5194 相模ゴム工業 スタンダード 732円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月19日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医療用ゴム製品及び生活自助具の製造販売を行うヘルスケア事業と包装用プラスチック製品の製造販売を行う事業を主として展開し、世界の高所得層を対象に高付加価値製品を提供する。主な製品としてポリウレタン製コンドーム「サガミオリジナル」、医療用ゴム製品、生活自助具、包装用チューブ・フィルムを製造販売し、介護サービスも手掛ける。
参考銘柄： 櫻護謨 朝日ラバー 不二ラテックス 昭和ホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 158.79倍
業種平均 12.10倍
- 実績PER 20.24倍
業種平均 12.10倍
- PBR 0.72倍
業種平均 0.70倍
- ROE 3.8%
- 配当利回り 1.4%
- 時価総額 80億0621万円
- ネットキャッシュ比率 -0.33倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,096,878,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,297,515,000円 × 0.7 - 有利子負債 5,655,296,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 732円 × （発行済株式総数 10,937,449株 - 自己保有株式数 81,400株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
33億0833万円
売上比 73.4%
販管費
10億0761万円
売上比 22.3%
営業利益
1億9409万円
売上比 4.3%
利益率
経常利益
1億4900万円
売上比 3.3%
純損失
-2945万円
売上比 -0.7%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 45億1004万円
- 会社予想
- 61億0000万円
- 達成率
- 73.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億9409万円
- 会社予想
- 2億4000万円
- 達成率
- 80.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -2945万円
- 会社予想
- 5000万円
- 達成率
- -58.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 45億1004万円 | 31億2094万円 | 56億8789万円 |
| 原価 | 33億0833万円 | 23億0189万円 | 42億1899万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 10億0761万円 | 6億5784万円 | 15億0287万円 |
| 営業利益 | 1億9409万円 | 1億6120万円 | -3396万円 |
| 税引前利益 | 1億8453万円 | 2004万円 | 6億2230万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -2945万円 | -1億2639万円 | 3億9253万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ヘルスケア事業（特にポリウレタン製コンドーム「サガミオリジナル」のグローバル市場展開と訪日需要の取り込み）
- プラスチック製品事業における機能性・環境対応製品の開発
- 海外市場（特に上位10%の高所得層向け高付加価値商品・サービスの提供）
リスク
- 為替相場の変動（海外生産・販売、輸入取引による影響）
- 原材料（石油化学製品）の価格変動
- 海外進出に伴う法規制・政治・経済的リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 当該有価証券報告書中に具体的なM&A計画や積極的な投資見通しに関する記載は見当たらない
- 設備投資はヘルスケア事業の増産・更新目的の製造設備取得（総額133百万円）が中心
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,750円
+139.0% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 732円
- 評価差
- +139.0%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 0.5%
- EBIT率
- 1.3%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 33.3% |
| 売上成長率 | 0.5% |
| 営業利益率 | 1.3% |
| 減価償却費率 | 11.1% |
| CAPEX比率 | 1.7% |
| 運転資本比率 | 51.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 62.7億円 | 63.1億円 | 63.5億円 | 64.1億円 | 64.7億円 |
| EBIT | 80,225,184円 | 80,697,000円 | 81,282,384円 | 81,983,611円 | 82,803,447円 |
| NOPAT | 53,499,286円 | 53,813,923円 | 54,204,294円 | 54,671,917円 | 55,218,637円 |
| 減価償却費 | 7.0億円 | 7.0億円 | 7.1億円 | 7.1億円 | 7.2億円 |
| CAPEX | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 |
| 運転資本増減 | 4.2億円 | 18,978,712円 | 23,546,957円 | 28,206,726円 | 32,977,750円 |
| FCFF | 2.3億円 | 6.3億円 | 6.3億円 | 6.3億円 | 6.3億円 |
| 現在価値 | 2.2億円 | 5.8億円 | 5.6億円 | 5.4億円 | 5.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 24.2億円
- 終価の現在価値 190.3億円
- 企業価値 EV 214.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.7%
- 非事業資産を加算 32.3億円
- 有利子負債を控除 -54.5億円
- 少数株主持分を控除 -2.4億円
- 株主価値 190.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 10,856,249株
1株価値（現在価値） 1,750円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.8% | 2.8% | 3.8% | 4.8% | 5.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,159円 | 1,921円 | 1,339円 | 1,002円 | 781円 |
| 0.5% | 4,305円 | 2,295円 | 1,513円 | 1,097円 | 839円 |
| 1.0% | 6,931円 | 2,881円 | 1,750円 | 1,218円 | 909円 |
| 1.5% | 0円 | 3,925円 | 2,090円 | 1,376円 | 996円 |
| 2.0% | 0円 | 6,317円 | 2,622円 | 1,591円 | 1,106円 |
株価指標の目安
実績PER20.24倍
過去3年間レンジ
17.4529.23
PBR0.72倍
過去3年間レンジ
0.621.03
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
187億8604万円
負債合計
76億8456万円
純資産
111億0147万円
資産の中身
流動資産
66億0363万円
総資産比 35.2%
- 現金及び現金同等物 20億9687万円
- 在庫（棚卸商品） 22億7677万円
- その他流動資産 22億2998万円
固定資産
121億8241万円
総資産比 64.8%
- 投資有価証券 12億9751万円
- その他固定資産 108億8490万円
負債・純資産の中身
負債
76億8456万円
- 有利子負債 56億5529万円
- その他負債 20億2927万円
純資産
111億0147万円
自己資本比率 59.1%
- 純資産 111億0147万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 111億1722万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 36.16円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | MSCO CUSTOMER SECURITIES（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券㈱） | 12.66% |
2 | 大 跡 一 郎 | 9.88% |
3 | 大 跡 典 子 | 9.07% |
4 | ㈱横浜銀行 | 4.94% |
5 | 中 島 章 智 | 4.70% |
6 | 三菱UFJ信託銀行㈱ | 3.78% |
7 | NOMURA SINGAPORE LIMITED CUSTOMER SEGREGATED A/C FJ-1309 （常任代理人 野村證券㈱） | 3.44% |
8 | 相模産業㈱ | 2.99% |
9 | OASIS INVESTMENTS II MASTER FUND LTD. （常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 2.51% |
10 | JP MORGAN CHASE BANK 385632（常任代理人 ㈱みずほ銀行） | 2.44% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱コンコルディア・フィナンシャルグループ
解決先: 横浜フィナンシャルグループ (7186) | 保有株数: 501,013株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億9159万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,529 (2026-04-14)
時価: 7億6579万円
帳簿差額: +2億7420万円 | 財務面の取引関係の強化のため（定量的な保有効果）（注） |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 32,802株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2448万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 1億8169万円
帳簿差額: +5720万円 | 財務面の取引関係の強化のため（定量的な保有効果）（注） |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 61,130株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2293万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 1億7422万円
帳簿差額: +5128万円 | 財務面の取引関係の強化のため（定量的な保有効果）（注） |
TOPPANホールディングス㈱
解決先: ＴＯＰＰＡＮホールディングス (7911) | 保有株数: 15,750株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6385万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,594 (2026-04-14)
時価: 7235万円
帳簿差額: +850万円 | 安定調達を通じ、事業活動の円滑化を図るため（定量的な保有効果）（注） |
㈱東京きらぼしフィナンシャルグループ
解決先: 東京きらぼしフィナンシャルグループ (7173) | 保有株数: 4,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2623万円
相互保有: 有 | 終値: ￥12,270 (2026-04-14)
時価: 5521万円
帳簿差額: +2898万円 | 財務面の取引関係の強化のため（定量的な保有効果）（注） |
三菱ケミカルグループ㈱
解決先: 三菱ケミカルグループ (4188) | 保有株数: 55,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4053万円
相互保有: 無 | 終値: ￥968 (2026-04-14)
時価: 5324万円
帳簿差額: +1271万円 | ヘルスケア事業における取引関係の維持・強化のため（定量的な保有効果）（注） |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 7,449株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3017万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 5057万円
帳簿差額: +2040万円 | 財務面の取引関係の強化のため（定量的な保有効果）（注） |
㈱トクヤマ
解決先: トクヤマ (4043) | 保有株数: 10,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3012万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,816 (2026-04-14)
時価: 4121万円
帳簿差額: +1109万円 | プラスチック事業における取引関係の強化のため（定量的な保有効果）（注） |
㈱サンドラッグ
解決先: サンドラッグ (9989) | 保有株数: 4,615株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1942万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,857 (2026-04-14)
時価: 1779万円
帳簿差額: -162万円 | ヘルスケア事業における取引関係の維持・強化のため（定量的な保有効果）（注） |
丸東産業㈱ | 保有株数: 100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 18万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | プラスチック事業における取引関係の強化のため（定量的な保有効果）（注） |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 70万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 436万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・厚木工場 (神奈川県厚木市)（本社・厚木工場 (神奈川県厚木市)） | セグメント の名称: ヘルスケア事業 その他 全社(共通)
設備の内容: コンドーム生産設備他
従業員数 (名): 92 〔13〕 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 129,026
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 25,561
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 41,686 (14,396)
帳簿価額(千円) その他: 11,763
帳簿価額(千円) 合計: 208,037 |
静岡工場 (静岡県焼津市)（静岡工場 (静岡県焼津市)） | セグメント の名称: プラスチック製品事業
設備の内容: プラスチック製品等生産設備
従業員数 (名): 30 〔17〕 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 17,188
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 10,175
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 97,199 (8,110)
帳簿価額(千円) その他: 7,146
帳簿価額(千円) 合計: 131,710 |
福岡工場 (福岡県筑紫野市)（福岡工場 (福岡県筑紫野市)） | セグメント の名称: プラスチック製品事業
設備の内容: プラスチック製品等生産設備
従業員数 (名): 32 〔18〕 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 9,129
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 7,959
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 273,124 (4,178)
帳簿価額(千円) その他: 5,979
帳簿価額(千円) 合計: 296,192 |
東京営業所 (東京都世田谷区)(注)４（東京営業所 (東京都世田谷区)(注)４） | セグメント の名称: ヘルスケア事業 プラスチック製品事業
設備の内容: その他の設備
従業員数 (名): 37 〔1〕 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 542
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 978
帳簿価額(千円) 合計: 1,520 |
関西営業所 (兵庫県尼崎市)（関西営業所 (兵庫県尼崎市)） | セグメント の名称: ヘルスケア事業 プラスチック製品事業 その他
設備の内容: その他の設備
従業員数 (名): 8 〔3〕 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: －
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 224
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 630
帳簿価額(千円) 合計: 854 |
鎌倉波音 (神奈川県鎌倉市)（鎌倉波音 (神奈川県鎌倉市)） | セグメント の名称: その他
設備の内容: その他の設備
従業員数 (名): 1 〔0〕 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 38,107
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 76,000 (190)
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 114,107 |
フランス パリ（フランス パリ） | セグメントの名称: ヘルスケア事業
従業員数 (名): 4 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: －
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 68
帳簿価額(千円) 合計: 68 |
マレーシア ペラ（マレーシア ペラ） | セグメントの名称: ヘルスケア事業
従業員数 (名): 586 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 2,380,678
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 7,815,319
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 186,815 (51,467)
帳簿価額(千円) その他: 144,829
帳簿価額(千円) 合計: 10,527,642 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,650,157,500円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 7,946,627,868円 = -0.333倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,096,878,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 908,260,500円 = 3,005,138,500円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,297,515,000円 × 0.7 = 908,260,500円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,005,138,500円 - 即時返済金融債務 5,655,296,000円 = -2,650,157,500円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 5,655,296,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 5,655,296,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 732円 × 調整後実効株式数 10,856,049株（発行済株式総数 10,937,449株 - 自己保有株式数 81,400株 = 10,856,049株、発行済株式総数 10,937,449株 - 自己保有株式数 81,400株） = 7,946,627,868円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00