6554 エスユーエス グロース 1,013円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
技術系人材を正社員として雇用し、製造業やIT企業向けにエンジニアを派遣または業務を受託する人材サービス事業を主とする。ソリューション事業ではIT・機械・電気電子・化学バイオの4分野で派遣・請負を行い、コンサルティング事業ではERP導入支援とタレントマネジメントシステム「SUZAKU」及びアセスメントツール「HQ Profile」を提供し、AR/VR事業ではコンテンツ開発とVRIA京都による教育事業を展開している。
参考銘柄： ＣＲＧホールディングス ジャパニアス フォースタートアップス 神戸天然物化学
ひと目まとめ
- 予想PER 9.11倍
- 実績PER 9.80倍
- PBR 2.14倍
- ROE 23.5%
- 配当利回り 4.9%
- 時価総額 91億5508万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 39億2400万円
- 会社予想
- 169億0200万円
- 達成率
- 23.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億4100万円
- 会社予想
- 13億6500万円
- 達成率
- 25.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億9400万円
- 会社予想
- 9億9100万円
- 達成率
- 29.7%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年9月期 1Q | 2025年9月期 通期 | 2025年9月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 39億2400万円 | 150億1500万円 | 74億5700万円 |
| 原価 | 28億4100万円 | 111億0000万円 | 53億4200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 7億4000万円 | 27億0100万円 | 12億9800万円 |
| 営業利益 | 3億4100万円 | 12億1200万円 | 8億1700万円 |
| 税引前利益 | 4億2700万円 | 12億5800万円 | 8億5600万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億9400万円 | 9億1500万円 | 5億8100万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ソリューション事業の積極的拡大（エンジニア採用・育成、高付加価値化、プロジェクト請負・チーム化、福岡拠点開設、生成AI投資）
- AR/VR事業の持続的な成長と新規事業創出（AI技術活用、産業ユースケース特化、教育事業のeラーニング化、再生医療導入支援事業）
- コンサルティング事業の組織強化（DX需要対応、プロフェッショナル人材確保・育成）
リスク
- 人材の確保について（少子高齢化、理系離れ、人材獲得競争の激化）
- エンジニア派遣業界を取り巻く環境について（取引先企業業績動向の影響、景気低迷、大規模災害等）
- 同業他社との競合について（価格競争、エンジニアの待機発生）
投資 / M&A / 資本配分
- 業務効率化を推進する生成AIへの投資拡大
- プライムロード株式会社の細胞培養加工施設開設に向けた準備（設備投資123百万円）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,371円
+232.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,013円
- 評価差
- +232.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 12.2%
- EBIT率
- 8.1%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 27.7% |
| 売上成長率 | 12.2% |
| 営業利益率 | 8.1% |
| 減価償却費率 | 0.6% |
| CAPEX比率 | 0.9% |
| 運転資本比率 | 13.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 168.4億円 | 184.2億円 | 196.4億円 | 203.8億円 | 205.9億円 |
| EBIT | 13.6億円 | 14.9億円 | 15.9億円 | 16.5億円 | 16.6億円 |
| NOPAT | 9.8億円 | 10.7億円 | 11.5億円 | 11.9億円 | 12.0億円 |
| 減価償却費 | 95,349,026円 | 1.0億円 | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.2億円 |
| CAPEX | 1.5億円 | 1.7億円 | 1.8億円 | 1.8億円 | 1.9億円 |
| 運転資本増減 | 2.5億円 | 2.1億円 | 1.6億円 | 1.0億円 | 27,691,714円 |
| FCFF | 6.8億円 | 8.0億円 | 9.1億円 | 10.2億円 | 11.0億円 |
| 現在価値 | 6.5億円 | 7.3億円 | 7.9億円 | 8.4億円 | 8.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 38.8億円
- 終価の現在価値 226.9億円
- 企業価値 EV 265.7億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.4%
- 非事業資産を加算 36.0億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -91,000,000円
- 株主価値 300.7億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% | 6.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 4,687円 | 3,549円 | 2,879円 | 2,438円 | 2,126円 |
| 0.5% | 5,461円 | 3,928円 | 3,097円 | 2,576円 | 2,220円 |
| 1.0% | 6,649円 | 4,439円 | 3,371円 | 2,743円 | 2,329円 |
| 1.5% | 8,702円 | 5,165円 | 3,727円 | 2,947円 | 2,458円 |
| 2.0% | 13,110円 | 6,279円 | 4,206円 | 3,204円 | 2,615円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-13）
総資産
62億6400万円
負債合計
20億1000万円
純資産
42億5400万円
資産の中身
流動資産
52億4400万円
総資産比 83.7%
- 現金及び現金同等物 31億4400万円
- 在庫（棚卸商品） 4900万円
- その他流動資産 20億5100万円
固定資産
10億2000万円
総資産比 16.3%
- その他固定資産 10億2000万円
負債・純資産の中身
負債
20億1000万円
- その他負債 20億1000万円
純資産
42億5400万円
自己資本比率 67.9%
- 純資産 42億5400万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 43億1800万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 103.34円 |
セグメント分析
2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 齋藤 公男 | 50.79% |
2 | セファテクノロジー株式会社 | 4.93% |
3 | 奥 直彦 | 1.26% |
4 | 加賀 章弘 | 1.23% |
5 | 大槻 哲也 | 1.21% |
6 | 小林 孝史 | 1.09% |
7 | 株式会社SBI証券 | 1.08% |
8 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 0.99% |
9 | 中島 彰彦 | 0.94% |
10 | 株式会社インテリジェンスオフィス | 0.90% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00