7093 アディッシュ グロース 558円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
インターネット関連企業向けに顧客関係管理支援サービスを提供し、利用者の健全なオンライン環境構築に寄与している。グロース支援サービスとしてカスタマーサクセス総合支援およびソーシャルアプリサポート・インターネットモニタリングを、アダプション支援サービスとしてスクールガーディアンおよびフロントサポートを提供するとともに、システムプロダクトとしてhitobo、matte、Pazuを展開している。
参考銘柄: ベビーカレンダー YCPホールディングス(グローバル)リミテッド JDR セイファート バリュークリエーション
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER -552.48倍
- PBR 2.19倍
- ROE ---
- 配当利回り 0.0%
- 時価総額 11億9549万円
- ネットキャッシュ比率 0.19倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 545,918,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 287,568,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 30,217,000円) ÷ 株価 558円 × (発行済株式総数 2,142,470株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 36億9601万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 245万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -190万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第12期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第12期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 事業計画及び成長可能性に関する事項 PDF TDNET
- 資本金の額の減少(減資)及び剰余金の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- (訂正)決算説明資料の一部訂正に関するお知らせ PDF TDNET
- (訂正)「法人税等調整額(損)の計上及び業績予想と実績の差異に関するお知らせ」の一部訂正に関するお知らせ PDF TDNET
- (訂正・数値データ訂正)「2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)」の一部訂正に関するお知らせ TDNET
- 本社入居ビルにて発生した火災に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算説明資料 PDF TDNET
- 法人税等調整額(損)の計上及び業績予想と実績の差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書-第12期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 内部統制報告書-第11期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第11期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 36億9601万円 | 17億8352万円 | 35億9230万円 |
| 原価 | 27億0366万円 | 13億1548万円 | 26億3000万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 9億8989万円 | 4億9684万円 | 10億9467万円 |
| 営業利益 | 245万円 | -2880万円 | -1億3236万円 |
| 税引前利益 | 1847万円 | -1614万円 | -1億1788万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -190万円 | -2777万円 | -1億1533万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 売上高が第8期から第12期にかけて継続的に増加(2,992,674千円 → 3,696,018千円、前年比2.9%増)
- カスタマーリレーション事業(単一セグメント)の安定成長、特にグロース支援サービス(カスタマーサクセス総合支援、ソーシャルアプリサポート…
- BPO市場の拡大予測(2024年度1兆9,566億円 → 2029年度2兆円超)とカスタマーサクセス需要の増加(スタートアップから大手…
リスク
- 契約解約リスク(契約期間6ヶ月、3ヶ月前通知で突発解約可能、特に収益性の高い取引先の多発時)
- 市場競合の激化(低コスト・高品質競合、新技術・ビジネスモデル登場)
- 人材獲得・育成難(労働人口減少、競争激化、臨時雇用者確保難)
投資 / M&A / 資本配分
- 新規サービス開発におけるM&A積極推進(SDGs・ソーシャルグッド関連)
- 財務体質強化のための手許資金充実、成長投資(設備投資計画は業績・投資効率勘案)
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(事業変遷表、設立経緯)
- 事業の内容(事業系統図、サービス詳細、注釈定義)
- 関係会社の状況(子会社詳細、損益情報)
- 従業員の状況(平均年齢・勤続年数・給与、女性管理職比率、育休取得率、賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針、経営環境、対処すべき課題(ミッション・ビジョン、戦略、優先課題)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標)
- 事業等のリスク(市場動向、競合、契約解約、情報漏洩等詳細)
- 研究開発活動(研究開発費51,426千円)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備、賃借設備)
- 株式等の状況(発行可能株式数、新株予約権詳細、株主総利回り、株価高低値)
- 自己株式の取得・処分状況
- 配当政策
- コーポレート・ガバナンスの状況(組織体制、内部統制、役員一覧・略歴、報酬等)
- 提出会社の株式事務の概要
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別:5期分、株価収益率・株主総利回り等)
- 生産・受注・販売実績(主な相手先別売上高)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(資産・負債変動要因詳細、キャッシュ・フロー要因)
- 連結貸借対照表(詳細科目内訳)
- 連結損益計算書(営業外収益・費用詳細)
- 連結株主資本等変動計算書(詳細変動内訳)
- 連結キャッシュ・フロー計算書(調整項目詳細)
- 注記事項(金融商品時価、退職給付、ストックオプション詳細、税効果会計詳細、収益認識詳細、セグメント情報詳細)
- 財務諸表(個別貸借対照表・損益計算書詳細、附属明細表)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
-366円
-165.5% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 558円
- 評価差
- -165.5%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 6.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.5%
- EBIT率
- -1.6%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.0% |
| 売上成長率 | 5.5% |
| 営業利益率 | -1.6% |
| 減価償却費率 | 0.5% |
| CAPEX比率 | 0.4% |
| 運転資本比率 | 14.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 39.0億円 | 40.7億円 | 42.1億円 | 43.0億円 | 43.4億円 |
| EBIT | -62,995,206円 | -65,773,468円 | -67,926,573円 | -69,378,000円 | -70,071,780円 |
| NOPAT | -44,096,644円 | -46,041,427円 | -47,548,601円 | -48,564,600円 | -49,050,246円 |
| 減価償却費 | 18,919,306円 | 19,753,699円 | 20,400,340円 | 20,836,246円 | 21,044,608円 |
| CAPEX | 15,677,737円 | 16,369,168円 | 16,905,016円 | 17,266,235円 | 17,438,898円 |
| 運転資本増減 | 25,187,133円 | 24,637,742円 | 19,093,829円 | 12,871,313円 | 6,152,470円 |
| FCFF | -66,042,209円 | -67,294,639円 | -63,147,107円 | -57,865,903円 | -51,597,006円 |
| 現在価値 | -62,272,218円 | -59,830,958円 | -52,938,506円 | -45,741,847円 | -38,458,134円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 -2.6億円
- 終価の現在価値 -7.7億円
- 企業価値 EV -10.3億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 74.8%
- 非事業資産を加算 5.5億円
- 有利子負債を控除 -2.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -7.7億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.1% | 5.1% | 6.1% | 7.1% | 8.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -444円 | -338円 | -266円 | -215円 | -176円 |
| 0.5% | -542円 | -402円 | -312円 | -249円 | -203円 |
| 1.0% | -672円 | -481円 | -366円 | -288円 | -233円 |
| 1.5% | -853円 | -583円 | -432円 | -335円 | -267円 |
| 2.0% | -1,122円 | -719円 | -514円 | -390円 | -308円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-27)
総資産
13億1515万円
負債合計
7億7232万円
純資産
5億4283万円
資産の中身
流動資産
11億4175万円
総資産比 86.8%
- 現金及び現金同等物 5億4591万円
- 在庫(棚卸商品) 68万円
- その他流動資産 5億9515万円
固定資産
1億7339万円
総資産比 13.2%
- その他固定資産 1億7339万円
負債・純資産の中身
負債
7億7232万円
- 有利子負債 2億8756万円
- その他負債 4億8475万円
純資産
5億4283万円
自己資本比率 41.3%
- 純資産 5億4283万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 5億4283万円 | |
| 2024年12月期 | 3億5205万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | -1.01円 | |
| 2024年12月期 | -66.69円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 江戸 浩樹 | 10.84% |
2 | 株式会社ガイアックス | 6.90% |
3 | 株式会社コロプラ | 5.98% |
4 | マイルストーンキャピタルマネジメント株式会社 | 5.40% |
5 | 合同会社光造パートナーズ | 4.68% |
6 | マネックス証券株式会社 | 2.88% |
7 | 株式会社SBI証券 | 2.43% |
8 | 楽天証券株式会社共有口 | 2.32% |
9 | モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 | 1.96% |
10 | 株式会社モバイルファクトリー | 1.84% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 228,133,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 1,195,498,260円 = 0.191倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 545,918,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 545,918,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 545,918,000円 - 即時返済金融債務 317,785,000円 = 228,133,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 287,568,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 30,217,000円 = 317,785,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 558円 × 調整後実効株式数 2,142,470株(発行済株式総数 2,142,470株 - 自己保有株式数 0株 = 2,142,470株、発行済株式総数 2,142,470株 - 自己保有株式数 0株) = 1,195,498,260円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00