テセック (6337) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

半導体検査装置の開発製造および販売を主な事業としており、国内外の半導体メーカー向けに製品を提供している。主な製品はハンドラ、テスタ、パーツおよび半導体測定器であり、海外子会社を通じて販売およびアフターサービスを展開している。

https://www.tesec.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 30.54倍

業種平均 12.10倍
実績PER 35.69倍

業種平均 12.10倍
PBR 1.02倍

業種平均 1.50倍
ROE 3.0%
配当利回り 3.6%
時価総額 153億8046万円
ネットキャッシュ比率 0.52倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,017,000,000円 + 有価証券 1,248,000,000円 + 投資有価証券 3,785,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 271,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,757円 × （発行済株式総数 5,578,695株 - 自己保有株式数 261,542株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

40億0200万円

原価

24億0700万円売上比 60.1%

販管費

13億4000万円売上比 33.5%

営業利益

2億5400万円売上比 6.3%

利益率

経常利益

4億3500万円売上比 10.9%

純利益

2億8700万円売上比 7.2%

発表日 2026-01-27

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/01/27	55億0000万円+4億0000万円 (+7.8%)	2億8000万円+1億5000万円 (+115.4%)	5億0000万円+1億9000万円 (+61.3%)	4億8000万円+2億5000万円 (+108.7%)	90.27円+48.2円 (+114.6%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.8%

累計実績: 40億0200万円
会社予想: 55億0000万円
達成率: 72.8%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

90.7%

累計実績: 2億5400万円
会社予想: 2億8000万円
達成率: 90.7%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

59.8%

累計実績: 2億8700万円
会社予想: 4億8000万円
達成率: 59.8%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-01-27 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-25 2025年3月期通期
売上収益	40億0200万円	26億3200万円	58億9200万円
原価	24億0700万円	15億9800万円	36億3400万円
販売費ならびに一般管理費	13億4000万円	8億4100万円	18億2200万円
営業利益	2億5400万円	1億9100万円	4億3400万円
税引前利益	4億3800万円	3億0700万円	6億7400万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億8700万円	2億1400万円	4億2700万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.6%
配当金 100.0円/株

会社予想
配当性向 110.8%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

パワー半導体およびアナログIC分野（自動車の電動化、再生可能エネルギー関連など）
生成AIの普及に伴うデータセンターの増強
自動運転技術（ADAS）の普及に向けたEVシフト

リスク

半導体市場の変動（需給バランスの調整に伴うシリコンサイクルの影響）
特定顧客との取引依存
海外売上高の比率が高く（当期65.7%）、為替変動、政治的・経済的不安定要因、関税障壁などのリスク

投資 / M&A / 資本配分

嶺光音電機株式会社の子会社化（2025年1月に株式取得、パワー半導体測定分野での協業強化）
配当政策

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,884円

-31.7% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,757円
評価差: -31.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 14.3%
EBIT率: 7.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	29.7%
売上成長率	14.3%
営業利益率	7.3%
減価償却費率	2.1%
CAPEX比率	3.4%
運転資本比率	57.5%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	60.2億円	66.8億円	71.9億円	75.0億円	75.8億円
EBIT	4.4億円	4.8億円	5.2億円	5.4億円	5.5億円
NOPAT	3.1億円	3.4億円	3.7億円	3.8億円	3.9億円
減価償却費	1.2億円	1.4億円	1.5億円	1.6億円	1.6億円
CAPEX	2.0億円	2.3億円	2.4億円	2.5億円	2.6億円
運転資本増減	10.0億円	3.8億円	2.9億円	1.8億円	43,131,044円
FCFF	-7.7億円	-1.3億円	-21,363,378円	1.1億円	2.4億円
現在価値	-7.2億円	-1.1億円	-17,706,993円	82,239,259円	1.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 -5.9億円
終価の現在価値 33.1億円
企業価値 EV 27.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 121.8%
非事業資産を加算 75.8億円
有利子負債を控除 -2.8億円
少数株主持分を控除 -1,000,000円
株主価値 100.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 5,317,195株

1株価値（現在価値） 1,884円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.5%	5.5%	6.5%	7.5%	8.5%
0.0%	2,238円	2,022円	1,874円	1,767円	1,687円
0.5%	2,283円	2,039円	1,878円	1,765円	1,682円
1.0%	2,342円	2,060円	1,884円	1,763円	1,676円
1.5%	2,421円	2,087円	1,890円	1,760円	1,669円
2.0%	2,531円	2,122円	1,898円	1,757円	1,661円

株価指標の目安

実績PER35.69倍

過去3年間レンジ

15.3038.50

PBR1.02倍

過去3年間レンジ

0.441.11

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

93億8900万円

現金及び現金同等物 40億1700万円
在庫（棚卸商品） 17億5100万円
その他流動資産 36億2100万円

固定資産

65億4700万円

投資有価証券 37億8500万円
その他固定資産 27億6200万円

負債・純資産の中身

負債

16億2800万円

有利子負債 3億1100万円
その他負債 13億1700万円

純資産

143億0800万円

純資産 143億0800万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	141億6500万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	77.25円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260127539293 開示: 2026/01/27 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	田中　綏子	6.86%
2	村井　昭	3.59%
3	日本生命保険相互会社	3.40%
4	勝田　知男	3.23%
5	山村　博	3.03%
6	株式会社りそな銀行	2.99%
7	中島　秀樹	2.54%
8	テセック社員持株会	2.13%
9	大塚　佳苗	1.95%
10	大塚　正樹	1.89%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱りそなホールディングス解決先: りそなホールディングス (8308)	保有株数: 118,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億5100万円相互保有: 有（注）	終値: ￥1,866 (2026-04-14) 時価: 2億2037万円帳簿差額: +6937万円	メインバンクとの金融取引の円滑化のため保有しております。定量的な保有効果については取引先との営業秘密との判断により記載しませんが、上記方針に基づき保有の合理性を検証しております。
㈱フォーカスシステムズ解決先: フォーカスシステムズ (4662)	保有株数: 98,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億0500万円相互保有: 有	終値: ￥1,570 (2026-04-14) 時価: 1億5417万円帳簿差額: +4917万円	ＤＸ等の業界動向把握の円滑化のため保有しております。定量的な保有効果については取引先との営業秘密との判断により記載しませんが、上記方針に基づき保有の合理性を検証しております。
ローム㈱解決先: ローム (6963)	保有株数: 40,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5700万円相互保有: 無	終値: ￥3,751 (2026-04-14) 時価: 1億5004万円帳簿差額: +9304万円	主要販売先との営業取引の円滑化のため保有しております。定量的な保有効果については取引先との営業秘密との判断により記載しませんが、上記方針に基づき保有の合理性を検証しております。
㈱みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 21,320株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8600万円相互保有: 有（注）	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 1億4476万円帳簿差額: +5876万円	主幹事証券会社との金融取引の円滑化のため保有しております。定量的な保有効果については取引先との営業秘密との判断により記載しませんが、上記方針に基づき保有の合理性を検証しております。
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 4億1400万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都東大和市)（本社 (東京都東大和市)）	セグメントの名称: 半導体検査装置設備の内容: 管理業務施設	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 243 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 0 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 1,090 （8,317) 帳簿価額その他（百万円）: 41 帳簿価額合計（百万円）: 1,376
本社 (東京都東大和市)（本社 (東京都東大和市)）	セグメントの名称: 半導体検査装置設備の内容: 半導体検査装置開発設計設備	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 243 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 0 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 1,090 （8,317) 帳簿価額その他（百万円）: 41 帳簿価額合計（百万円）: 1,376
伊那事業所 (長野県上伊那郡箕輪町)（伊那事業所 (長野県上伊那郡箕輪町)）	セグメントの名称: 半導体検査装置設備の内容: 管理業務施設	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 52 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 2 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 37 (13,394) 帳簿価額その他（百万円）: 30 帳簿価額合計（百万円）: 123
伊那事業所 (長野県上伊那郡箕輪町)（伊那事業所 (長野県上伊那郡箕輪町)）	セグメントの名称: 半導体検査装置設備の内容: 半導体検査装置生産設備	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 52 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 2 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 37 (13,394) 帳簿価額その他（百万円）: 30 帳簿価額合計（百万円）: 123

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

100点 / 金額ベース

開始 2026/01/28

実際終了 2026/02/03

当初期限 2026/03/31

金額達成率

99.9%

￥299,722,500 / ￥300,000,000

株数達成率

64.3%

102,900株 / 160,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/01 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/02/04 終了告知自己株式の取得結果及び取得終了に関するお知らせ (会社法第 459 条第 1 項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
2026/01/27 枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ (会社法第459条第1項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 7,643,500,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 14,659,390,821円 = 0.521倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,017,000,000円 + 有価証券 1,248,000,000円 + 投資有価証券調整後額 2,649,500,000円 = 7,914,500,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 3,785,000,000円 × 0.7 = 2,649,500,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 7,914,500,000円 - 即時返済金融債務 271,000,000円 = 7,643,500,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 271,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 271,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,757円 × 調整後実効株式数 5,317,153株（発行済株式総数 5,578,695株 - 自己保有株式数 261,542株 = 5,317,153株、発行済株式総数 5,578,695株 - 自己保有株式数 261,542株） = 14,659,390,821円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00