6539 ＭＳ－Ｊａｐａｎ プライム 963円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 9.02倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
管理部門職種と士業を対象とした人材紹介事業を主とする。またオーストラリアにおいて管理部門及び士業に特化した人材紹介・派遣事業を行う。
参考銘柄： ドリームインキュベータ タナベコンサルティンググループ ユナイテッド マネジメントソリューションズ
ひと目まとめ
- 予想PER 22.54倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 23.19倍
業種平均 11.90倍
- PBR 2.58倍
業種平均 1.10倍
- ROE 10.4%
- 配当利回り 5.8%
- 時価総額 240億7172万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
13億1605万円
売上比 22.6%
販管費
31億7580万円
売上比 54.4%
営業利益
13億4118万円
売上比 23.0%
利益率
経常利益
14億1500万円
売上比 24.3%
純利益
8億5758万円
売上比 14.7%
発表日 2026-02-12
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 58億3304万円
- 会社予想
- 82億2700万円
- 達成率
- 70.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億4118万円
- 会社予想
- 17億9000万円
- 達成率
- 74.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 8億5758万円
- 会社予想
- 10億6100万円
- 達成率
- 80.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 58億3304万円 | 39億1803万円 | 74億7401万円 |
| 原価 | 13億1605万円 | 8億6823万円 | 15億5149万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 31億7580万円 | 21億3750万円 | 43億1760万円 |
| 営業利益 | 13億4118万円 | 9億1229万円 | 16億0491万円 |
| 税引前利益 | 14億1055万円 | 9億5898万円 | 16億7667万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 8億5758万円 | 5億8910万円 | 10億3273万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 管理部門・士業（経理・財務・人事・総務・法務等）に特化した人材紹介事業「MS Agent」の成長。新規登録者はコンテンツマーケティング…
- 総合転職サービス「MS Career」の展開。人材紹介「MS Agent」とダイレクトリクルーティング「MS Jobs」を統合し、求職…
- メディア事業「Manegy（マネジー）」の充実。UI/UX改善によるユーザー数拡大と、人事・総務等の非テック領域での広告・リード提供事…
リスク
- 経済状況の変動リスク。景気停滞や企業の採用抑制により求人が減少する可能性
- 情報セキュリティリスク。個人情報漏洩等による信用失墜やブランド毀損
- コンプライアンスリスク。職業安定法等の関連法規違反による業務停止命令等
投資 / M&A / 資本配分
- 今後も国内外における積極的なM&Aや業務提携を戦略的に推進。特に英語圏を中心とした海外市場のプレゼンス強化を図る
- 2024年2月にFourQuarters Recruitment Pty.Ltd.（オーストラリア）の株式を取得し、連結子会社化
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,751円
+185.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 963円
- 評価差
- +185.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 23.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 36.3% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 23.3% |
| 減価償却費率 | 2.0% |
| CAPEX比率 | 1.7% |
| 運転資本比率 | 5.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 94.0億円 | 108.4億円 | 119.8億円 | 126.6億円 | 127.9億円 |
| EBIT | 21.9億円 | 25.2億円 | 27.9億円 | 29.5億円 | 29.8億円 |
| NOPAT | 13.9億円 | 16.1億円 | 17.8億円 | 18.8億円 | 19.0億円 |
| 減価償却費 | 1.9億円 | 2.1億円 | 2.4億円 | 2.5億円 | 2.5億円 |
| CAPEX | 1.6億円 | 1.8億円 | 2.0億円 | 2.1億円 | 2.1億円 |
| 運転資本増減 | 3,390,941円 | 73,664,201円 | 58,454,355円 | 35,371,844円 | 6,505,343円 |
| FCFF | 14.2億円 | 15.7億円 | 17.6億円 | 18.8億円 | 19.3億円 |
| 現在価値 | 13.7億円 | 14.5億円 | 15.7億円 | 16.2億円 | 16.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 76.0億円
- 終価の現在価値 558.0億円
- 企業価値 EV 634.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.0%
- 非事業資産を加算 50.6億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -1.0億円
- 株主価値 683.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 24,851,500株
1株価値（現在価値） 2,751円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.9% | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 4,285円 | 2,856円 | 2,162円 | 1,752円 | 1,482円 |
| 0.5% | 5,657円 | 3,355円 | 2,413円 | 1,900円 | 1,578円 |
| 1.0% | 8,575円 | 4,120円 | 2,751円 | 2,086円 | 1,694円 |
| 1.5% | 0円 | 5,435円 | 3,230円 | 2,327円 | 1,836円 |
| 2.0% | 0円 | 8,232円 | 3,963円 | 2,651円 | 2,014円 |
株価指標の目安
実績PER23.19倍
過去3年間レンジ
20.8826.82
PBR2.58倍
過去3年間レンジ
2.332.99
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
102億4446万円
負債合計
9億7926万円
純資産
92億6519万円
資産の中身
流動資産
53億7544万円
総資産比 52.5%
- 現金及び現金同等物 49億0091万円
- その他流動資産 4億7452万円
固定資産
48億6901万円
総資産比 47.5%
- 投資有価証券 15億3276万円
- その他固定資産 33億3624万円
負債・純資産の中身
負債
9億7926万円
- その他負債 9億7926万円
純資産
92億6519万円
自己資本比率 90.4%
- 純資産 92億6519万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 97億7383万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 41.53円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社Ｔ＆Ａホールディングス | 34.90% |
2 | 有本 隆浩 | 22.03% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 5.38% |
4 | 株式会社ＭＡ | 2.01% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 1.44% |
6 | BNYMSANV RE GCLB RE JP RD LMGC
(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 0.38% |
7 | 株式会社ＩＢＩサーチ | 0.37% |
8 | THE BANK OF NEW YORK MELLON 140040
(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 0.33% |
9 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103
(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 0.31% |
10 | BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC
(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 0.29% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
KIYOラーニング㈱
解決先: ＫＩＹＯラーニング (7353) | 保有株数: 164,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2361万円
相互保有: 無 | 終値: ￥570 (2026-04-14)
時価: 9382万円
帳簿差額: -2979万円 | 管理部門従事者や将来の管理部門スタッフを含む通勤講座ユーザーに対して、メディア事業「Manegy（マネジー）の会員増加に繋がる会員連携施策も実施するとともに、当社の人材紹介事業とのシナジーも見込んでおり、取引関係の強化のため保有しております。 なお、定量的な保有効果については記載が困難となりますが、保有の合理性は事業シナジー等を評価し、定期的に取締役会等において判断しております。 |
GVA TECH㈱
解決先: ＧＶＡ ＴＥＣＨ (298A) | 保有株数: 23,120株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1329万円
相互保有: 無 | 終値: ￥379 (2026-04-14)
時価: 876万円
帳簿差額: -453万円 | メディア事業「Manegy」のユーザー層及び経営管理領域の人材紹介事業における顧客群が一致しており、取引関係の強化のため保有しております。 なお、定量的な保有効果については記載が困難となりますが、保有の合理性は事業シナジー等を評価し、定期的に取締役会等において判断しております。 当事業年度中に同社が新規上場したため株式数が増加しております。 |
㈱メンタルヘルステクノロジーズ
解決先: メンタルヘルステクノロジーズ (9218) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 870万円
相互保有: 無 | 終値: ￥743 (2026-04-14)
時価: 743万円
帳簿差額: -127万円 | メディア事業「Manegy」のユーザー層及 び経営管理領域の人材紹介事業における 顧客群が一致しており、取引関係の強化 のため保有しております。 なお、定量的な保有効果については記載 が困難となりますが、保有の合理性は事 業シナジー等を評価し、定期的に取締役 会等において判断しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
東京本社 (東京都千代田区)（東京本社 (東京都千代田区)） | 設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 168 | 帳簿価額 建物 （千円）: 5,066
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 14,914
帳簿価額 合計 （千円）: 19,980 |
大阪支社 (大阪府大阪市北区)（大阪支社 (大阪府大阪市北区)） | 設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 26 | 帳簿価額 建物 （千円）: 282
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 471
帳簿価額 合計 （千円）: 753 |
名古屋支社 (愛知県名古屋市中村区)（名古屋支社 (愛知県名古屋市中村区)） | 設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 11 | 帳簿価額 建物 （千円）: 0
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 331
帳簿価額 合計 （千円）: 331 |
本社 （オーストラリア ビクトリア州）（本社 （オーストラリア ビクトリア州）） | 設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 22 | 帳簿価額 建物 （千円）: 441
帳簿価額 リース資産 （千円）: 7,971
帳簿価額 合計 （千円）: 8,412 |
シドニー （オーストラリア ニューサウスウェールズ州）（シドニー （オーストラリア ニューサウスウェールズ州）） | 設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 16 | 帳簿価額 建物 （千円）: 405
帳簿価額 リース資産 （千円）: 143,631
帳簿価額 合計 （千円）: 144,037 |
パース （オーストラリア ウエスタンオーストラリア州）（パース （オーストラリア ウエスタンオーストラリア州）） | 設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 5 | 帳簿価額 建物 （千円）: 4
帳簿価額 リース資産 （千円）: 29,903
帳簿価額 合計 （千円）: 29,908 |
メルボルンサウスイースト （オーストラリア ビクトリア州）（メルボルンサウスイースト （オーストラリア ビクトリア州）） | 設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 5 | 帳簿価額 建物 （千円）: 135
帳簿価額 リース資産 （千円）: 779
帳簿価額 合計 （千円）: 914 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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