5724 アサカ理研 スタンダード 3,275円（2026/4/14）
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
電子部品メーカーや歯科関連業者から集荷した廃材から貴金属を回収する資源リサイクル事業、廃液を再生して銅を回収する環境関連事業、及び検査データ処理システムの開発販売を行う事業を展開している。連結子会社アサカ弘運株式会社の運搬業務を含め、ハイエクト装置による貴金属精製、治具洗浄再生、塩化第二鉄液の再生販売、銅ペレット製造、自動計測検査システムを提供している。
参考銘柄： カナレ電気 オーナンバ 中外鉱業 エス・サイエンス
ひと目まとめ
- 予想PER 61.04倍
業種平均 18.10倍
- 実績PER 54.79倍
業種平均 18.10倍
- PBR 3.26倍
業種平均 1.10倍
- ROE 6.3%
- 配当利回り 0.4%
- 時価総額 168億4856万円
- ネットキャッシュ比率 -0.07倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,214,070,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 226,011,000円 × 0.7 - 有利子負債 7,556,036,000円 - リース負債 10,144,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,275円 × （発行済株式総数 5,144,600株 - 自己保有株式数 117,773株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/01/30 | 95億0000万円+7億0000万円 (+8.0%) | 5億9000万円+1億9000万円 (+47.5%) | 3億5000万円+1億5000万円 (+75.0%) | 2億7000万円+8000万円 (+42.1%) | 53.65円+15.85円 (+41.9%) |
現在の四半期進捗
2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 24億8999万円
- 会社予想
- 95億0000万円
- 達成率
- 26.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億0080万円
- 会社予想
- 5億9000万円
- 達成率
- 51.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億1068万円
- 会社予想
- 2億7000万円
- 達成率
- 78.0%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年9月期 1Q | 2025年9月期 通期 | 2025年9月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 24億8999万円 | 86億8598万円 | 44億1148万円 |
| 原価 | 16億0779万円 | 59億6811万円 | 30億9287万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 5億8139万円 | 22億2493万円 | 10億7249万円 |
| 営業利益 | 3億0080万円 | 4億9294万円 | 2億4611万円 |
| 税引前利益 | 2億5894万円 | 3億8018万円 | 1億6887万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億1068万円 | 3億0024万円 | 1億3006万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- リチウムイオンバッテリー（LiB）再生事業
- 既存事業の成長と裾野拡大
リスク
- 事業環境の変動
- 金属相場の変動
- 財務・資金に関するリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 重要な設備投資計画
- その他のM&Aや投資に関する具体的な見通しについては、記載情報なし
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-5,672円
-273.2% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 3,275円
- 評価差
- -273.2%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 2.3%
- EBIT率
- 5.6%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 25.0% |
| 売上成長率 | 2.3% |
| 営業利益率 | 5.6% |
| 減価償却費率 | 3.8% |
| CAPEX比率 | 17.9% |
| 運転資本比率 | 29.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 88.8億円 | 90.5億円 | 92.0億円 | 93.2億円 | 94.2億円 |
| EBIT | 5.0億円 | 5.1億円 | 5.1億円 | 5.2億円 | 5.3億円 |
| NOPAT | 3.7億円 | 3.8億円 | 3.9億円 | 3.9億円 | 3.9億円 |
| 減価償却費 | 3.4億円 | 3.5億円 | 3.5億円 | 3.6億円 | 3.6億円 |
| CAPEX | 15.9億円 | 16.2億円 | 16.5億円 | 16.7億円 | 16.8億円 |
| 運転資本増減 | -6.7億円 | 50,804,017円 | 43,428,049円 | 35,637,106円 | 27,496,319円 |
| FCFF | -2.1億円 | -9.5億円 | -9.5億円 | -9.6億円 | -9.6億円 |
| 現在価値 | -2.0億円 | -8.7億円 | -8.4億円 | -8.1億円 | -7.8億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -35.0億円
- 終価の現在価値 -238.7億円
- 企業価値 EV -273.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 87.2%
- 非事業資産を加算 43.6億円
- 有利子負債を控除 -55.1億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -285.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -8,199円 | -5,738円 | -4,426円 | -3,610円 | -3,054円 |
| 0.5% | -10,403円 | -6,710円 | -4,967円 | -3,952円 | -3,288円 |
| 1.0% | -14,319円 | -8,106円 | -5,672円 | -4,374円 | -3,567円 |
| 1.5% | -23,201円 | -10,283円 | -6,631円 | -4,907円 | -3,904円 |
| 2.0% | 0円 | -14,149円 | -8,008円 | -5,603円 | -4,320円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-12）
総資産
168億6253万円
負債合計
117億7320万円
純資産
50億8933万円
資産の中身
流動資産
104億7588万円
総資産比 62.1%
- 現金及び現金同等物 62億1407万円
- 在庫（棚卸商品） 36億6212万円
- その他流動資産 5億9969万円
固定資産
63億8665万円
総資産比 37.9%
- 投資有価証券 2億2601万円
- その他固定資産 61億6063万円
負債・純資産の中身
負債
117億7320万円
- 有利子負債 75億6618万円
- その他負債 42億0702万円
純資産
50億8933万円
自己資本比率 30.2%
- 純資産 50億8933万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 49億2574万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 59.77円 |
セグメント分析
2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 有限会社モラル・コーポレーション | 41.82% |
2 | 白岩 政一 | 4.09% |
3 | 株式会社常陽銀行
（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 3.58% |
4 | 株式会社東邦銀行
（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 3.23% |
5 | 日本生命保険相互会社
（常任代理人 日本マスタートラスト 信託銀行株式会社） | 2.88% |
6 | 東京中小企業投資育成株式会社 | 1.99% |
7 | アサカ理研社員持株会 | 1.19% |
8 | モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 | 0.85% |
9 | 佐藤 恵美子 | 0.76% |
10 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 0.68% |
保有株式
保有株式
2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱めぶきフィナンシャルグループ
解決先: めぶきフィナンシャルグループ (7167) | 保有株数: 14,040株
帳簿額: 1328万円
相互保有: 無（注）２ | 終値: ￥1,344 (2026-04-14)
時価: 1886万円
帳簿差額: +557万円 | (保有目的、業務提携等の概要) 取引銀行との取引関係の維持・強化目的で保有しております。（注）１ |
㈱東邦銀行
解決先: 東邦銀行 (8346) | 保有株数: 3,000株
帳簿額: 139万円
相互保有: 有 | 終値: ￥705 (2026-04-14)
時価: 211万円
帳簿差額: +72万円 | (保有目的、業務提携等の概要) 当社の取引銀行との取引関係の維持・強化目的で保有しております。（注）１ |
光洋應用材料科技股份有限公司 | 保有株数: 632,288株
帳簿額: 1億9262万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | (保有目的、業務提携等の概要) 当社の貴金属事業の取引先として取引関係の維持・強化の目的で保有しております。（注）１ |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -1,193,902,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 16,462,858,425円 = -0.073倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,214,070,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 158,207,700円 = 6,372,277,700円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 226,011,000円 × 0.7 = 158,207,700円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,372,277,700円 - 即時返済金融債務 7,566,180,000円 = -1,193,902,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 7,556,036,000円 + リース負債 10,144,000円 + 預かり金 0円 = 7,566,180,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,275円 × 調整後実効株式数 5,026,827株（発行済株式総数 5,144,600株 - 自己保有株式数 117,773株 = 5,026,827株、発行済株式総数 5,144,600株 - 自己保有株式数 117,773株） = 16,462,858,425円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00