フェローテック (6890)

日足チャート

貸借信用倍率 11.86倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

半導体製造装置向け部品および電子デバイスの開発製造販売を行う企業である。主な製品として真空シール、石英製品、セラミックス製品、ＣＶＤ－ＳｉＣ製品、サーモモジュール、磁性流体、センサを提供する。

https://www.ferrotec.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 20.28倍

業種平均 12.40倍
実績PER 20.74倍

業種平均 12.40倍
PBR 1.40倍

業種平均 1.00倍
ROE 7.1%
配当利回り 2.1%
時価総額 3265億2738万円
ネットキャッシュ比率 -0.24倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 116,188,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 192,997,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 6,930円 × （発行済株式総数 47,117,949株 - 自己保有株式数 279,602株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

2116億4500万円

原価

1497億4200万円売上比 70.8%

販管費

400億6300万円売上比 18.9%

営業利益

218億4000万円売上比 10.3%

利益率

経常利益

196億3600万円売上比 9.3%

純利益

101億4600万円売上比 4.8%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

74.3%

累計実績: 2116億4500万円
会社予想: 2850億0000万円
達成率: 74.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.8%

累計実績: 218億4000万円
会社予想: 300億0000万円
達成率: 72.8%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

63.4%

累計実績: 101億4600万円
会社予想: 160億0000万円
達成率: 63.4%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-12-08 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-12-08 2025年3月期通期
売上収益	2116億4500万円	1409億8000万円	2743億9000万円
原価	1497億4200万円	1002億0000万円	2010億2900万円
販売費ならびに一般管理費	400億6300万円	264億4600万円	492億7100万円
営業利益	218億4000万円	143億3300万円	240億8900万円
税引前利益	188億7100万円	124億3000万円	250億4600万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	101億4600万円	63億0800万円	156億9200万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.1%
配当金 148.0円/株

会社予想
DOE 3.0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

半導体製造装置向けマテリアル製品（石英・セラミックス・シリコンパーツ・CVD-SiC等）の増産投資と新素材開発
パワー半導体用絶縁放熱回路基板（DCB基板・AMB基板）の増産、特にEV・鉄道車両等向け高電流・高電圧用途
電気自動車（EV）向けパワー半導体用AMB基板、温度センサ、温調シート等の自動車関連製品

リスク

エレクトロニクス産業の製品需給動向及び設備投資動向の変化（シリコンサイクル等の景気循環）
自動車産業における新車販売台数の減少リスク、EV化対応の遅れ
原材料の市況価格の暴騰・調達困難リスク

投資 / M&A / 資本配分

業務提携やM&Aを視野に入れ、既存製品のシェア拡大のほか新規事業への参入を重要視
次年度（2026年3月期）の設備投資計画

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

-7,803円

-212.6% 現在株価に対して下方

現在株価: 6,930円
評価差: -212.6%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 8.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 20.0%
EBIT率: 10.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	8.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	24.6%
売上成長率	20.0%
営業利益率	10.2%
減価償却費率	8.6%
CAPEX比率	18.9%
運転資本比率	40.4%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	3383.5億円	3899.5億円	4309.0億円	4556.7億円	4602.3億円
EBIT	344.0億円	396.5億円	438.1億円	463.3億円	467.9億円
NOPAT	259.5億円	299.0億円	330.4億円	349.4億円	352.9億円
減価償却費	291.9億円	336.4億円	371.7億円	393.1億円	397.0億円
CAPEX	638.5億円	735.8億円	813.1億円	859.8億円	868.4億円
運転資本増減	188.4億円	208.6億円	165.5億円	100.2億円	18.4億円
FCFF	-275.5億円	-309.0億円	-276.5億円	-217.5億円	-136.9億円
現在価値	-254.7億円	-263.9億円	-218.2億円	-158.7億円	-92.3億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 -987.8億円
終価の現在価値 -1294.1億円
企業価値 EV -2281.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 56.7%
非事業資産を加算 1083.0億円
有利子負債を控除 -1547.5億円
少数株主持分を控除 -908.6億円
株主価値 -3654.9億円

発行済株式数 46,838,349株

1株価値（現在価値） -7,803円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	6.2%	7.2%	8.2%	9.2%	10.2%
0.0%	-8,162円	-7,571円	-7,119円	-6,761円	-6,469円
0.5%	-8,701円	-7,979円	-7,439円	-7,019円	-6,682円
1.0%	-9,343円	-8,452円	-7,803円	-7,308円	-6,917円
1.5%	-10,122円	-9,008円	-8,222円	-7,635円	-7,180円
2.0%	-11,086円	-9,671円	-8,708円	-8,008円	-7,475円

株価指標の目安

実績PER20.74倍

過去3年間レンジ

5.9320.89

PBR1.40倍

過去3年間レンジ

0.401.41

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

3147億5200万円

現金及び現金同等物 1161億8800万円
在庫（棚卸商品） 849億3400万円
その他流動資産 1136億3000万円

固定資産

3204億2800万円

その他固定資産 3204億2800万円

負債・純資産の中身

負債

3065億8500万円

有利子負債 1933億1700万円
その他負債 1132億6800万円

純資産

3285億9500万円

純資産 3285億9500万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	3235億5000万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	334.13円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260213559488 開示: 2026/02/13 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL （常任代理人　ゴールドマン・サックス証券株式会社）	4.95%
2	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	2.66%
3	BNP PARIBAS SINGAPORE/2S/JASDEC/UOB KAY HIAN PRIVATE LIMITED （常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ業務部）	2.56%
4	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223 (常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.99%
5	山村清子	1.82%
6	セントラル短資株式会社	1.40%
7	BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE （常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	1.37%
8	STATE STREET BANK WEST CLIENT - TREATY 505234 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.31%
9	SCBHK AC EVERBRIGHT SECURITIES INVESTMENT SERVICES (HK) LIMITED-CLIENT AC （常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	1.25%
10	JP MORGAN CHASE BANK 385632 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.22%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱日本マイクロニクス解決先: 日本マイクロニクス (6871)	保有株数: 160,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億5600万円相互保有: 有	終値: ￥12,590 (2026-04-14) 時価: 20億1440万円帳簿差額: +14億5840万円	保有目的：主に半導体等装置関連セグメントにおける取引関係の維持・強化のため、継続して保有しております。定量的な保有効果：守秘義務の観点から記載しておりませんが、上述の保有方針及び保有の合理性を検証する方法に基づき、定量的な保有効果を有していると判断しております。
北陸電気工業㈱解決先: 北陸電気工業 (6989)	保有株数: 410,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億0500万円相互保有: 無	終値: ￥2,812 (2026-04-14) 時価: 11億5292万円帳簿差額: +5億4792万円	保有目的：主に電子デバイス事業（車載関連事業）において、取引関係の強化のために、継続して保有しております。定量的な保有効果：守秘義務の観点から記載しておりませんが、今後、取引関係が強化される場合、上述の保有方針及び保有の合理性を検証する方法に基づき、定量的な保有効果を有して行くものと判断しております。
グローブライド㈱解決先: グローブライド (7990)	保有株数: 165,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億1700万円相互保有: 有	終値: ￥2,125 (2026-04-14) 時価: 3億5147万円帳簿差額: +3447万円	保有目的：主に半導体等装置関連セグメントにおける取引関係の維持・強化のため、継続して保有しております。定量的な保有効果：守秘義務の観点から記載しておりませんが、上述の保有方針及び保有の合理性を検証する方法に基づき、定量的な保有効果を有していると判断しております。
㈱SCREENホールディングス解決先: ＳＣＲＥＥＮホールディングス (7735)	保有株数: 12,535株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億2000万円相互保有: 無	終値: ￥11,200 (2026-04-14) 時価: 1億4039万円帳簿差額: +2039万円	保有目的：主に半導体等装置関連セグメントにおける取引関係の維持・強化のため、継続して保有しております。定量的な保有効果：守秘義務の観点から記載しておりませんが、上述の保有方針及び保有の合理性を検証する方法に基づき、定量的な保有効果を有していると判断しております。株式数が増加した理由：取引強化のため加入している取引先持株会での定期買付により、株式数が増加しております。
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 28,350株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5700万円相互保有: 無（注２）	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 8079万円帳簿差額: +2379万円	保有目的：金融取引の維持・強化のために、継続して保有しております。定量的な保有効果：守秘義務の観点から記載しておりませんが、上述の保有方針及び保有の合理性を検証する方法に基づき、定量的な保有効果を有していると判断しております。
㈱北日本銀行解決先: 北日本銀行 (8551)	保有株数: 16,250株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5200万円相互保有: 有	終値: ￥4,855 (2026-04-14) 時価: 7889万円帳簿差額: +2689万円	保有目的：金融取引の維持・強化のために、継続して保有しております。定量的な保有効果：守秘義務の観点から記載しておりませんが、上述の保有方針及び保有の合理性を検証する方法に基づき、定量的な保有効果を有していると判断しております。
東京コスモス電機㈱解決先: 東京コスモス電機 (6772)	保有株数: 7,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4300万円相互保有: 無	終値: ￥1,266 (2026-04-14) 時価: 886万円帳簿差額: -3413万円	保有目的：主に電子デバイス事業（車載関連事業）において、提携等の関係構築のため、当事業年度に新たに取得しました。定量的な保有効果：守秘義務の観点から記載しておりませんが、今後、提携関係が構築される場合、上述の保有方針及び保有の合理性を検証する方法に基づき、定量的な保有効果を有して行くものと判断しております。
三井住友トラスト・ホールディングス㈱	相互保有: 無	非上場または解決不可	縮減を進めた結果、当事業年度末時点では保有しておりません。
純投資目的保有株式（非上場）	帳簿額: 3200万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都中央区)（本社 (東京都中央区)）	セグメントの名称: 半導体等装置関連事業電子デバイス事業車載関連事業全社設備の内容: 事務所設備賃貸設備従業員数（人）: 83	帳簿価額建物及び構築物 (百万円): 105 帳簿価額機械及び装置 (百万円): －帳簿価額工具、器具及び備品 (百万円): 33 帳簿価額土地 (百万円) (面積千㎡): － (－) 帳簿価額リース資産 (百万円): 10 帳簿価額合計 (百万円): 149
(千葉県匝瑳市)（(千葉県匝瑳市)）	セグメントの名称: 半導体等装置関連事業電子デバイス事業車載関連事業設備の内容: 研究開発設備賃貸設備従業員数（人）: －	帳簿価額建物及び構築物 (百万円): 173 帳簿価額機械及び装置 (百万円): 17 帳簿価額工具、器具及び備品 (百万円): 2 帳簿価額土地 (百万円) (面積千㎡): 245 (17) 帳簿価額リース資産 (百万円): 87 帳簿価額合計 (百万円): 526
(岡山県玉野市)（(岡山県玉野市)）	セグメントの名称: 半導体等装置関連事業設備の内容: 賃貸設備従業員数（人）: －	帳簿価額建物及び構築物 (百万円): 62 帳簿価額機械及び装置 (百万円): 0 帳簿価額工具、器具及び備品 (百万円): －帳簿価額土地 (百万円) (面積千㎡): 393 (19) 帳簿価額リース資産 (百万円): －帳簿価額合計 (百万円): 456
(東京都港区他)（(東京都港区他)）	セグメントの名称: 全社設備の内容: 社宅他従業員数（人）: 5	帳簿価額建物及び構築物 (百万円): 509 帳簿価額機械及び装置 (百万円): －帳簿価額工具、器具及び備品 (百万円): 2 帳簿価額土地 (百万円) (面積千㎡): 1,217 (45) 帳簿価額リース資産 (百万円): －帳簿価額合計 (百万円): 1,729

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -76,809,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 324,589,744,710円 = -0.237倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 116,188,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 116,188,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 116,188,000,000円 - 即時返済金融債務 192,997,000,000円 = -76,809,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 192,997,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 192,997,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 6,930円 × 調整後実効株式数 46,838,347株（発行済株式総数 47,117,949株 - 自己保有株式数 279,602株 = 46,838,347株、発行済株式総数 47,117,949株 - 自己保有株式数 279,602株） = 324,589,744,710円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00