6894 パルステック工業 スタンダード 2,143円（2026/4/14）
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
電子応用機器の製造販売を行う企業であり、主に産業用測定装置、医療関連機器、特殊光学装置を提供し、付随する計測サービスや装置レンタルを通じて技術的価値を供給している。X線残留応力測定装置、医療機器関連の受託開発装置、顧客仕様に基づく専用機器・装置の製造販売およびPulstec USA,Inc.を通じた米国市場での販売・保守サービスを手がけている。
参考銘柄： メディアリンクス エブレン エヌエフホールディングス アンリツ
ひと目まとめ
- 予想PER 10.86倍
業種平均 12.40倍
- 実績PER 8.24倍
業種平均 12.40倍
- PBR 0.75倍
業種平均 1.00倍
- ROE 9.4%
- 配当利回り 3.7%
- 時価総額 29億8618万円
- ネットキャッシュ比率 0.64倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 16億3249万円
- 会社予想
- 26億5000万円
- 達成率
- 61.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億0196万円
- 会社予想
- 3億5000万円
- 達成率
- 57.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億5954万円
- 会社予想
- 2億7000万円
- 達成率
- 59.1%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 16億3249万円 | 10億4102万円 | 24億8654万円 |
| 原価 | 9億3379万円 | 6億3292万円 | 15億4262万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 4億9674万円 | 3億1868万円 | 6億0777万円 |
| 営業利益 | 2億0196万円 | 8940万円 | 3億3614万円 |
| 税引前利益 | 2億2936万円 | 1億0011万円 | 3億3951万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 1億5954万円 | 7091万円 | 3億5598万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- Ｘ線残留応力測定装置関連
- ヘルスケア装置関連
- 光応用・特殊機器装置関連
リスク
- 製品の特色
- 新規事業及び新市場への展開
- 自社製品開発及び受託開発
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開研究開発費の総額
- 研究開発の分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-2,051円
-195.7% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 2,143円
- 評価差
- -195.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.4%
- EBIT率
- 8.6%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 26.2% |
| 売上成長率 | 4.4% |
| 営業利益率 | 8.6% |
| 減価償却費率 | 3.0% |
| CAPEX比率 | 15.3% |
| 運転資本比率 | 64.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 21.7億円 | 22.5億円 | 23.1億円 | 23.6億円 | 23.8億円 |
| EBIT | 1.9億円 | 1.9億円 | 2.0億円 | 2.0億円 | 2.0億円 |
| NOPAT | 1.4億円 | 1.4億円 | 1.5億円 | 1.5億円 | 1.5億円 |
| 減価償却費 | 65,616,088円 | 67,964,386円 | 69,812,494円 | 71,110,737円 | 71,821,844円 |
| CAPEX | 3.3億円 | 3.5億円 | 3.6億円 | 3.6億円 | 3.7億円 |
| 運転資本増減 | 59,554,099円 | 50,151,358円 | 39,469,063円 | 27,725,902円 | 15,186,744円 |
| FCFF | -1.9億円 | -1.9億円 | -1.8億円 | -1.7億円 | -1.6億円 |
| 現在価値 | -1.8億円 | -1.7億円 | -1.6億円 | -1.4億円 | -1.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -7.8億円
- 終価の現在価値 -39.0億円
- 企業価値 EV -46.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.3%
- 非事業資産を加算 18.7億円
- 有利子負債を控除 -1,080,000円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -28.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -3,257円 | -1,893円 | -1,161円 | -703円 | -390円 |
| 0.5% | -4,669円 | -2,554円 | -1,548円 | -959円 | -572円 |
| 1.0% | -7,157円 | -3,500円 | -2,051円 | -1,274円 | -789円 |
| 1.5% | -12,710円 | -4,969円 | -2,734円 | -1,671円 | -1,050円 |
| 2.0% | 0円 | -7,558円 | -3,712円 | -2,189円 | -1,372円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
48億7469万円
負債合計
9億8957万円
純資産
38億8512万円
資産の中身
流動資産
34億4823万円
総資産比 70.7%
- 現金及び現金同等物 18億7403万円
- 在庫（棚卸商品） 9億0641万円
- その他流動資産 6億6778万円
固定資産
14億2646万円
総資産比 29.3%
- その他固定資産 14億2646万円
負債・純資産の中身
負債
9億8957万円
- 有利子負債 374万円
- その他負債 9億8583万円
純資産
38億8512万円
自己資本比率 79.7%
- 純資産 38億8512万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 38億6346万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 260.19円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 坪井 邦夫 | 9.26% |
2 | 伊藤 克己 | 8.41% |
3 | 後藤 修二 | 3.03% |
4 | 坪井 啓明 | 2.70% |
5 | 鈴木 幸博 | 2.65% |
6 | 新東工業株式会社 | 2.64% |
7 | 竹内 正規 | 2.45% |
8 | 安田 哲雄 | 2.06% |
9 | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社 | 1.84% |
10 | 坪井 進明 | 1.83% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
新東工業(株)
解決先: 新東工業 (6339) | 保有株数: 35,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2912万円
相互保有: 有 | 終値: ￥967 (2026-04-14)
時価: 3384万円
帳簿差額: +472万円 | 当社グループの主要取引先であり、Ｘ線残留応力測定装置事業における事業戦略上重要なパートナーであることから、取引関係の維持・強化のため、同社株式を保有しております。業務提携の目的は、当社の測定技術と同社の技術を組み合わせ、新製品の開発や新たな技術提案等を行うことであります。当事業年度の受取配当金額は、1,610千円であります。 |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 1220万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 2059万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社工場 (静岡県 浜松市 浜名区)（本社工場 (静岡県 浜松市 浜名区)） | セグメントの名称: Ｘ線残留応力測定装置関連 ヘルスケア装置関連 光応用・特殊機器装置関連
設備の内容: 本社設備 電子応用機器・装置製造及び開発用設備 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 616,543
帳簿価額(千円) 機械及び 装置: 72,637
帳簿価額(千円) 工具、器具 及び備品: 39,903
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 196,055 (13,275.47)
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 925,140 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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