識学 (7049) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 0.79倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

組織の生産性向上を目的とした経営コンサルティングサービスを提供する企業である。主に企業経営者や管理職を対象に組織運営の改善支援を行う。

https://corp.shikigaku.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 22.85倍
PBR 2.44倍
ROE 11.3%
配当利回り 0.0%
時価総額 73億0205万円
ネットキャッシュ比率 0.31倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,098,898,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 116,663,000円 × 0.7 - 有利子負債 106,269,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 799円 × （発行済株式総数 9,138,996株 - 自己保有株式数 725,021株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年2月期 2026年2月期通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +21.75%

65億3691万円

原価

21億6498万円売上比 33.1%

販管費

38億8038万円売上比 59.4%

営業利益

4億9154万円売上比 7.5% 前年同期比 +48.56%

利益率

経常利益

4億9900万円売上比 7.6% 前年同期比 +39.95%

純利益

2億9411万円売上比 4.5% 前年同期比 -31.05%

発表日 2026-04-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 65億3691万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 4億9154万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 2億9411万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-04-13 2026年2月期通期	実績 / 開示日 2025-10-10 2026年2月期中間	実績 / 開示日 2025-06-02 2025年2月期通期
売上収益	65億3691万円	36億7714万円	53億6912万円
原価	21億6498万円	9億8299万円	16億3192万円
販売費ならびに一般管理費	38億8038万円	18億5355万円	34億0631万円
営業利益	4億9154万円	8億4059万円	3億3087万円
税引前利益	3億3851万円	6億9704万円	5億6958万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億9411万円	4億4577万円	4億2657万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.0%
配当金 0.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

組織コンサルティング事業における「プラットフォームサービス」の拡大による収益基盤の強化
組織コンサルティング事業におけるコンサルタントの生産性向上（コンサルタント一人当たり売上高500万円/月の維持）
スポーツエンタテインメント事業におけるスポンサー収入の拡大と行政連携による受託事業の成長

リスク

業界及び顧客の動向に関するリスク（景気動向による研修予算削減の可能性）
競合に関するリスク（組織コンサルティング分野での競争激化）
コンサルタントの確保に関するリスク（優秀な人材の確保・育成の困難性）

投資 / M&A / 資本配分

今後の事業拡大及び収益力向上のため、企業の買収や子会社設立、アライアンスを目的とした事業投資を実施する可能性がある
VCファンド事業（識学1号、2号、新進気鋭スタートアップ投資事業有限責任組合）を通じた積極的なベンチャーキャピタル投資の継続

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

1,808円

+126.3% 現在株価に対して上方

現在株価: 799円
評価差: +126.3%
算出基準期: 2025/08/31

WACC: 3.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 20.0%
EBIT率: 6.8%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	38.2%
売上成長率	20.0%
営業利益率	6.8%
減価償却費率	1.2%
CAPEX比率	1.9%
運転資本比率	10.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	88.3億円	101.7億円	112.4億円	118.9億円	120.0億円
EBIT	6.0億円	7.0億円	7.7億円	8.1億円	8.2億円
NOPAT	3.7億円	4.3億円	4.8億円	5.0億円	5.1億円
減価償却費	1.1億円	1.2億円	1.4億円	1.4億円	1.4億円
CAPEX	1.6億円	1.9億円	2.1億円	2.2億円	2.2億円
運転資本増減	3.1億円	1.4億円	1.1億円	69,158,546円	12,719,159円
FCFF	7,571,666円	2.2億円	2.9億円	3.6億円	4.2億円
現在価値	7,293,809円	2.0億円	2.6億円	3.1億円	3.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 11.2億円
終価の現在価値 124.4億円
企業価値 EV 135.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 91.7%
非事業資産を加算 27.0億円
有利子負債を控除 -2.0億円
少数株主持分を控除 -8.4億円
株主価値 152.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 8,413,996株

1株価値（現在価値） 1,808円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.8%	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%
0.0%	2,921円	1,918円	1,442円	1,165円	984円
0.5%	3,871円	2,241円	1,598円	1,253円	1,039円
1.0%	5,994円	2,744円	1,808円	1,365円	1,106円
1.5%	0円	3,630円	2,110円	1,509円	1,188円
2.0%	0円	5,610円	2,579円	1,706円	1,292円

株価指標の目安

実績PER22.85倍

過去3年間レンジ

17.5128.86

PBR2.44倍

過去3年間レンジ

1.873.08

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

41億4537万円

現金及び現金同等物 20億9889万円
在庫（棚卸商品） 1728万円
その他流動資産 20億2919万円

固定資産

7億1395万円

投資有価証券 1億1666万円
その他固定資産 5億9728万円

負債・純資産の中身

負債

11億9992万円

有利子負債 1億0626万円
その他負債 10億9365万円

純資産

36億5940万円

純資産 36億5940万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2026年2月期	36億5940万円
2025年2月期	34億3740万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2026年2月期	34.96円
2025年2月期	50.06円

セグメント分析

--- / 2026/02/28 / --- / ---

docId: 140120260413502835 開示: 2026/04/13 16:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	安　藤　広　大	26.77%
2	株式会社ＡＲＳ	13.32%
3	福冨　謙二	13.07%
4	株式会社ティーケーピ－	10.23%
5	楽天証券株式会社	2.57%
6	梶山　啓介	1.85%
7	識学従業員持株会	1.41%
8	株式会社五十畑	0.65%
9	ＪＰＬＬＣ－ＣＬ　ＪＰＹ	0.51%
10	株式会社カーセブンデジフィールド	0.45%

主要な設備・不動産

2025年2月28日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都品川区)（本社 (東京都品川区)）	設備の内容: 本社事務所従業員数 (名): 227(5)	帳簿価額(千円) 建物: 94,983 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 4,676 帳簿価額(千円) 建設仮勘定: －帳簿価額(千円) 合計: 99,659

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,074,293,100円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 6,722,766,025円 = 0.309倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,098,898,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 81,664,100円 = 2,180,562,100円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 116,663,000円 × 0.7 = 81,664,100円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,180,562,100円 - 即時返済金融債務 106,269,000円 = 2,074,293,100円
即時返済金融債務 = 有利子負債 106,269,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 106,269,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 799円 × 調整後実効株式数 8,413,975株（発行済株式総数 9,138,996株 - 自己保有株式数 725,021株 = 8,413,975株、発行済株式総数 9,138,996株 - 自己保有株式数 725,021株） = 6,722,766,025円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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