マルマエ (6264) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 3.82倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

半導体及び電子部品向けに高精度金属部品を製造する企業である。主に真空環境下で使用されるアルミニウム製精密部品を半導体製造装置メーカー及びディスプレイ製造装置メーカーに提供し、安定した性能と耐久性を提供する。

https://www.marumae.com/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 17.27倍

業種平均 28.00倍
PBR 5.02倍

業種平均 2.30倍
ROE 16.6%
配当利回り ---
時価総額 482億9610万円
ネットキャッシュ比率 -0.16倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,124,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 12,676,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,850円 × （発行済株式総数 26,106,000株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年8月期第2四半期 2026年8月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +122.68%

87億1000万円

原価

59億5500万円売上比 68.4%

販管費

11億8600万円売上比 13.6%

営業利益

15億6800万円売上比 18.0% 前年同期比 +64.54%

利益率

経常利益

14億6600万円売上比 16.8% 前年同期比 +55.27%

純利益

16億7100万円売上比 19.2% 前年同期比 +151.57%

発表日 2026-04-10

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/20	86億0000万円+5億0000万円 (+6.2%)	15億4000万円+3億4000万円 (+28.3%)	14億3000万円+3億3000万円 (+30.0%)	16億0000万円+9億0000万円 (+128.6%)	126.32円+71.04円 (+128.5%)

現在の四半期進捗

2026年8月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 87億1000万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 15億6800万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 16億7100万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-04-10 2026年8月期中間	実績 / 開示日 2025-11-25 2025年8月期通期	実績 / 開示日 2025-04-11 2025年8月期中間
売上収益	87億1000万円	114億0340万円	39億1140万円
原価	59億5500万円	78億5522万円	25億6463万円
販売費ならびに一般管理費	11億8600万円	14億4428万円	3億9378万円
営業利益	15億6800万円	21億0390万円	9億5298万円
税引前利益	24億8000万円	19億3565万円	9億4413万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	16億7100万円	13億5598万円	6億6422万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

半導体分野の成長（特にエッチング工程・CVD工程用消耗品の需要回復とシェア拡大）
機能材料事業における半導体用アルミニウム材料（ターゲット材料）の需要拡大
中期事業計画「Fusion2028」に基づく技術協力による市場成長超えの実現

リスク

主要市場（半導体・FPD）の需要急激な変動リスク（シリコンサイクル等）
景気変動リスク（世界的な景気後退、地政学的要因等）
のれんの減損リスク（連結貸借対照表計上額

投資 / M&A / 資本配分

成長分野へのM&Aを選択肢として推進する方針
精密部品事業（研究開発費

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

286円

-84.5% 現在株価に対して下方

現在株価: 1,850円
評価差: -84.5%
算出基準期: 2025/08/31

WACC: 11.1%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 20.0%
EBIT率: 18.4%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	11.1%
永久成長率	1.0%
実効税率	29.9%
売上成長率	20.0%
営業利益率	18.4%
減価償却費率	9.2%
CAPEX比率	13.3%
運転資本比率	32.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	136.8億円	157.7億円	174.3億円	184.3億円	186.1億円
EBIT	25.2億円	29.1億円	32.2億円	34.0億円	34.3億円
NOPAT	17.7億円	20.4億円	22.5億円	23.8億円	24.1億円
減価償却費	12.6億円	14.6億円	16.1億円	17.0億円	17.2億円
CAPEX	18.3億円	21.0億円	23.2億円	24.6億円	24.8億円
運転資本増減	7.3億円	6.7億円	5.3億円	3.2億円	59,022,258円
FCFF	4.8億円	7.2億円	10.1億円	13.1億円	15.8億円
現在価値	4.3億円	5.9億円	7.3億円	8.6億円	9.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 35.4億円
終価の現在価値 93.4億円
企業価値 EV 128.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 72.5%
非事業資産を加算 42.5億円
有利子負債を控除 -135.1億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 36.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 12,662,300株

1株価値（現在価値） 286円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	9.1%	10.1%	11.1%	12.1%	13.1%
0.0%	487円	350円	238円	145円	67円
0.5%	528円	380円	261円	163円	81円
1.0%	573円	414円	286円	182円	96円
1.5%	625円	451円	314円	204円	112円
2.0%	684円	493円	345円	227円	130円

株価指標の目安

実績PER17.27倍

過去3年間レンジ

13.3072.92

PBR5.02倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

118億0200万円

現金及び現金同等物 51億2400万円
在庫（棚卸商品） 29億9900万円
その他流動資産 36億7900万円

固定資産

147億8300万円

その他固定資産 147億8300万円

負債・純資産の中身

負債

169億6000万円

有利子負債 128億3500万円
その他負債 41億2500万円

純資産

96億2500万円

純資産 96億2500万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年8月期	81億5151万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年8月期	107.11円

セグメント分析

--- / 2026/03/31 / --- / 160

docId: S100XY2C 開示: 2026/04/10 09:53:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年8月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	前田　俊一	35.14%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	6.23%
3	前田　美佐子	3.98%
4	BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)(常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）	1.91%
5	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	1.58%
6	前田　良子	1.42%
7	五十嵐　光栄	1.33%
8	マルマエ共栄会	0.86%
9	BNP PARIBAS LUXEMBOURG/２S/JASDEC SECURITIES/UCITS ASSETS（常任代理人　香港上海銀行東京支店）	0.76%
10	大境　宏良	0.73%

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -7,552,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 48,296,100,000円 = -0.156倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,124,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 5,124,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,124,000,000円 - 即時返済金融債務 12,676,000,000円 = -7,552,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 12,676,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 12,676,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,850円 × 調整後実効株式数 26,106,000株（発行済株式総数 26,106,000株 - 自己保有株式数 0株 = 26,106,000株、発行済株式総数 26,106,000株 - 自己保有株式数 0株） = 48,296,100,000円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00