 帳簿価額(百万円): 1 帳簿価額(百万円): 26 帳簿価額(百万円): 74 帳簿価額(百万円): 2,726
AlphaTheta株式会社
セグメントの名称: ものづくり(音響機器関連) 設備の内容: 事務所 従業員数 (人): 458 〔103〕
帳簿価額(百万円): 365 帳簿価額(百万円): 51 帳簿価額(百万円): - ( - ) 帳簿価額(百万円): 2,233 帳簿価額(百万円): 1,127 帳簿価額(百万円): 349 帳簿価額(百万円): 4,126
泰宝制筆材料(常熟)有限公司
セグメントの名称: ものづくり(部品・材料) 設備の内容: 生産設備 従業員数 (人): 26 〔13〕
帳簿価額(百万円): 2 帳簿価額(百万円): 246 帳簿価額(百万円): - ( - ) 帳簿価額(百万円): 18 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 5 帳簿価額(百万円): 273
AlphaTheta Music Americas, Inc.
セグメントの名称: ものづくり(音響機器関連) 設備の内容: 事務所 従業員数 (人): 34 〔5〕
帳簿価額(百万円): 2 帳簿価額(百万円): 12 帳簿価額(百万円): - ( - ) 帳簿価額(百万円): 33 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 51 帳簿価額(百万円): 100
AlphaTheta EMEA Limited
セグメントの名称: ものづくり(音響機器関連) 設備の内容: 事務所 従業員数 (人): 81 〔19〕
帳簿価額(百万円): 1 帳簿価額(百万円): 46 帳簿価額(百万円): - ( - ) 帳簿価額(百万円): 218 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 266
AlphaTheta Technology Vietnam Co.,Ltd.
セグメントの名称: ものづくり(音響機器関連) 設備の内容: 生産設備 従業員数 (人): 22 〔-〕
帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 7 帳簿価額(百万円): - ( - ) 帳簿価額(百万円): 178 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 176 帳簿価額(百万円): 361
PEAG, LLC dba JLab
セグメントの名称: ものづくり(音響機器関連) 設備の内容: 事務所 従業員数 (人): 96 〔-〕
帳簿価額(百万円): 68 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - ( - ) 帳簿価額(百万円): 286 帳簿価額(百万円): 20 帳簿価額(百万円): 137 帳簿価額(百万円): 513
PEAG, LLC dba JLab
セグメントの名称: ものづくり(音響機器関連) 設備の内容: 倉庫 従業員数 (人): - 〔-〕
帳簿価額(百万円): 140 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - ( - ) 帳簿価額(百万円): 732 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 39 帳簿価額(百万円): 911

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 35.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 760億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31