理想科学工業 (6413) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 0.65倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

印刷機器の開発製造販売を行う企業である。印刷機器事業では高速インクジェットプリンターのオルフィス及びデジタル印刷機のリソグラフを主力製品とし、インクジェットヘッド事業、不動産事業、プリントクリエイト事業、デジタルコミュニケーション事業、アプリケーションソフトウェア事業を展開する。

https://www.riso.co.jp/index.html

ひと目まとめ

予想PER 16.24倍

業種平均 28.00倍
実績PER 18.20倍

業種平均 28.00倍
PBR 1.08倍

業種平均 2.30倍
ROE 6.1%
配当利回り 4.4%
時価総額 822億9600万円
ネットキャッシュ比率 0.20倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 17,678,000,000円 + 有価証券 110,000,000円 + 投資有価証券 4,596,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 6,252,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,143円 × （発行済株式総数 72,000,000株 - 自己保有株式数 8,693,016株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

564億7300万円

原価

223億1900万円売上比 39.5%

販管費

304億6300万円売上比 53.9%

営業利益

36億8900万円売上比 6.5%

利益率

経常利益

43億2600万円売上比 7.7%

純利益

32億2600万円売上比 5.7%

発表日 2026-02-03

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.2%

累計実績: 564億7300万円
会社予想: 772億0000万円
達成率: 73.2%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

69.6%

累計実績: 36億8900万円
会社予想: 53億0000万円
達成率: 69.6%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.7%

累計実績: 32億2600万円
会社予想: 45億0000万円
達成率: 71.7%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-03 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-11 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-19 2025年3月期通期
売上収益	564億7300万円	376億2000万円	787億2300万円
原価	223億1900万円	149億8900万円	316億9300万円
販売費ならびに一般管理費	304億6300万円	200億8900万円	408億4600万円
営業利益	36億8900万円	25億4000万円	61億8300万円
税引前利益	48億9800万円	27億0900万円	57億2300万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	32億2600万円	17億9100万円	40億8800万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.4%
配当金 50.0円/株

会社予想
配当性向 71.0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

印刷機器関連事業（印刷機器事業およびインクジェットヘッド事業）の拡大。特に、高速インクジェットプリンター「オルフィス」を活用したプロダ…
2024年7月に東芝テック株式会社から承継したインクジェットヘッド事業の運営開始
独自のインクジェット技術を活用し、段ボールや紙袋等のパッケージ印刷向けプリントエンジン『Integlide』を新ブランドとして展開

リスク

事務用印刷機器市場における競争の激化（孔版印刷機、インクジェットプリンター、複写機、レーザービームプリンターなど）
技術革新（自社技術に対抗する新技術の出現）への対応不確実性
海外展開に伴うカントリーリスク（政情不安、経済環境悪化、労働争議、テロ、自然災害、感染症蔓延など）

投資 / M&A / 資本配分

M&Aや業務提携については、「当社の技術を活かし新たな市場開拓ができるような案件があれば検討してまいります」との資金配分方針を掲げている
直近では、2024年7月に東芝テック株式会社からインクジェットヘッド事業を吸収分割により承継（投資額6,750百万円）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,568円

+37.2% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,143円
評価差: +37.2%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 3.6%
EBIT率: 7.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	30.4%
売上成長率	3.6%
営業利益率	7.3%
減価償却費率	3.9%
CAPEX比率	3.5%
運転資本比率	24.2%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	779.2億円	802.0億円	820.3億円	833.7億円	842.1億円
EBIT	57.2億円	58.9億円	60.3億円	61.3億円	61.9億円
NOPAT	39.8億円	41.0億円	41.9億円	42.6億円	43.1億円
減価償却費	30.2億円	31.1億円	31.8億円	32.4億円	32.7億円
CAPEX	27.2億円	28.0億円	28.6億円	29.1億円	29.4億円
運転資本増減	16.5億円	5.5億円	4.4億円	3.3億円	2.0億円
FCFF	26.4億円	38.7億円	40.8億円	42.7億円	44.4億円
現在価値	25.0億円	34.5億円	34.4億円	34.0億円	33.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 161.3億円
終価の現在価値 697.2億円
企業価値 EV 858.5億円
終価寄与率（終価PV / EV） 81.2%
非事業資産を加算 205.3億円
有利子負債を控除 -63.9億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 999.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 63,771,000株

1株価値（現在価値） 1,568円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%	7.8%
0.0%	2,059円	1,669円	1,412円	1,231円	1,097円
0.5%	2,263円	1,783円	1,483円	1,278円	1,128円
1.0%	2,540円	1,927円	1,568円	1,332円	1,165円
1.5%	2,934円	2,114円	1,672円	1,396円	1,207円
2.0%	3,542円	2,367円	1,804円	1,474円	1,257円

株価指標の目安

実績PER18.20倍

過去3年間レンジ

16.5924.55

PBR1.08倍

過去3年間レンジ

0.981.45

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

442億8300万円

現金及び現金同等物 176億7800万円
在庫（棚卸商品） 121億8300万円
その他流動資産 144億2200万円

固定資産

483億3000万円

投資有価証券 45億9600万円
その他固定資産 437億3400万円

負債・純資産の中身

負債

254億6100万円

有利子負債 62億5200万円
その他負債 192億0900万円

純資産

671億5200万円

純資産 671億5200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	665億0600万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	62.80円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260203545557 開示: 2026/02/03 16:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	有限会社理想社	15.41%
2	公益財団法人理想教育財団	8.30%
3	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	6.17%
4	あかつき興産株式会社	6.11%
5	みずほ信託銀行株式会社退職給付信託きらぼし銀行口再信託受託者株式会社日本カストディ銀行	4.88%
6	羽山　治	3.72%
7	羽山　尚	3.57%
8	羽山　明	3.17%
9	理想科学工業従業員持株会	2.75%
10	伊藤　眞理子	2.66%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
(株)東京きらぼしフィナンシャルグループ解決先: 東京きらぼしフィナンシャルグループ (7173)	保有株数: 209,688株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 12億2200万円相互保有: 有	終値: ￥12,270 (2026-04-14) 時価: 25億7287万円帳簿差額: +13億5087万円	当社グループの口座決済・資金調達・為替取引などの金融取引での主要な取引先であり、また印刷機器関連事業セグメントにおけるデジタル印刷機「リソグラフ」及びその消耗品「RISOマスター」、「RISOインク」や高速インクジェットプリンター「オルフィス」及びそのインクの販売先としての維持・強化を図るために保有している。
(株)三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 623,240株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 12億5300万円相互保有: 無	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 17億7623万円帳簿差額: +5億2323万円	当社グループの口座決済・資金調達・為替取引などの金融取引での主要な取引先であり、また印刷機器関連事業セグメントにおけるデジタル印刷機「リソグラフ」及びその消耗品「RISOマスター」、「RISOインク」や高速インクジェットプリンター「オルフィス」及びそのインクの販売先としての維持・強化を図るために保有している。
日本製紙(株) 解決先: 日本製紙 (3863)	保有株数: 14,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1400万円相互保有: 無	終値: ￥1,335 (2026-04-14) 時価: 1949万円帳簿差額: +549万円	当社の印刷機器関連事業セグメントにおける重要な調達先であり、高速インクジェットプリンターやデジタル印刷機で使用する推奨用紙「理想用紙」の製造を委託している。また印刷機器関連事業セグメントにおけるデジタル印刷機「リソグラフ」及びその消耗品「RISOマスター」、「RISOインク」や高速インクジェットプリンター「オルフィス」及びそのインクの販売先としての維持・強化を図るために保有している。
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス(株) （注２）	保有株数: 243,810株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7億8600万円相互保有: 有	非上場または解決不可	当社の保険総合取引における主要な取引先であり、保険に関する取引の円滑化及び保険に関する情報収集先として、また印刷機器関連事業セグメントにおけるデジタル印刷機「リソグラフ」及びその消耗品「RISOマスター」、「RISOインク」や高速インクジェットプリンター「オルフィス」及びそのインクの販売先としての維持・強化を図るために保有している。
(株)三井住友フィナンシャルグループ（注３）	保有株数: 159,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億0300万円相互保有: 有	非上場または解決不可	当社グループの口座決済・資金調達・為替取引などの金融取引での主要な取引先であり、また印刷機器関連事業セグメントにおける高速インクジェットプリンター「オルフィス」及びそのインクの販売先としての維持・強化を図るために保有している。
三井住友トラストグループ(株) （注４）	保有株数: 74,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億7700万円相互保有: 有	非上場または解決不可	当社グループの口座決済・資金調達・為替取引などの金融取引での主要な取引先であり、また証券代行業務を委託している。印刷機器関連事業セグメントにおけるデジタル印刷機「リソグラフ」及びその消耗品「RISOマスター」、「RISOインク」や高速インクジェットプリンター「オルフィス」及びそのインクの販売先としての維持・強化を図るために保有している。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
理想開発センター (茨城県つくば市)（理想開発センター (茨城県つくば市)）	セグメントの名称: 印刷機器関連事業設備の内容: 研究開発設備従業員数 (人): 321	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 2,022 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 0 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 3,180 (17,520) 帳簿価額その他（百万円）: 212 帳簿価額合計（百万円）: 5,416
理想開発センターⅡ (茨城県つくば市)（理想開発センターⅡ (茨城県つくば市)）	セグメントの名称: 印刷機器関連事業設備の内容: 研究開発設備従業員数 (人): －	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 1,216 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: －帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 1,951 (21,680) 帳簿価額その他（百万円）: 8 帳簿価額合計（百万円）: 3,176
筑波工場 (茨城県稲敷郡阿見町)（筑波工場 (茨城県稲敷郡阿見町)）	セグメントの名称: 印刷機器関連事業設備の内容: 事務用印刷機及び消耗品生産設備従業員数 (人): 188	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 846 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 175 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 1,013 (82,064) 帳簿価額その他（百万円）: 74 帳簿価額合計（百万円）: 2,109
宇部工場 (山口県宇部市)（宇部工場 (山口県宇部市)）	セグメントの名称: 印刷機器関連事業設備の内容: 消耗品生産設備従業員数 (人): 50	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 258 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 137 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 543 (75,871) 帳簿価額その他（百万円）: 10 帳簿価額合計（百万円）: 950
本社等 (東京都港区等)（本社等 (東京都港区等)）	セグメントの名称: 不動産事業設備の内容: 賃貸用不動産等の設備従業員数 (人): 1	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 1,547 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 0 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 9,698 (1,756) 帳簿価額その他（百万円）: 0 帳簿価額合計（百万円）: 11,247
三島事業所 (静岡県三島市)（三島事業所 (静岡県三島市)）	セグメントの名称: 印刷機器関連事業設備の内容: インクジェットヘッド等生産設備従業員数 (人): 168	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 234 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 350 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): －帳簿価額その他（百万円）: 148 帳簿価額合計（百万円）: 733
ロジャナ工場他（タイ他）（ロジャナ工場他（タイ他））	セグメントの名称: 印刷機器関連事業設備の内容: 事務用印刷機生産設備従業員数 (人): 321	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 493 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 113 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 290 (31,988) 帳簿価額その他（百万円）: 154 帳簿価額合計（百万円）: 1,052

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

100点 / 金額ベース

開始 2026/02/18

実際終了 2026/03/13

当初期限 2026/03/24

金額達成率

100%

￥499,938,400 / ￥500,000,000

株数達成率

93.4%

401,600株 / 430,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/06 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/03/16 終了告知自己株式の取得結果及び取得終了に関するお知らせ
2026/02/03 枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 14,753,200,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 72,359,882,712円 = 0.204倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 17,678,000,000円 + 有価証券 110,000,000円 + 投資有価証券調整後額 3,217,200,000円 = 21,005,200,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 4,596,000,000円 × 0.7 = 3,217,200,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,005,200,000円 - 即時返済金融債務 6,252,000,000円 = 14,753,200,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 6,252,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 6,252,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,143円 × 調整後実効株式数 63,306,984株（発行済株式総数 72,000,000株 - 自己保有株式数 8,693,016株 = 63,306,984株、発行済株式総数 72,000,000株 - 自己保有株式数 8,693,016株） = 72,359,882,712円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00