帝国通信工業 (6763) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 0.33倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

電子部品の製造販売を主力とする企業である。抵抗器、スイッチ、センサー等の電子部品を国内外の産業機器・自動車・情報機器メーカーに提供している。

https://www.noble-j.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 19.80倍

業種平均 17.50倍
実績PER 14.11倍

業種平均 17.50倍
PBR 0.98倍

業種平均 1.10倍
ROE 7.4%
配当利回り 3.3%
時価総額 294億6975万円
ネットキャッシュ比率 0.52倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 12,044,114,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 3,397,438,000円 × 0.7 - 有利子負債 44,629,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,990円 × （発行済株式総数 9,856,107株 - 自己保有株式数 584,425株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

130億3716万円

原価

90億8030万円売上比 69.6%

販管費

28億9439万円売上比 22.2%

営業利益

10億6247万円売上比 8.1%

利益率

経常利益

14億7200万円売上比 11.3%

純利益

9億6530万円売上比 7.4%

発表日 2026-02-10

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/10	170億0000万円+2億0000万円 (+1.2%)	13億0000万円据え置き (0.0%)	16億5000万円+2億5000万円 (+17.9%)	14億0000万円+2億0000万円 (+16.7%)	151.00円+22.99円 (+18.0%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.7%

累計実績: 130億3716万円
会社予想: 170億0000万円
達成率: 76.7%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

81.7%

累計実績: 10億6247万円
会社予想: 13億0000万円
達成率: 81.7%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

69.0%

累計実績: 9億6530万円
会社予想: 14億0000万円
達成率: 69.0%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-10 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-27 2025年3月期通期
売上収益	130億3716万円	84億9432万円	167億9004万円
原価	90億8030万円	59億1222万円	114億6086万円
販売費ならびに一般管理費	28億9439万円	19億2599万円	36億6614万円
営業利益	10億6247万円	6億5610万円	16億6302万円
税引前利益	14億0411万円	6億8023万円	23億9208万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	9億6530万円	4億4622万円	20億0982万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.3%
配当金 100.0円/株

会社予想
配当性向 66.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

自動車電装市場向け製品の拡販（電気自動車やその周辺機器向け、静電容量方式のセンサー等の開発加速）
医療・ヘルスケア分野の横展開によるセンサーの売り上げ拡大
非接触スイッチ、非接触ポジションセンサー等の顧客ニーズを捉えた新製品の展開

リスク

世界各地の経済状況や市場の変化（自動車市場、生活家電市場、産業機器市場等）が業績に与える影響
製品の欠陥による顧客への損害賠償請求リスク
優秀な人材の確保・育成が困難になるリスク

投資 / M&A / 資本配分

2027年度完成を目標とした、研究開発機能と本社機能を複合したサステナビリティを体現する新本社ビルの建替え計画
次期中期経営計画以降の新領域確立に向けた設備・インフラ投資計画

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

3,860円

+29.1% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,990円
評価差: +29.1%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.7%
EBIT率: 9.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	21.9%
売上成長率	8.7%
営業利益率	9.9%
減価償却費率	4.7%
CAPEX比率	5.3%
運転資本比率	38.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	184.7億円	197.2億円	206.8億円	212.8億円	215.0億円
EBIT	18.3億円	19.5億円	20.5億円	21.1億円	21.3億円
NOPAT	14.3億円	15.2億円	16.0億円	16.5億円	16.6億円
減価償却費	8.8億円	9.4億円	9.8億円	10.1億円	10.2億円
CAPEX	9.7億円	10.4億円	10.9億円	11.2億円	11.3億円
運転資本増減	5.4億円	4.9億円	3.7億円	2.3億円	82,437,673円
FCFF	7.9億円	9.4億円	11.2億円	13.0億円	14.7億円
現在価値	7.4億円	8.3億円	9.3億円	10.1億円	10.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 45.7億円
終価の現在価値 196.1億円
企業価値 EV 241.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 81.1%
非事業資産を加算 132.2億円
有利子負債を控除 -44,495,000円
少数株主持分を控除 -5.9億円
株主価値 367.7億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 9,526,307株

1株価値（現在価値） 3,860円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.5%	5.5%	6.5%	7.5%	8.5%
0.0%	4,722円	4,073円	3,624円	3,295円	3,044円
0.5%	5,011円	4,243円	3,732円	3,367円	3,094円
1.0%	5,383円	4,452円	3,860円	3,450円	3,150円
1.5%	5,877円	4,713円	4,013円	3,547円	3,215円
2.0%	6,569円	5,047円	4,201円	3,662円	3,289円

株価指標の目安

実績PER14.11倍

過去3年間レンジ

9.0214.55

PBR0.98倍

過去3年間レンジ

0.631.01

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

205億7221万円

現金及び現金同等物 120億4411万円
在庫（棚卸商品） 36億0850万円
その他流動資産 49億1959万円

固定資産

127億6290万円

投資有価証券 33億9743万円
その他固定資産 93億6546万円

負債・純資産の中身

負債

50億9299万円

有利子負債 4462万円
その他負債 50億4836万円

純資産

282億4212万円

純資産 282億4212万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	284億0947万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	211.98円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260210553000 開示: 2026/02/10 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	11.35%
2	THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LIMITED - HONGKONG PRIVATE BANKING DIVISION CLIENT A/C 8028-394841 (常任代理人　香港上海銀行東京支店)	7.62%
3	NIPPON ACTIVE VALUE FUND PLC(常任代理人　香港上海銀行東京支店)	5.17%
4	株式会社みずほ銀行	4.66%
5	有限会社丸子興業	4.13%
6	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.64%
7	ノーブル協力会	3.37%
8	帝通工従業員持株会	2.88%
9	菊池　公男	2.67%
10	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103(常任代理人　株式会社みずほ銀行)	2.44%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
加賀電子㈱解決先: 加賀電子 (8154)	保有株数: 592,762株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 15億9927万円相互保有: 有	終値: ￥4,045 (2026-04-14) 時価: 23億9772万円帳簿差額: +7億9845万円	当社グループの取引先であり、電子部品事業における取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
㈱みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 50,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億0255万円相互保有: 無	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 3億3950万円帳簿差額: +1億3695万円	当社の主要取引金融機関であり良好な取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
㈱ニレコ解決先: ニレコ (6863)	保有株数: 59,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億0077万円相互保有: 有	終値: ￥2,121 (2026-04-14) 時価: 1億2513万円帳簿差額: +2436万円	投資先との将来的な事業展開、業務展開等取引関係を構築することを目的として保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
リンナイ㈱解決先: リンナイ (5947)	保有株数: 3,465株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1197万円相互保有: 無	終値: ￥3,557 (2026-04-14) 時価: 1232万円帳簿差額: +35万円	当社グループの取引先であり、電子部品事業における取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
㈱コロナ解決先: コロナ (5909)	保有株数: 3,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 304万円相互保有: 無	終値: ￥967 (2026-04-14) 時価: 319万円帳簿差額: +14万円	当社グループの取引先であり、電子部品事業における取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
鉅祥企業有限公司(台湾)	保有株数: 530,354株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億9374万円相互保有: 無	非上場または解決不可	当社グループの取引先であり、電子部品事業における取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
㈱ナカヨ	保有株数: 27,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6919万円相互保有: 有	非上場または解決不可	投資先との将来的な事業展開、業務展開等取引関係を構築することを目的として保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
東海エレクトロニクス㈱	保有株数: 12,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3181万円相互保有: 有	非上場または解決不可	当社グループの取引先であり、電子部品事業における取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
富士急行㈱解決先: 富士急行 (9010)	相互保有: 無	終値: ￥2,367 (2026-04-14)	投資先との将来的な事業展開、業務展開等取引関係を構築することを目的として保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
㈱ツガミ解決先: ツガミ (6101)	相互保有: 無	終値: ￥4,380 (2026-04-14)	当社グループの取引先であり、機械設備等その他の事業における取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。(定量的な保有効果)(注) １
第一生命ホールディングス㈱解決先: 第一生命ホールディングス (8750)	相互保有: 無	終値: ￥1,484 (2026-04-14)	当社グループの保険取引及び年金運用取引等を通じ財務活動の円滑化のため、同社株式を保有しております。(定量的な保有効果)(注) １

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (川崎市中原区)（本社 (川崎市中原区)）	セグメントの名称: 電子部品設備の内容: 統括業務施設	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 168,239 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 71,883 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 47,003 (13,226) ― 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 149,836 帳簿価額(千円) 合計: 436,962
赤穂工場 (長野県駒ヶ根市)（赤穂工場 (長野県駒ヶ根市)）	セグメントの名称: 電子部品設備の内容: 電子部品製造設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 363,077 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 390,280 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 41,356 (52,650) ― 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 83,302 帳簿価額(千円) 合計: 878,016
大阪営業所 (大阪府吹田市)（大阪営業所 (大阪府吹田市)）	セグメントの名称: 電子部品設備の内容: 電子部品販売設備	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 6,799 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: ― 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 3,042 (237) ― 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) その他: 0 帳簿価額(千円) 合計: 9,842

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

100点 / 金額ベース

開始 2025/08/08

実際終了 2026/02/04

当初期限 2026/03/24

金額達成率

100%

￥499,965,900 / ￥500,000,000

株数達成率

97.3%

194,600株 / 200,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/03 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/02/09 終了告知自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ
2026/02/03 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 14,377,691,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 27,722,329,180円 = 0.519倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 12,044,114,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 2,378,206,600円 = 14,422,320,600円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 3,397,438,000円 × 0.7 = 2,378,206,600円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 14,422,320,600円 - 即時返済金融債務 44,629,000円 = 14,377,691,600円
即時返済金融債務 = 有利子負債 44,629,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 44,629,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,990円 × 調整後実効株式数 9,271,682株（発行済株式総数 9,856,107株 - 自己保有株式数 584,425株 = 9,271,682株、発行済株式総数 9,856,107株 - 自己保有株式数 584,425株） = 27,722,329,180円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00