7119 ハルメクホールディングス グロース 1,554円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 4.85倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
50代以上の女性を主な対象として、情報提供、商品販売、体験サービスを一体的に運営するシニア向けプラットフォーム事業を展開している。雑誌「ハルメク」の出版、HALMEK upのウェブコンテンツ、オリジナル商品の通信販売、イベント・講座・旅行の企画運営、押花教材製造販売など。
参考銘柄： 海帆 うかい ジェイドグループ オーシャンシステム
ひと目まとめ
- 予想PER 18.99倍
業種平均 33.40倍
- 実績PER 27.22倍
業種平均 33.40倍
- PBR 1.88倍
業種平均 11.20倍
- ROE 7.9%
- 配当利回り 1.9%
- 時価総額 171億4565万円
- ネットキャッシュ比率 -0.10倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
119億8000万円
売上比 43.6%
販管費
134億8300万円
売上比 49.1%
営業利益
20億2200万円
売上比 7.4%
利益率
純利益
13億0000万円
売上比 4.7%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 274億6400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 20億2200万円
- 会社予想
- 15億0000万円
- 達成率
- 134.8%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億0000万円
- 会社予想
- 9億0000万円
- 達成率
- 144.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 274億6400万円 | 167億7900万円 | 339億3000万円 |
| 原価 | 119億8000万円 | 71億9400万円 | 148億3500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 134億8300万円 | 89億1400万円 | 178億1300万円 |
| 営業利益 | 20億2200万円 | 6億8900万円 | 10億6800万円 |
| 税引前利益 | 19億8800万円 | 6億6700万円 | 10億2000万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 13億0000万円 | 4億3600万円 | 6億2300万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- シニア女性向けプラットフォームビジネスの拡大。雑誌「ハルメク」の販売部数No.1を維持し、読者数46万人（2025年3月期）
- デジタルコンテンツプラットフォーム「HALMEK up」の強化。2024年12月に大規模リニューアルを実施し、50代向けWEBコンテン…
- 新規顧客獲得チャネルの多様化。新聞広告に加え、百貨店等への店舗展開を加速（2025年3月期に7店舗新設）。店舗経由の新規顧客獲得数は年…
リスク
- 経済状況・競合リスク
- システムリスク
- 特定人物依存リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 先行投資事業（HALMEK up、押花事業等）への投資を継続し、早期の利益化を目指す
- 持続的な成長のため、M&Aや資本業務提携等を実施する可能性がある。事前の審査によりリスク低減を図る方針
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
8,748円
+462.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,554円
- 評価差
- +462.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 3.1%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.8% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 3.1% |
| 減価償却費率 | 3.3% |
| CAPEX比率 | 1.1% |
| 運転資本比率 | -6.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 402.7億円 | 464.1億円 | 512.8億円 | 542.3億円 | 547.7億円 |
| EBIT | 12.7億円 | 14.6億円 | 16.1億円 | 17.1億円 | 17.2億円 |
| NOPAT | 8.5億円 | 9.8億円 | 10.9億円 | 11.5億円 | 11.6億円 |
| 減価償却費 | 13.2億円 | 15.2億円 | 16.7億円 | 17.7億円 | 17.9億円 |
| CAPEX | 4.4億円 | 5.0億円 | 5.6億円 | 5.9億円 | 5.9億円 |
| 運転資本増減 | -3.5億円 | -4.0億円 | -3.2億円 | -1.9億円 | -35,527,985円 |
| FCFF | 20.8億円 | 24.0億円 | 25.2億円 | 25.2億円 | 23.9億円 |
| 現在価値 | 20.2億円 | 22.4億円 | 22.8億円 | 22.1億円 | 20.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 107.7億円
- 終価の現在価値 847.6億円
- 企業価値 EV 955.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.7%
- 非事業資産を加算 27.4億円
- 有利子負債を控除 -19.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 963.7億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 11,016,368株
1株価値（現在価値） 8,748円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.4% | 2.4% | 3.4% | 4.4% | 5.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 15,264円 | 8,961円 | 6,356円 | 4,933円 | 4,036円 |
| 0.5% | 23,334円 | 11,151円 | 7,346円 | 5,488円 | 4,387円 |
| 1.0% | 0円 | 14,896円 | 8,748円 | 6,207円 | 4,818円 |
| 1.5% | 0円 | 22,767円 | 10,883円 | 7,172円 | 5,360円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 14,536円 | 8,539円 | 6,061円 |
株価指標の目安
実績PER27.22倍
過去3年間レンジ
17.4829.02
PBR1.88倍
過去3年間レンジ
1.212.00
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
228億7600万円
負債合計
137億4500万円
純資産
91億3100万円
資産の中身
流動資産
100億5900万円
総資産比 44%
- 現金及び現金同等物 27億3100万円
- 在庫（棚卸商品） 35億5000万円
- その他流動資産 37億7800万円
固定資産
128億1700万円
総資産比 56%
- その他固定資産 128億1700万円
負債・純資産の中身
負債
137億4500万円
- 有利子負債 44億0200万円
- その他負債 93億4300万円
純資産
91億3100万円
自己資本比率 39.9%
- 純資産 91億3100万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 81億9600万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 57.10円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 松島 陽介 | 17.27% |
2 | 宮澤 孝夫 | 14.69% |
3 | 山元 雄太 | 13.82% |
4 | ＩＨドリーム株式会社（注１、２） | 10.91% |
5 | 土屋 淳一 | 7.28% |
6 | 和田 朝子 | 2.47% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.45% |
8 | 林 南平 | 2.18% |
9 | 大谷 貴志 | 1.45% |
10 | 大下 悟 | 0.80% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都 千代田区)（本社 (東京都 千代田区)） | セグメントの名称: ハルメク事業 ことせ事業
設備の内容: 本社設備等
従業員数 (名): 77 (11) | 帳簿価額(百万円) 建物附属 設備: 3
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: ―
帳簿価額(百万円) 使用権資産: 59
帳簿価額(百万円) その他: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 62 |
本社 (東京都 千代田区)（本社 (東京都 千代田区)） | セグメントの名称: ハルメク事業
設備の内容: 本社設備等
従業員数 (名): 203 (150) | 帳簿価額(百万円) 建物 附属 設備: 256
帳簿価額(百万円) 工具、 器具 及び備品: 56
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 1,240
帳簿価額(百万円) ソフト ウェア: ―
帳簿価額(百万円) ソフト ウェア 仮勘定: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 1,553 |
本社 (大阪市 北区)（本社 (大阪市 北区)） | セグメントの名称: ことせ事業
設備の内容: 本社設備等
従業員数 (名): 59 (154) | 帳簿価額(百万円) 建物 附属 設備: 22
帳簿価額(百万円) 工具、 器具 及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 261
帳簿価額(百万円) ソフト ウェア: 3
帳簿価額(百万円) ソフト ウェア 仮勘定: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 287 |
本社 (東京都 千代田区)（本社 (東京都 千代田区)） | セグメントの名称: ハルメク事業 ことせ事業
設備の内容: コールセンター設備、基幹システム
従業員数 (名): 35 (408) | 帳簿価額(百万円) 建物 附属 設備: 42
帳簿価額(百万円) 工具、 器具 及び備品: 26
帳簿価額(百万円) 使用権 資産: 1,239
帳簿価額(百万円) ソフト ウェア: 592
帳簿価額(百万円) ソフト ウェア 仮勘定: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 1,903 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00