ヤマシンフィルタ (6240)

日足チャート

貸借信用倍率 2.55倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

建設機械及び産業機械向けの油圧フィルタ並びに産業プロセス用フィルタの開発製造販売を主力とし、空気清浄用のエアフィルタ事業も展開する。建設機械メーカーや産業機械メーカーに対し、油圧作動油用リターンフィルタ、サクションストレーナ、ラインフィルタ、HEPAフィルタ、ナノファイバーろ材を供給している。

https://www.yamashin-filter.co.jp/ja/index.html

ひと目まとめ

予想PER 17.74倍

業種平均 28.00倍
実績PER 20.64倍

業種平均 28.00倍
PBR 1.56倍

業種平均 2.30倍
ROE 7.8%
配当利回り 3.6%
時価総額 351億0911万円
ネットキャッシュ比率 0.13倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,484,870,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 1,016,958,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 502円 × （発行済株式総数 69,938,478株 - 自己保有株式数 320,458株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

156億0276万円

原価

87億2244万円売上比 55.9%

販管費

48億9866万円売上比 31.4%

営業利益

19億8165万円売上比 12.7%

利益率

経常利益

19億4200万円売上比 12.4%

純利益

13億2090万円売上比 8.5%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

74.9%

累計実績: 156億0276万円
会社予想: 208億4000万円
達成率: 74.9%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

69.0%

累計実績: 19億8165万円
会社予想: 28億7000万円
達成率: 69.0%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

67.1%

累計実績: 13億2090万円
会社予想: 19億7000万円
達成率: 67.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	156億0276万円	102億8964万円	201億0437万円
原価	87億2244万円	56億9183万円	111億7110万円
販売費ならびに一般管理費	48億9866万円	32億2586万円	63億0291万円
営業利益	19億8165万円	13億7194万円	26億3036万円
税引前利益	19億2809万円	13億3797万円	25億2235万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	13億2090万円	9億0951万円	17億2323万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.6%
配当金 18.0円/株

会社予想
DOE 5.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

建機用フィルタ事業
エアフィルタ事業
新たな価値創造として、ナノファイバー技術を活用し、建機用フィルタ事業やエアフィルタ事業へ積極的に展開する。さらに、断熱材市場やスマート…

リスク

建機用フィルタ事業への依存度が高く、建設機械メーカー各社の業績悪化や技術革新により業績に影響を及ぼす可能性がある
新興国市場での模倣品・廉価品の台頭により、売上高が減少する可能性がある
為替レートの変動により、外貨建資産・負債や海外事業の業績に影響を及ぼす可能性がある

投資 / M&A / 資本配分

投資規模：当連結会計年度の研究開発費は427百万円
分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

557円

+11.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 502円
評価差: +11.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 7.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.3%
EBIT率: 13.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	7.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.9%
売上成長率	8.3%
営業利益率	13.3%
減価償却費率	3.7%
CAPEX比率	3.0%
運転資本比率	32.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	223.0億円	237.5億円	248.6億円	255.7億円	258.2億円
EBIT	29.7億円	31.7億円	33.1億円	34.1億円	34.4億円
NOPAT	20.3億円	21.6億円	22.6億円	23.2億円	23.5億円
減価償却費	8.3億円	8.9億円	9.3億円	9.5億円	9.6億円
CAPEX	6.7億円	7.1億円	7.4億円	7.6億円	7.7億円
運転資本増減	1.9億円	4.7億円	3.6億円	2.3億円	83,277,903円
FCFF	20.0億円	18.6億円	20.8億円	22.8億円	24.6億円
現在価値	18.6億円	16.1億円	16.7億円	17.1億円	17.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 85.6億円
終価の現在価値 262.3億円
企業価値 EV 347.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 75.4%
非事業資産を加算 50.4億円
有利子負債を控除 -10.2億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 388.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 69,624,578株

1株価値（現在価値） 557円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	5.6%	6.6%	7.6%	8.6%	9.6%
0.0%	687円	588円	515円	460円	416円
0.5%	730円	616円	535円	474円	426円
1.0%	783円	650円	557円	490円	438円
1.5%	848円	690円	584円	508円	451円
2.0%	932円	738円	615円	529円	465円

株価指標の目安

実績PER20.64倍

過去3年間レンジ

17.5633.14

PBR1.56倍

過去3年間レンジ

1.332.50

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

145億4621万円

現金及び現金同等物 54億8487万円
在庫（棚卸商品） 36億1240万円
その他流動資産 54億4894万円

固定資産

124億9555万円

その他固定資産 124億9555万円

負債・純資産の中身

負債

46億3888万円

有利子負債 10億1695万円
その他負債 36億2192万円

純資産

224億0288万円

純資産 224億0288万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	226億1954万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	24.32円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212557731 開示: 2026/02/13 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社あさまホールディングス	33.88%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	8.08%
3	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	5.01%
4	山崎　裕明	3.07%
5	山崎　敬明	2.93%
6	株式会社みなとホールディングス	2.53%
7	山崎　敦彦	1.99%
8	株式会社けやきホールディングス	1.26%
9	株式会社しらかばホールディングス	1.26%
10	ヤマシンフィルタ従業員持株会	0.92%

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	-	帳簿価額（千円）: 建物及び構築物帳簿価額（千円）: 機械装置及び運搬具帳簿価額（千円）: 工具、器具及び備品帳簿価額（千円）: 土地 (面積㎡) 帳簿価額（千円）: リース資産 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: その他 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 合計
本社 (神奈川県横浜市中区桜木町)（本社 (神奈川県横浜市中区桜木町)）	-	帳簿価額（千円）: 11,667 帳簿価額（千円）: －帳簿価額（千円）: 9,172 帳簿価額（千円）: －帳簿価額（千円）: － 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: － 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 20,839
横須賀イノベーションセンタ (神奈川県横須賀市光の丘)（横須賀イノベーションセンタ (神奈川県横須賀市光の丘)）	-	帳簿価額（千円）: 1,366,844 帳簿価額（千円）: 172,694 帳簿価額（千円）: 49,429 帳簿価額（千円）: 1,587,743 ( 35,194) 帳簿価額（千円）: 3,424 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 42,224 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 3,222,361
佐賀事業所 (佐賀県三養基郡上峰町)（佐賀事業所 (佐賀県三養基郡上峰町)）	-	帳簿価額（千円）: 1,469,598 帳簿価額（千円）: 284,570 帳簿価額（千円）: 23,951 帳簿価額（千円）: 155,488 (24,454) 帳簿価額（千円）: － 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 526,880 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 2,460,489
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	-	帳簿価額（千円）: 建物及び構築物帳簿価額（千円）: 機械装置及び運搬具帳簿価額（千円）: 工具、器具及び備品帳簿価額（千円）: 土地 (面積㎡) 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 合計
本社工場 (大阪府大阪市住之江区)（本社工場 (大阪府大阪市住之江区)）	-	帳簿価額（千円）: 1,514,261 帳簿価額（千円）: 137,270 帳簿価額（千円）: 7,320 帳簿価額（千円）: 1,893,589 （11,900) 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 3,552,442
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	-	帳簿価額（千円）: 建物及び構築物帳簿価額（千円）: 機械装置及び運搬具帳簿価額（千円）: 工具、器具及び備品帳簿価額（千円）: 使用権資産 (面積㎡) 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: その他 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 合計
セブ工場 (フィリピンセブ)（セブ工場 (フィリピンセブ)）	-	帳簿価額（千円）: 57,908 帳簿価額（千円）: 116,627 帳簿価額（千円）: 96,217 帳簿価額（千円）: 147,390 (27,321) 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 8,817 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 426,961
ベトナム工場 (ベトナム)（ベトナム工場 (ベトナム)）	-	帳簿価額（千円）: 554,949 帳簿価額（千円）: 371,254 帳簿価額（千円）: 166,393 帳簿価額（千円）: 85,239 (12,250) 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 16,497 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 1,194,334

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 4,467,912,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 34,948,246,040円 = 0.128倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,484,870,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 5,484,870,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,484,870,000円 - 即時返済金融債務 1,016,958,000円 = 4,467,912,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 1,016,958,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,016,958,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 502円 × 調整後実効株式数 69,618,020株（発行済株式総数 69,938,478株 - 自己保有株式数 320,458株 = 69,618,020株、発行済株式総数 69,938,478株 - 自己保有株式数 320,458株） = 34,948,246,040円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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