ミナトホールディングス (6862)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

電子機器の製造販売及び関連サービスを提供する企業である。デジタルデバイスセグメントではメモリーモジュール関連製品の製造販売を行い、デジタルエンジニアリングセグメントではROM書込みサービス、デバイスプログラミング、ODM/EMS事業等を展開し、ICTプロダクツセグメントではテレワークソリューション及びデジタルデバイス周辺機器を提供する。

https://www.minato.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 11.42倍

業種平均 12.40倍
実績PER 51.45倍

業種平均 12.40倍
PBR 2.57倍

業種平均 1.00倍
ROE 6.4%
配当利回り 0.6%
時価総額 205億3552万円
ネットキャッシュ比率 -0.53倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,485,600,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 645,030,000円 × 0.7 - 有利子負債 13,153,832,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,591円 × （発行済株式総数 7,925,714株 - 自己保有株式数 481,236株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

242億5654万円

原価

187億6492万円売上比 77.4%

販管費

30億7135万円売上比 12.7%

営業利益

24億2025万円売上比 10.0%

利益率

経常利益

23億3400万円売上比 9.6%

純利益

15億7278万円売上比 6.5%

発表日 2026-02-10

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/03/25	334億3000万円+33億0000万円 (+11.0%)	37億9200万円+7億6300万円 (+25.2%)	36億4900万円+8億6100万円 (+30.9%)	20億3400万円+3億4500万円 (+20.4%)	273.18円+46.37円 (+20.4%)
2026/02/10	301億3000万円+35億6500万円 (+13.4%)	30億2900万円+16億5300万円 (+120.1%)	27億8800万円+15億5300万円 (+125.8%)	16億8900万円+8億9300万円 (+112.2%)	226.81円+119.92円 (+112.2%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

80.5%

累計実績: 242億5654万円
会社予想: 301億3000万円
達成率: 80.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

79.9%

累計実績: 24億2025万円
会社予想: 30億2900万円
達成率: 79.9%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

93.1%

累計実績: 15億7278万円
会社予想: 16億8900万円
達成率: 93.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-10 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-11 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	242億5654万円	125億1953万円	245億4046万円
原価	187億6492万円	98億2806万円	202億2507万円
販売費ならびに一般管理費	30億7135万円	19億9126万円	35億4817万円
営業利益	24億2025万円	7億0021万円	7億6720万円
税引前利益	23億3508万円	6億1981万円	6億1027万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	15億7278万円	4億1244万円	3億7381万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.6%
配当金 15.0円/株

会社予想
配当性向 6.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

「デジタルコンソーシアム構想」を成長戦略と位置づけ、デジタル分野に特化した企業との提携・M&Aを通じてシナジーを創出し、新市場を開拓し…
具体的な成長分野として、デジタルデバイス事業（DIMM、SSD等の半導体メモリー製品）、ICTプロダクツ事業（デジタル会議システム関連…
中期経営計画2027では、2027年3月期の連結売上高480億円、連結営業利益25億円、ROE15%以上を目標としている

リスク

価格競争リスク
為替リスク
技術革新リスク

投資 / M&A / 資本配分

「デジタルコンソーシアム構想」実現のため、積極的なM&A・業務提携を推進
今後も、既存事業領域の拡大、新規事業領域への投資（M&A/ベンチャー投資）、グローバル展開を重点テーマとして、M&Aや業務提携を通じた…

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

37円

-98.6% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,591円
評価差: -98.6%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 7.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 11.4%
EBIT率: 3.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	7.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	36.4%
売上成長率	11.4%
営業利益率	3.9%
減価償却費率	2.7%
CAPEX比率	3.2%
運転資本比率	25.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	279.0億円	303.6億円	322.5億円	334.1億円	337.4億円
EBIT	10.9億円	11.9億円	12.6億円	13.1億円	13.2億円
NOPAT	7.0億円	7.6億円	8.0億円	8.3億円	8.4億円
減価償却費	7.6億円	8.3億円	8.8億円	9.1億円	9.2億円
CAPEX	8.8億円	9.6億円	10.2億円	10.6億円	10.7億円
運転資本増減	3.1億円	6.3億円	4.8億円	3.0億円	85,779,222円
FCFF	2.6億円	-10,860,114円	1.8億円	3.8億円	6.0億円
現在価値	2.4億円	-9,397,899円	1.4億円	2.9億円	4.2億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 10.8億円
終価の現在価値 65.4億円
企業価値 EV 76.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 85.8%
非事業資産を加算 29.2億円
有利子負債を控除 -102.6億円
少数株主持分を控除 -1,584,000円
株主価値 2.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 7,517,214株

1株価値（現在価値） 37円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	5.5%	6.5%	7.5%	8.5%	9.5%
0.0%	454円	203円	20円	-120円	-229円
0.5%	501円	224円	28円	-119円	-232円
1.0%	558円	249円	37円	-118円	-236円
1.5%	629円	280円	48円	-117円	-240円
2.0%	721円	317円	61円	-116円	-245円

株価指標の目安

実績PER51.45倍

過去3年間レンジ

14.7158.64

PBR2.57倍

過去3年間レンジ

0.732.93

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

196億0106万円

現金及び現金同等物 24億8560万円
在庫（棚卸商品） 70億8550万円
その他流動資産 100億2995万円

固定資産

56億2536万円

投資有価証券 6億4503万円
その他固定資産 49億8033万円

負債・純資産の中身

負債

177億1470万円

有利子負債 131億5383万円
その他負債 45億6087万円

純資産

75億1171万円

純資産 75億1171万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	59億1019万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	50.36円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260209552534 開示: 2026/02/10 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	5.98%
2	若　山　　健　彦	5.86%
3	清　板　　大　亮	3.31%
4	NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN(CASHPB)（常任代理人　野村證券株式会社）	3.11%
5	川　田　　勝　大	2.70%
6	上田八木短資株式会社	2.56%
7	相　澤　　　　均	2.17%
8	宇佐見　紀之	2.12%
9	大　西　　康　弘	1.93%
10	河　合　　保　明	1.79%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 779万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社事業所 (東京都港区)（本社事業所 (東京都港区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 本社機能	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 83,101 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 2,351 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 53,955 (1,160) 帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: 34,748 帳簿価額(千円) 合計: 174,157
ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社本社 (注)２ (神奈川県横浜市都筑区)（ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社本社 (注)２ (神奈川県横浜市都筑区)）	セグメントの名称: デジタルエンジニアリング設備の内容: 生産設備開発設備その他設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 1,188,996 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 390,865 (3,381) 帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: 2,851 帳簿価額(千円) 合計: 1,582,713
ミナト・フィナンシャル・パートナーズ株式会社(注)３ (群馬県高崎市)（ミナト・フィナンシャル・パートナーズ株式会社(注)３ (群馬県高崎市)）	セグメントの名称: その他設備の内容: その他設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 867 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 154,025 (4,866) 帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: －帳簿価額(千円) 合計: 154,892
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年３月31日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 建物及び構築物 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 機械装置及び運搬具 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 土地 (面積㎡) 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): リース資産 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): その他 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 合計
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: デジタルデバイス設備の内容: 管理設備営業設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 18 (3)	2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 374 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 11,646 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － (－) 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 10,303 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 22,324
本社 (神奈川県横浜市都筑区)（本社 (神奈川県横浜市都筑区)）	セグメントの名称: デジタルエンジニアリング設備の内容: 生産設備開発設備その他設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 47 (32)	2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 6,395 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 1,791 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － (－) 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 98 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 822,025 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 830,309
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: ＩＣＴプロダクツ設備の内容: 管理設備営業設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 98 (1)	2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 5,971 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － (－) 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 33,802 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 39,774
本社 (北海道函館市)（本社 (北海道函館市)）	セグメントの名称: デジタルエンジニアリング設備の内容: 管理設備営業設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): 48 (15)	2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 11,036 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 60,730 (1,489) 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 28,849 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 100,616
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: その他設備の内容: その他設備 2025年３月31日現在従業員数 (名): －	2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 27,531 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 84,848 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － (－) 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 2,695 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 115,075

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -10,216,711,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 19,288,642,498円 = -0.53倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,485,600,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 451,521,000円 = 2,937,121,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 645,030,000円 × 0.7 = 451,521,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,937,121,000円 - 即時返済金融債務 13,153,832,000円 = -10,216,711,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 13,153,832,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 13,153,832,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,591円 × 調整後実効株式数 7,444,478株（発行済株式総数 7,925,714株 - 自己保有株式数 481,236株 = 7,444,478株、発行済株式総数 7,925,714株 - 自己保有株式数 481,236株） = 19,288,642,498円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00