アイサンテクノロジー (4667)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

測量および地理情報関連事業を主とし、公共および民間市場向けにソフトウェア開発販売、測量機器提供、三次元計測解析サービス等を行う。公共セグメントでは測量土木関連ソフトウェアと三次元点群処理ソフトウェアおよび各種測量業務を、モビリティ・DXセグメントでは高精度三次元モービルマッピングシステム（MMS）関連機器販売と自動運転システム構築および三次元地図データベース構築業務の請負を行う。

https://www.aisantec.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 24.90倍

業種平均 20.90倍
実績PER 33.24倍

業種平均 20.90倍
PBR 1.46倍

業種平均 1.10倍
ROE 4.6%
配当利回り 2.0%
時価総額 97億8839万円
ネットキャッシュ比率 0.39倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 3,922,884,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 445,716,000円 × 0.7 - 有利子負債 142,500,000円 - リース負債 441,569,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,764円 × （発行済株式総数 5,548,979株 - 自己保有株式数 268,816株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

48億1490万円

原価

28億9596万円売上比 60.1%

販管費

15億9009万円売上比 33.0%

営業利益

3億2884万円売上比 6.8%

利益率

経常利益

3億2600万円売上比 6.8%

純利益

2億6592万円売上比 5.5%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

66.9%

累計実績: 48億1490万円
会社予想: 72億0000万円
達成率: 66.9%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

54.8%

累計実績: 3億2884万円
会社予想: 6億0000万円
達成率: 54.8%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

69.6%

累計実績: 2億6592万円
会社予想: 3億8200万円
達成率: 69.6%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	48億1490万円	31億1088万円	62億2062万円
原価	28億9596万円	18億5180万円	38億9231万円
販売費ならびに一般管理費	15億9009万円	10億5239万円	18億7891万円
営業利益	3億2884万円	2億0667万円	4億4940万円
税引前利益	3億6220万円	2億4113万円	4億4428万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億6592万円	1億7732万円	2億8620万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.0%
配当金 35.0円/株

会社予想
DOE 2.9%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

モビリティ・DXセグメント（自動運転、高精度3次元地図、インフラDX）自動運転の社会実装に向けた実証実験請負（全国25地域で国土交通…
公共セグメントにおける新製品・サービスの開発・販売点群CADシステム「ANIST」（2024年7月リリース）測量機器リユース・リペ…
グループ全体での人材獲得・育成（人的資本経営）

リスク

地政学リスク
サプライチェーンリスク
少子高齢化リスク

投資 / M&A / 資本配分

人的資本獲得のためのM&A活用を常時検討戦略的パートナーとの連携強化（例：JR東日本との協業開始）投資有価証券（政策保有株式）の保…
投資規模：総額75百万円（当連結会計年度）公共セグメント：52百万円モビリティ・DXセグメント：22百万円

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

2,496円

+41.5% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,764円
評価差: +41.5%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 14.7%
EBIT率: 6.6%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.6%
売上成長率	14.7%
営業利益率	6.6%
減価償却費率	4.2%
CAPEX比率	2.8%
運転資本比率	29.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	71.4億円	79.5億円	85.7億円	89.5億円	90.4億円
EBIT	4.7億円	5.3億円	5.7億円	5.9億円	6.0億円
NOPAT	3.2億円	3.6億円	3.9億円	4.1億円	4.1億円
減価償却費	3.0億円	3.3億円	3.6億円	3.7億円	3.8億円
CAPEX	2.0億円	2.2億円	2.4億円	2.5億円	2.6億円
運転資本増減	6.1億円	2.3億円	1.8億円	1.1億円	25,968,547円
FCFF	-1.9億円	2.3億円	3.2億円	4.2億円	5.1億円
現在価値	-1.8億円	2.1億円	2.7億円	3.3億円	3.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 10.2億円
終価の現在価値 81.1億円
企業価値 EV 91.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.9%
非事業資産を加算 41.7億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -1.1億円
株主価値 131.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 5,280,179株

1株価値（現在価値） 2,496円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%	7.8%
0.0%	3,202円	2,644円	2,281円	2,027円	1,839円
0.5%	3,492円	2,804円	2,378円	2,090円	1,882円
1.0%	3,887円	3,006円	2,496円	2,164円	1,931円
1.5%	4,456円	3,270円	2,641円	2,252円	1,988円
2.0%	5,348円	3,629円	2,824円	2,358円	2,054円

株価指標の目安

実績PER33.24倍

過去3年間レンジ

22.5242.68

PBR1.46倍

過去3年間レンジ

0.991.88

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

62億5154万円

現金及び現金同等物 39億2288万円
在庫（棚卸商品） 2億3178万円
その他流動資産 20億9687万円

固定資産

20億7055万円

投資有価証券 4億4571万円
その他固定資産 16億2484万円

負債・純資産の中身

負債

19億5448万円

有利子負債 5億8406万円
その他負債 13億7041万円

純資産

63億6762万円

純資産 63億6762万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	63億4931万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	53.07円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260127539521 開示: 2026/02/12 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	加藤　清久	10.52%
2	三菱電機株式会社	6.64%
3	ＫＤＤＩ株式会社	5.31%
4	有限会社アット	4.82%
5	佐々木　薫	3.50%
6	安藤　和久	2.28%
7	各務　正人	1.89%
8	加藤　淳	1.54%
9	柳澤　哲二	1.33%
10	アイサンテクノロジー従業員持株会	1.24%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ダイナミックマッププラットフォーム㈱解決先: ダイナミックマッププラットフォーム (336A)	保有株数: 400,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億8600万円相互保有: 無	終値: ￥710 (2026-04-14) 時価: 2億8400万円帳簿差額: -3億0200万円	同社は2016年に、当社を含む地図・測位・計測技術を有する企業７社により共同設立され、それ以来保有をしており、2025年３月に上場を果たしました。定量的な保有効果の記載が困難でありますが、「（５）株式の保有状況 ② a」の記載内容に基づき、その保有効果を確認しております。
㈱名古屋銀行解決先: 名古屋銀行 (8522)	保有株数: 2,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1574万円相互保有: 有	終値: ￥5,780 (2026-04-14) 時価: 1156万円帳簿差額: -418万円	同社は当社と長期にわたり関係のある地域の主要取引金融機関であり、安定的な資金調達など良好な取引関係の維持、強化を目的に保有。定量的な保有効果の記載が困難でありますが、「（５）株式の保有状況 ② a」の記載内容に基づき、その保有効果を確認しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (名古屋市中区)（本社 (名古屋市中区)）	セグメントの名称: 公共セグメント、モビリティ・DXセグメント等設備の内容: 統括業務施設従業員数 (人): 69(3)	帳簿価額建物（千円）: 145,339 帳簿価額工具、器具及び備品（千円）: 1,787 帳簿価額土地（千円） (面積㎡): 341,789 (168.58) 帳簿価額リース資産（千円）: 28,408 帳簿価額車両運搬具（千円）: 0 帳簿価額合計（千円）: 517,325

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,650,816,200円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 9,314,207,532円 = 0.392倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 3,922,884,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 312,001,200円 = 4,234,885,200円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 445,716,000円 × 0.7 = 312,001,200円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,234,885,200円 - 即時返済金融債務 584,069,000円 = 3,650,816,200円
即時返済金融債務 = 有利子負債 142,500,000円 + リース負債 441,569,000円 + 預かり金 0円 = 584,069,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,764円 × 調整後実効株式数 5,280,163株（発行済株式総数 5,548,979株 - 自己保有株式数 268,816株 = 5,280,163株、発行済株式総数 5,548,979株 - 自己保有株式数 268,816株） = 9,314,207,532円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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