アイキューブドシステムズ (4495)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

企業や教育機関等に対し、モバイル端末の管理運用、業務効率化及びセキュリティ強化を支援するSaaSを提供し、投資事業も運営する。CLOMO MDM、CLOMO SECURED APPs、TRUST DELETE等のサービスを展開するとともに、CVCを通じたスタートアップ投資を行う。

https://www.icubedsystems.com/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 19.20倍
PBR 3.96倍
ROE 21.8%
配当利回り 1.7%
時価総額 111億7912万円
ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +23.96%

21億2790万円

原価

4億6142万円売上比 21.7%

販管費

9億8177万円売上比 46.1%

営業利益

6億8471万円売上比 32.2% 前年同期比 +61.50%

利益率

経常利益

6億8826万円売上比 32.3% 前年同期比 +63.02%

純利益

4億3267万円売上比 20.3% 前年同期比 +54.18%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/18	5億6600万円+2700万円 (+5.0%)	1億4600万円+5300万円 (+57.0%)	1億4700万円+5400万円 (+58.1%)	9600万円+3500万円 (+57.4%)	148.08円+53.34円 (+56.3%)

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 21億2790万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 6億8471万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 4億3267万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-22 2025年6月期通期	実績 / 開示日 2025-02-12 2025年6月期中間
売上収益	21億2790万円	37億4979万円	17億1655万円
原価	4億6142万円	10億5254万円	4億9316万円
販売費ならびに一般管理費	9億8177万円	17億9216万円	7億9942万円
営業利益	6億8471万円	9億0507万円	4億2396万円
税引前利益	6億8826万円	8億7775万円	4億2218万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	4億3267万円	5億5863万円	2億8063万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 1.7%
配当金 36.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

MDM（モバイル端末管理）市場の成長に伴う、主力サービス「CLOMO MDM」の導入法人数・ライセンス数の拡大
モバイル端末管理からPC資産管理市場（Windows PC向けサービス）への事業領域の拡大
医療機関や官公庁など特定市場向けのサービス導入推進

リスク

主力事業であるCLOMO事業の市場動向（MDM市場の成長想定）や技術・顧客ニーズの変化への対応遅れ
主要販売パートナー（NTTドコモグループ等）への売上依存度が高いこと
特定事業（CLOMO事業）への収益依存度が高いこと

投資 / M&A / 資本配分

ベンチャーキャピタル子会社（株式会社アイキューブドベンチャーズ）を通じた投資事業（CVC）を推進。投資対象はモバイル、SaaS、セキュ…
具体的な将来の計画として、ワンビ株式会社（Windows PC向け情報漏洩対策サービス）の子会社化（2025年1月）を実施済みであり、…

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

9,102円

+332.4% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,105円
評価差: +332.4%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 3.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 16.6%
EBIT率: 24.7%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	33.5%
売上成長率	16.6%
営業利益率	24.7%
減価償却費率	9.4%
CAPEX比率	6.7%
運転資本比率	-8.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	49.6億円	55.9億円	60.8億円	63.8億円	64.5億円
EBIT	12.3億円	13.8億円	15.0億円	15.8億円	15.9億円
NOPAT	8.1億円	9.2億円	10.0億円	10.5億円	10.6億円
減価償却費	4.7億円	5.3億円	5.7億円	6.0億円	6.1億円
CAPEX	3.3億円	3.8億円	4.1億円	4.3億円	4.3億円
運転資本増減	-57,079,794円	-50,915,895円	-39,759,634円	-24,087,319円	-5,158,466円
FCFF	10.1億円	11.2億円	12.0億円	12.4億円	12.4億円
現在価値	9.7億円	10.4億円	10.8億円	10.7億円	10.3億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 51.8億円
終価の現在価値 372.0億円
企業価値 EV 423.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 87.8%
非事業資産を加算 24.5億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -3.1億円
株主価値 445.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 4,890,650株

1株価値（現在価値） 9,102円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.8%	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%
0.0%	14,448円	9,398円	7,015円	5,628円	4,720円
0.5%	19,578円	11,187円	7,900円	6,146円	5,056円
1.0%	31,218円	13,975円	9,102円	6,802円	5,462円
1.5%	0円	18,928円	10,829円	7,656円	5,963円
2.0%	0円	30,167円	13,522円	8,817円	6,597円

株価指標の目安

実績PER19.20倍

過去3年間レンジ

12.8626.73

PBR3.96倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

32億2294万円

現金及び現金同等物 24億3013万円
その他流動資産 7億9280万円

固定資産

14億2385万円

投資有価証券 2億1630万円
その他固定資産 12億0754万円

負債・純資産の中身

負債

14億9642万円

その他負債 14億9642万円

純資産

31億5037万円

純資産 31億5037万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	28億6090万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	109.62円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XKCD 開示: 2026/02/12 16:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	佐々木　勉	55.56%
2	畑中　洋亮	8.62%
3	株式会社日本カストディ銀行(信託口)	2.43%
4	平　強	1.76%
5	大野　尚	1.22%
6	ビッグ・フィールド・マネージメント株式会社	1.22%
7	光通信株式会社	1.01%
8	大淵　一正	0.66%
9	野村證券株式会社	0.59%
10	アイキューブドシステムズ社員持株会	0.58%

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
福岡本社 (福岡県福岡市中央区)（福岡本社 (福岡県福岡市中央区)）	セグメントの名称: CLOMO事業設備の内容: 事務所従業員数 (名): 85 （14)	帳簿価額(千円) 建物: 14,312 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 12,271 帳簿価額(千円) ソフトウエア: 181,080 帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: 72,912 帳簿価額(千円) その他: 6,548 帳簿価額(千円) 合計: 287,125
東京本社 (東京都港区)（東京本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: CLOMO事業設備の内容: 事務所従業員数 (名): 36 （4)	帳簿価額(千円) 建物: 6,577 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 2,261 帳簿価額(千円) ソフトウエア: －帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: －帳簿価額(千円) その他: －帳簿価額(千円) 合計: 8,839
本社 (東京都新宿区)（本社 (東京都新宿区)）	セグメントの名称: CLOMO事業従業員数 (名): 26	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 64 帳簿価額(千円) ソフトウエア: 3,640 帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: －帳簿価額(千円) 合計: 3,705

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00