6469 放電精密加工研究所 スタンダード 3,100円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
金属製品の精密加工及び表面処理、金型製造、機械装置の開発製造並びに部品加工を受託する企業である。主に航空機・エネルギー関連分野の産業用部品を対象に高精度な加工技術を提供し、顧客の製造ニーズに応えている。
ひと目まとめ
- 予想PER 46.75倍
業種平均 12.10倍
- 実績PER 40.22倍
業種平均 12.10倍
- PBR 3.81倍
業種平均 1.50倍
- ROE 10.3%
- 配当利回り 0.6%
- 時価総額 339億5709万円
- ネットキャッシュ比率 -0.07倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,738,751,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 680,683,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,683,055,000円 - リース負債 1,883,185,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,100円 × （発行済株式総数 10,953,900株 - 自己保有株式数 273,170株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
106億8609万円
売上比 74.7%
販管費
25億0379万円
売上比 17.5%
営業利益
11億2291万円
売上比 7.8% 前年同期比 +62.97%
利益率
経常利益
10億3800万円
売上比 7.3% 前年同期比 +61.26%
純利益
8億2305万円
売上比 5.8% 前年同期比 +41.12%
発表日 2026-04-07
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/04/03 | 143億1200万円+2億1100万円 (+1.5%) | 11億2200万円+3億2200万円 (+40.3%) | 10億3800万円+3億3000万円 (+46.6%) | 8億2300万円+3億9600万円 (+92.7%) | 77.07円+37.03円 (+92.5%) |
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 143億1281万円
- 会社予想
- 141億0100万円
- 達成率
- 101.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 11億2291万円
- 会社予想
- 8億0000万円
- 達成率
- 140.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 8億2305万円
- 会社予想
- 4億2700万円
- 達成率
- 192.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 3Q | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 143億1281万円 | 105億1928万円 | 71億0129万円 | 128億9829万円 |
| 原価 | 106億8609万円 | 78億1040万円 | 52億3484万円 | 98億0192万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 25億0379万円 | 18億5090万円 | 12億4999万円 | 24億0735万円 |
| 営業利益 | 11億2291万円 | 8億5797万円 | 6億1646万円 | 6億8901万円 |
| 税引前利益 | 9億4446万円 | 7億7645万円 | 5億5648万円 | 6億3444万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 8億2305万円 | 4億8539万円 | 3億4324万円 | 5億8322万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 環境・エネルギー分野（産業用ガスタービン部品、遠心圧縮機部品）の受注拡大
- 航空・宇宙分野（航空機エンジン部品、防衛装備品）の需要増加
- 自社製品（デジタルサーボプレス「ZENFormer」「ZENFormer nano」、クロムフリー塗料）の販売拡大
リスク
- 特定顧客（三菱重工業グループ等）への依存度が高い（売上高の63.4%）
- 製品の欠陥による製造物責任賠償リスク
- 自然災害（地震、台風）による生産拠点の被害リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発投資規模
- 研究開発分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
445円
-85.7% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 3,100円
- 評価差
- -85.7%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 9.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.2%
- EBIT率
- 5.3%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 9.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 20.0% |
| 売上成長率 | 4.2% |
| 営業利益率 | 5.3% |
| 減価償却費率 | 5.7% |
| CAPEX比率 | 5.6% |
| 運転資本比率 | 32.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 148.0億円 | 153.1億円 | 157.1億円 | 160.0億円 | 161.6億円 |
| EBIT | 7.9億円 | 8.2億円 | 8.4億円 | 8.5億円 | 8.6億円 |
| NOPAT | 6.3億円 | 6.5億円 | 6.7億円 | 6.8億円 | 6.9億円 |
| 減価償却費 | 8.4億円 | 8.7億円 | 8.9億円 | 9.0億円 | 9.1億円 |
| CAPEX | 8.2億円 | 8.5億円 | 8.7億円 | 8.9億円 | 9.0億円 |
| 運転資本増減 | 6.9億円 | 1.6億円 | 1.3億円 | 91,498,882円 | 51,513,743円 |
| FCFF | -40,249,167円 | 5.1億円 | 5.6億円 | 6.1億円 | 6.6億円 |
| 現在価値 | -36,711,567円 | 4.2億円 | 4.2億円 | 4.2億円 | 4.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 16.5億円
- 終価の現在価値 48.5億円
- 企業価値 EV 64.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 74.6%
- 非事業資産を加算 29.3億円
- 有利子負債を控除 -37.8億円
- 少数株主持分を控除 -8.9億円
- 株主価値 47.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 10,680,800株
1株価値（現在価値） 445円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 7.6% | 8.6% | 9.6% | 10.6% | 11.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 602円 | 503円 | 425円 | 362円 | 310円 |
| 0.5% | 624円 | 517円 | 434円 | 368円 | 314円 |
| 1.0% | 649円 | 533円 | 445円 | 375円 | 318円 |
| 1.5% | 678円 | 551円 | 456円 | 382円 | 323円 |
| 2.0% | 712円 | 572円 | 469円 | 390円 | 328円 |
株価指標の目安
実績PER40.22倍
過去3年間レンジ
13.5657.22
PBR3.81倍
過去3年間レンジ
1.285.42
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-07）
総資産
190億1765万円
負債合計
93億2894万円
純資産
96億8871万円
資産の中身
流動資産
80億7461万円
総資産比 42.5%
- 現金及び現金同等物 25億5399万円
- 在庫（棚卸商品） 20億7758万円
- その他流動資産 34億4302万円
固定資産
109億4304万円
総資産比 57.5%
- 投資有価証券 6億8068万円
- その他固定資産 102億6235万円
負債・純資産の中身
負債
93億2894万円
- 有利子負債 55億6624万円
- その他負債 37億6270万円
純資産
96億8871万円
自己資本比率 50.9%
- 純資産 96億8871万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 96億8871万円 | |
| 2025年2月期 | 82億6466万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 77.07円 | |
| 2025年2月期 | 54.64円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱重工業株式会社 | 35.10% |
2 | 東京中小企業投資育成株式会社 | 6.87% |
3 | 放電精密加工研究所社員持株会 | 3.77% |
4 | 株式会社二村 | 3.64% |
5 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 3.05% |
6 | 二村山林有限会社 | 2.55% |
7 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 2.44% |
8 | 二村 勝彦 | 2.27% |
9 | 細江 廣太郎 | 1.74% |
10 | 日本碍子株式会社 | 1.68% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
三菱重工業㈱
解決先: 三菱重工業 (7011) | 保有株数: 131,320株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 2億6093万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,749 (2026-04-14)
時価: 6億2363万円
帳簿差額: +3億6270万円 | 資本業務提携に基づく中長期的な事業上の取引関係の維持・強化の為取引先持株会の定期購入による増加 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 相互保有: 有(注）３ | 終値: ￥2,850 (2026-04-14) | 金融取引関係の円滑化の為保有 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
厚木事業所 (神奈川県厚木市)（厚木事業所 (神奈川県厚木市)） | セグメントの 名称: 金型
設備の内容: 金型製造設備
従業員数 (名): 82 [31] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 113,426
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 128,408
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 62,659 (4,495.00)
帳簿価額（千円） リース 資産: 1,694
帳簿価額（千円） その他: 3,224
帳簿価額（千円） 合計: 309,414 |
名古屋事業所 (愛知県春日井市)（名古屋事業所 (愛知県春日井市)） | セグメントの 名称: 金型 放電加工・表面処理
設備の内容: 金型製造設備 放電加工設備 表面処理設備
従業員数 (名): 41 [9] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 84,306
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 260,739
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 452,771 (10,097.37)
帳簿価額（千円） リース 資産: 187,832
帳簿価額（千円） その他: 8,313
帳簿価額（千円） 合計: 993,963 |
岡山事業所 (岡山県赤磐市)（岡山事業所 (岡山県赤磐市)） | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 放電加工設備 表面処理設備
従業員数 (名): 121 [16] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 317,276
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 311,987
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 308,387 (22,907.80)
帳簿価額（千円） リース 資産: 592,928
帳簿価額（千円） その他: 15,854
帳簿価額（千円） 合計: 1,546,434 |
成田事業所 (千葉県山武郡 横芝光町)（成田事業所 (千葉県山武郡 横芝光町)） | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 放電加工設備 表面処理設備
従業員数 (名): 37 [7] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 359,427
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 138,652
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 501,894 (13,435.00)
帳簿価額（千円） リース 資産: 59,337
帳簿価額（千円） その他: 18,951
帳簿価額（千円） 合計: 1,078,263 |
春日井工場 (愛知県春日井市)（春日井工場 (愛知県春日井市)） | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 表面処理設備
従業員数 (名): 16 [7] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 13,965
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 6,145
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 35,898 (1,952.62)
帳簿価額（千円） リース 資産: －
帳簿価額（千円） その他: 5,876
帳簿価額（千円） 合計: 61,885 |
小牧事業所 （愛知県小牧市）（小牧事業所 （愛知県小牧市）） | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 航空部品生産設備
従業員数 (名): 70 [25] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 32,002
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 207,967
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 349,349 (38,194.61)
帳簿価額（千円） リース 資産: 206,873
帳簿価額（千円） その他: 11,026
帳簿価額（千円） 合計: 807,218 |
若狭工場 （福井県三方上中郡若狭町）（若狭工場 （福井県三方上中郡若狭町）） | セグメントの 名称: 機械装置等
設備の内容: 金型製造設備
従業員数 (名): 19 [11] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 25,057
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 16,144
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 90,379 (6,790.38)
帳簿価額（千円） リース 資産: 5,489
帳簿価額（千円） その他: 129
帳簿価額（千円） 合計: 137,199 |
大和事業所（神奈川県大和市）（大和事業所（神奈川県大和市）） | セグメントの 名称: 機械装置等
設備の内容: 機械装置製造 他
従業員数 (名): 27 [9] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 795,295
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 58,685
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 2,526,482 (16,164.83)
帳簿価額（千円） リース 資産: 10,598
帳簿価額（千円） その他: 16,852
帳簿価額（千円） 合計: 3,407,915 |
横浜工場 (神奈川県横浜市泉区)（横浜工場 (神奈川県横浜市泉区)） | セグメントの 名称: 放電加工・表面処理
設備の内容: 放電加工設備 塗料製造設備
従業員数 (名): 10 [2] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 999
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 20,649
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): － [495.00]
帳簿価額（千円） リース 資産: －
帳簿価額（千円） その他: 1,079
帳簿価額（千円） 合計: 22,728 |
本社 (神奈川県横浜市港北区等)（本社 (神奈川県横浜市港北区等)） | セグメントの 名称: 全社統括業務
設備の内容: 統括業務施設 賃貸設備
従業員数 (名): 28 [6] | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 24,568
帳簿価額（千円） 機械装置 及び 運搬具: 0
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): － [2,314.05]
帳簿価額（千円） リース 資産: 27,001
帳簿価額（千円） その他: 29,469
帳簿価額（千円） 合計: 81,039 |
名古屋事業所 (愛知県春日井市)（名古屋事業所 (愛知県春日井市)） | セグメントの名称 金型: 金型 放電加工・表面処理
設備の内容 金型製造設備(リース): 金型製造設備(リース) | - |
岡山事業所 (岡山県赤磐市)（岡山事業所 (岡山県赤磐市)） | セグメントの名称 金型: 放電加工・表面処理
設備の内容 金型製造設備(リース): 放電加工設備(リース) | - |
成田事業所 (千葉県山武郡横芝光町)（成田事業所 (千葉県山武郡横芝光町)） | セグメントの名称 金型: 放電加工・表面処理
設備の内容 金型製造設備(リース): 放電加工設備(リース) | - |
春日井事業所 (愛知県春日井市)（春日井事業所 (愛知県春日井市)） | セグメントの名称 金型: 放電加工・表面処理
設備の内容 金型製造設備(リース): 航空機部品製造設備（リース） | - |
小牧事業所 (愛知県小牧市)（小牧事業所 (愛知県小牧市)） | セグメントの名称 金型: 放電加工・表面処理
設備の内容 金型製造設備(リース): 航空機部品製造設備（リース） | - |
若狭事業所 （福井県三方上中郡）（若狭事業所 （福井県三方上中郡）） | セグメントの名称 金型: 機械装置等
設備の内容 金型製造設備(リース): 機械製造設備(リース) | - |
大和事業所 (神奈川県大和市)（大和事業所 (神奈川県大和市)） | セグメントの名称 金型: 機械装置等
設備の内容 金型製造設備(リース): 機械製造設備(リース) | - |
横浜事業所 (神奈川県横浜市泉区)（横浜事業所 (神奈川県横浜市泉区)） | セグメントの名称 金型: 機械装置等
設備の内容 金型製造設備(リース): 金型製造設備(リース) | - |
本社 (神奈川県横浜市)（本社 (神奈川県横浜市)） | セグメントの名称 金型: 全社統括業務
設備の内容 金型製造設備(リース): コンピューターシステム(リース) | - |
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | セグメントの名称: セグメントの名称
2025年２月28日 現在 従業員数 (名): 従業員数 (名) | 2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 建物及び 構築物
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 機械装置 及び 運搬具
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 土地 (面積㎡)
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): リース 資産
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): その他
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 合計 |
タイ国 Pathumthani（タイ国 Pathumthani） | セグメントの名称: 金型
2025年２月28日 現在 従業員数 (名): 189 ［－] | 2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 40,152
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 520,552
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 99,268 (4,046.86)
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): －
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 15,020
2025年２月28日 現在 帳簿価額(千円): 674,994 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,351,010,900円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 33,110,263,000円 = -0.071倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,738,751,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 476,478,100円 = 3,215,229,100円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 680,683,000円 × 0.7 = 476,478,100円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,215,229,100円 - 即時返済金融債務 5,566,240,000円 = -2,351,010,900円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,683,055,000円 + リース負債 1,883,185,000円 + 預かり金 0円 = 5,566,240,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,100円 × 調整後実効株式数 10,680,730株（発行済株式総数 10,953,900株 - 自己保有株式数 273,170株 = 10,680,730株、発行済株式総数 10,953,900株 - 自己保有株式数 273,170株） = 33,110,263,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00