5018 ＭＯＲＥＳＣＯ スタンダード 1,738円（2026/4/15）

日足チャート

ＭＯＲＥＳＣＯ (5018)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 25.14倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

化学品の製造販売を主な事業としており、産業用潤滑油、自動車用化学品、接着剤および電子材料を国内外の製造業向けに提供している。主要製品は高真空ポンプ油、ダイカスト用油剤、ホットメルト接着剤、有機ＥＬ用封止材、ガス・水蒸気透過度測定装置である。

https://www.moresco.co.jp/

参考銘柄： ビーピー・カストロール ユシロ ニチレキグループ 日本コークス工業

ひと目まとめ

  • 予想PER 10.29倍

    業種平均 15.90倍

  • 実績PER 10.46倍

    業種平均 15.90倍

  • PBR 0.68倍

    業種平均 2.40倍

  • ROE 6.8%
  • 配当利回り 3.2%
  • 時価総額 168億5251万円
  • ネットキャッシュ比率 0.19倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,914,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 894,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 4,560,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,738円 × （発行済株式総数 9,696,500株 - 自己保有株式数 519,320株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年2月期 2026年2月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +1.45%
348億7100万円
原価
239億1400万円 売上比 68.6%
販管費
85億9000万円 売上比 24.6%
営業利益
23億6700万円 売上比 6.8% 前年同期比 +70.17%
利益率
経常利益
27億0400万円 売上比 7.8% 前年同期比 +48.49%
純利益
15億2500万円 売上比 4.4% 前年同期比 +50.54%
発表日 2026-04-14

会社予想修正履歴

修正日売上（会社予想）営業利益（会社予想）経常利益（会社予想）純利益（会社予想）EPS（会社予想）
2026/01/28
350億0000万円-15億0000万円 (-4.1%)
24億0000万円+6億5000万円 (+37.1%)
27億0000万円+6億0000万円 (+28.6%)
15億5000万円+2億5000万円 (+19.2%)
168.94円+27.25円 (+19.2%)

現在の四半期進捗

2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
348億7100万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
23億6700万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
15億2500万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-04-14 2026年2月期 通期 実績 / 開示日 2025-10-14 2026年2月期 中間 実績 / 開示日 2025-05-29 2025年2月期 通期
売上収益 348億7100万円 168億6500万円 343億7400万円
原価 239億1400万円 117億4300万円 244億1400万円
販売費ならびに一般管理費 85億9000万円 41億7300万円 85億6900万円
営業利益 23億6700万円 9億4900万円 13億9100万円
税引前利益 26億1200万円 9億1900万円 15億8500万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 15億2500万円 5億0600万円 10億1300万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 3.2%
  • 配当金 55.0円/株

    会社予想

  • 配当性向 32.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • MORESCO Green SX（MGS）製品の拡充とグローバル展開
  • 半導体分野におけるPFASフリー潤滑剤の開発
  • 次世代太陽電池向けペロブスカイト用封止材の高性能化

リスク

  • 海外市場での景気変動、通貨価値変動、政治情勢の変化
  • 気候変動に伴う移行リスク（炭素価格上昇等）と物理的リスク（自然災害等）
  • 特定の生産拠点への集中（赤穂工場、千葉工場）

投資 / M&A / 資本配分

  • 今後の方向性
  • 具体的なM&A案件の言及はないが、中期計画で「次世代事業の創出」を掲げ、関連分野への投資を推進

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

3,299円

+89.8% 現在株価に対して上方

現在株価
1,738円
評価差
+89.8%
算出基準期
2025/08/31
WACC
5.4%
永久成長率
1.0%
売上成長率
8.9%
EBIT率
4.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 5.4%
永久成長率 1.0%
実効税率 29.7%
売上成長率 8.9%
営業利益率 4.0%
減価償却費率 3.8%
CAPEX比率 2.6%
運転資本比率 27.8%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 367.2億円392.5億円411.8億円424.0億円428.3億円
EBIT 14.9億円15.9億円16.7億円17.2億円17.3億円
NOPAT 10.4億円11.2億円11.7億円12.1億円12.2億円
減価償却費 13.8億円14.8億円15.5億円15.9億円16.1億円
CAPEX 9.4億円10.1億円10.6億円10.9億円11.0億円
運転資本増減 10.0億円7.0億円5.4億円3.4億円1.2億円
FCFF 4.8億円8.8億円11.3億円13.7億円16.1億円
現在価値 4.6億円7.9億円9.6億円11.1億円12.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

  1. 予測 FCFF の現在価値 45.6億円
  2. 終価の現在価値 283.2億円
  3. 企業価値 EV 328.9億円
  4. 終価寄与率（終価PV / EV） 86.1%
  5. 非事業資産を加算 50.6億円
  6. 有利子負債を控除 -44.8億円
  7. 少数株主持分を控除 -31.9億円
  8. 株主価値 302.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 9,177,200株
1株価値（現在価値） 3,299円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 3.4%4.4%5.4%6.4%7.4%
0.0% 4,912円 3,668円 2,886円 2,350円 1,959円
0.5% 5,551円 3,994円 3,072円 2,463円 2,032円
1.0% 6,456円 4,414円 3,299円 2,597円 2,116円
1.5% 7,833円 4,979円 3,585円 2,759円 2,214円
2.0% 10,183円 5,778円 3,954円 2,957円 2,330円

株価指標の目安

実績PER10.46倍

過去3年間レンジ

6.3313.22
PBR0.68倍

過去3年間レンジ

0.410.86

貸借対照表（BS）

最新財務スナップショット

最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-14）

総資産

406億8300万円

負債合計

137億9900万円

純資産

268億8400万円

資産の中身

流動資産

231億2900万円

総資産比 56.9%

  • 現金及び現金同等物 69億1400万円
  • 在庫（棚卸商品） 68億9200万円
  • その他流動資産 93億2300万円

固定資産

175億5400万円

総資産比 43.1%

  • 投資有価証券 8億9400万円
  • その他固定資産 166億6000万円

負債・純資産の中身

負債

137億9900万円

  • 有利子負債 45億6000万円
  • その他負債 92億3900万円

純資産

268億8400万円

自己資本比率 66.1%

  • 純資産 268億8400万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

ＭＯＲＥＳＣＯ (5018) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2026年2月期 268億8400万円
2025年2月期 250億0900万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2026年2月期 166.23円
2025年2月期 110.47円

セグメント分析

2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---

docId: 140120260413502213 開示: 2026/04/14 16:00:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
松村石油株式会社
11.60%
2
コスモ石油ルブリカンツ株式会社
5.40%
3
ＭＯＲＥＳＣＯ従業員持株会
4.60%
4
日本曹達株式会社
3.90%
5
スターライト工業株式会社
3.50%
6
株式会社みずほ銀行
2.70%
7
株式会社三菱ＵＦＪ銀行
2.70%
8
大阪中小企業投資育成株式会社
2.20%
9
島貿易株式会社
1.70%
10
協同油脂株式会社
1.70%

保有株式

保有株式

2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱みずほフィナンシャルグループ 解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)
保有株数: 23,600株 基準日: 2025-02-28 帳簿額: 9900万円 相互保有: 有
終値: ￥6,955 (2026-04-15) 時価: 1億6413万円 帳簿差額: +6513万円
主要取引金融機関として、国内外での資金調達を中心とした取引関係の維持・強化を図り、当社の事業発展と企業価値向上につなげるための保有。
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)
保有株数: 18,400株 基準日: 2025-02-28 帳簿額: 3500万円 相互保有: 有
終値: ￥2,914 (2026-04-15) 時価: 5360万円 帳簿差額: +1860万円
主要取引金融機関として、国内外での資金調達を中心とした取引関係の維持・強化を図り、当社の事業発展と企業価値向上につなげるための保有。
日本曹達㈱（注２）
保有株数: 40,304株 基準日: 2025-02-28 帳簿額: 1億1800万円 相互保有: 有
非上場または解決不可
当社は千葉工場において、同社の連結子会社複数社との間で、製品販売、副資材の購入、廃硫酸処理の委託等の取引関係を有する。これら取引関係の維持・強化を図るための保有。
ユシロ化学工業㈱（注３）
保有株数: 30,000株 基準日: 2025-02-28 帳簿額: 6000万円 相互保有: 有
非上場または解決不可
当社は同社との間で製品販売の取引関係を有する。本取引関係の維持・強化を図るための保有。

主要な設備・不動産

主要な設備・不動産

2025年2月28日の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）
セグメント の名称: セグメント の名称 設備の内容: 設備の内容
帳簿価額(百万円): 建物及び 構築物 帳簿価額(百万円): 機械装置 及び 運搬具 帳簿価額(百万円): 土地 (面積㎡) 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): リース 資産 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): その他 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 合計
本社・研究 センター (神戸市中央区)（本社・研究 センター (神戸市中央区)）
セグメント の名称: 日本 設備の内容: 研究開発設備 事務所設備
帳簿価額(百万円): 1,128 帳簿価額(百万円): 3 帳簿価額(百万円): 481 (6,500.06) 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 5 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 251 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 1,868
千葉工場 (千葉県市原市)（千葉工場 (千葉県市原市)）
セグメント の名称: 日本 設備の内容: 製造設備
帳簿価額(百万円): 416 帳簿価額(百万円): 349 帳簿価額(百万円): 298 (28,492.20) 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 56 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 1,118
赤穂工場 (兵庫県赤穂市)（赤穂工場 (兵庫県赤穂市)）
セグメント の名称: 日本 設備の内容: 製造設備
帳簿価額(百万円): 424 帳簿価額(百万円): 227 帳簿価額(百万円): 779 (39,863.38) 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 36 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 1,466
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）
セグメント の名称: セグメント の名称
帳簿価額(百万円): 建物及び 構築物 帳簿価額(百万円): 機械装置 及び 運搬具 帳簿価額(百万円): 土地 (面積㎡) 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): リース 資産 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): その他 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 合計
本社工場 (千葉県市原市)（本社工場 (千葉県市原市)）
セグメント の名称: 日本
帳簿価額(百万円): 688 帳簿価額(百万円): 235 帳簿価額(百万円): 470 (22,733.15) 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 53 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 28 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 1,474
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）
セグメント の名称: セグメント の名称
帳簿価額(百万円): 建物及び 構築物 帳簿価額(百万円): 機械装置 及び 運搬具 帳簿価額(百万円): 土地 帳簿価額(百万円): 土地 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): リース 資産 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): その他 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 合計
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）
セグメント の名称: セグメント の名称
帳簿価額(百万円): 建物及び 構築物 帳簿価額(百万円): 機械装置 及び 運搬具 帳簿価額(百万円): 面積 (㎡) 帳簿価額(百万円): 金額 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): リース 資産 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): その他 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 合計
本社工場 (タイ チョンブリ県)（本社工場 (タイ チョンブリ県)）
セグメント の名称: 東南／南 アジア
帳簿価額(百万円): 195 帳簿価額(百万円): 76 帳簿価額(百万円): 8,700 帳簿価額(百万円): 73 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 61 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 73 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 478
本社工場 (インドネシア カラワン県)（本社工場 (インドネシア カラワン県)）
セグメント の名称: 東南／南 アジア
帳簿価額(百万円): 86 帳簿価額(百万円): 61 帳簿価額(百万円): 11,000 帳簿価額(百万円): 51 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 4 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 203
工場 (インドネシア セラン県)（工場 (インドネシア セラン県)）
セグメント の名称: 東南／南 アジア
帳簿価額(百万円): 1 帳簿価額(百万円): 111 帳簿価額(百万円): ― ［5,000］ 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 16 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 128
本社工場 (中国 天津市)（本社工場 (中国 天津市)）
セグメント の名称: 中国
帳簿価額(百万円): 505 帳簿価額(百万円): 201 帳簿価額(百万円): ― ［25,012］ 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 1 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 198 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 906
本社工場 (中国 海寧市)（本社工場 (中国 海寧市)）
セグメント の名称: 中国
帳簿価額(百万円): 1,244 帳簿価額(百万円): 430 帳簿価額(百万円): ― ［23,334］ 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 310 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 1,984
本社工場 インド グジャラート州アーメダバード市（本社工場 インド グジャラート州アーメダバード市）
セグメント の名称: 東南／南 アジア
帳簿価額(百万円): 454 帳簿価額(百万円): 294 帳簿価額(百万円): ― ［25,651］ 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 212 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 960
本社 米国 サウスカロライナ州ファウンテンイン市（本社 米国 サウスカロライナ州ファウンテンイン市）
セグメント の名称: 北米
帳簿価額(百万円): 2 帳簿価額(百万円): 2 帳簿価額(百万円): 14,164 帳簿価額(百万円): 316 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 1 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 2 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 323
本社工場 米国 ミシガン州 ウェストランド市（本社工場 米国 ミシガン州 ウェストランド市）
セグメント の名称: 北米
帳簿価額(百万円): 0 帳簿価額(百万円): 161 帳簿価額(百万円): ― 帳簿価額(百万円): ― 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 4 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 41 2025年２月28日 現在 帳簿価額(百万円): 206

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準（JGAAP）
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,979,800,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 15,949,938,840円 = 0.187倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,914,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 625,800,000円 = 7,539,800,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 894,000,000円 × 0.7 = 625,800,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 7,539,800,000円 - 即時返済金融債務 4,560,000,000円 = 2,979,800,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 4,560,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 4,560,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,738円 × 調整後実効株式数 9,177,180株（発行済株式総数 9,696,500株 - 自己保有株式数 519,320株 = 9,177,180株、発行済株式総数 9,696,500株 - 自己保有株式数 519,320株） = 15,949,938,840円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00