4477 BASE グロース 296円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
貸借 信用倍率 33.83倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
個人事業主や小規模事業者向けにネットショップ開設サービスとオンライン決済サービスを提供し、資金調達や越境販売支援を通じて事業活動を支える。連結子会社PAY株式会社の「PAY.JP」、want.jp株式会社の越境ECサービス、ならびに自社「BASE」「Pay ID」「YELL BANK」を通じてこれらの事業を展開している。
参考銘柄: ワンキャリア ポーターズ eWeLL ビートレンド
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 18.65倍
- PBR 2.33倍
- ROE 13.0%
- 配当利回り 1.7%
- 時価総額 349億0007万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上(会社予想) | 営業利益(会社予想) | 経常利益(会社予想) | 純利益(会社予想) | EPS(会社予想) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/05 | 207億2900万円-1億0700万円 (-0.5%) | 16億8600万円+5億0700万円 (+43.0%) | 16億4400万円+4億4000万円 (+36.5%) | 18億2600万円+3億8500万円 (+26.7%) | 15.87円+3.34円 (+26.7%) |
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 207億2900万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 16億8600万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 18億2600万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 事業計画及び成長可能性に関する事項の開示 PDF TDNET
- 内部統制報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 剰余金の配当(初配)に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期第4四半期決算説明会資料 PDF TDNET
- 当社株主との秘密保持契約の有効期間延長及び友好的なエンゲージメントの継続に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 第14期経営体制の内定に関するお知らせ PDF TDNET
- 通期連結業績予想の修正及び配当予想の修正(増配)に関するお知らせ TDNET
- 臨時報告書 TDNET
- 訂正意見表明報告書 EDINET
- 半期報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 意見表明報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 207億2900万円 | 91億4400万円 | 159億8100万円 |
| 原価 | 107億3900万円 | 49億7400万円 | 88億1400万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 83億0300万円 | 35億9800万円 | 63億9300万円 |
| 営業利益 | 16億8600万円 | 5億7000万円 | 7億7200万円 |
| 税引前利益 | 16億4400万円 | 5億7900万円 | -7100万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 18億2600万円 | 4億4600万円 | 3億4000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- BASE事業、PAY.JP事業、YELL BANK事業、want.jp事業、Eストアーショップサーブ事業の各セグメントで売上高が増加(…
- 売上総利益9,989百万円(前年比39.4%増)、営業利益1,686百万円(前年比118.2%増)、経常利益1,644百万円(前年比1…
- BASE事業の流通総額増加(決済ベース162,435百万円、前年比10.7%増)、PAY.JP事業の流通総額増加(229,427百万円…
リスク
- 電子商取引(BtoC-EC)市場の拡大が予測通りに進まない場合の業績影響
- 競合他社の参入増加、価格競争、機能競争、大手企業の参入、新規ビジネスモデルによる競争力低下
- 技術革新(インターネット、情報セキュリティ、AI)への対応遅れによるサービス陳腐化
投資 / M&A / 資本配分
- M&A及び提携等を推進し、非連続成長(インオーガニック)を目指す
- 株式会社Eストアーを子会社化(グループGMV拡大、Eストアーショップサーブ事業追加)
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2012年設立以降の詳細な歴史、子会社化等)
- 事業の内容の詳細(BASE事業の料金体系・ビジネスの流れ・系統図、PAY.JP事業の料金体系・サポート満足度・セキュリティ、YELL BANK事業の特徴、want.jp事業・Eストアーショップサーブ事業の詳細)
- 関係会社の状況(子会社・関連会社の名称、資本金、議決権比率、関係内容、注記)
- 従業員の状況(連結・提出会社のセグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率・育児休業取得率・賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(経営戦略、目標指標、ESG課題、AI活用、人材強化等)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、マテリアリティ、TCFD開示、GHG排出量)
- 事業等のリスク(事業環境、競合、技術革新、法的規制、自然災害等詳細)
- 重要な契約等(決済代行契約、株主との秘密保持契約、ローン契約の財務特約)
- 設備の状況(設備投資、主要設備)
- 株式等の状況(新株予約権詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
- 自己株式の取得等の状況
- 配当政策
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、体制、取締役会活動、社外役員)
- 役員の状況(役員一覧、略歴)
- 株式の保有状況(投資株式区分)
- 提出会社の株式事務の概要
- 提出会社の親会社等の情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社の過去5期分詳細、注記)
- 従業員数(連結401名、提出会社247名、セグメント別)
- セグメント情報(売上高・利益・資産の詳細分解)
- 連結貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書・キャッシュ・フロー計算書(詳細注記、企業結合、減損損失等)
- 財務諸表(貸借対照表・損益計算書・注記詳細)
- 税効果会計(繰延税金資産の内訳・評価性引当額)
- ストック・オプション(詳細内容・変動・公正価値)
- 金融商品(時価情報、リスク管理)
- 有価証券(評価差額)
- 収益認識(履行義務の詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
527円
+77.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 296円
- 評価差
- +77.9%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 5.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 17.2%
- EBIT率
- 6.2%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 15.0% |
| 売上成長率 | 17.2% |
| 営業利益率 | 6.2% |
| 減価償却費率 | 0.1% |
| CAPEX比率 | 0.1% |
| 運転資本比率 | -0.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 242.8億円 | 274.7億円 | 299.6億円 | 314.7億円 | 317.9億円 |
| EBIT | 15.1億円 | 17.1億円 | 18.7億円 | 19.6億円 | 19.8億円 |
| NOPAT | 12.9億円 | 14.6億円 | 15.9億円 | 16.7億円 | 16.8億円 |
| 減価償却費 | 13,676,035円 | 15,469,333円 | 16,873,196円 | 17,723,194円 | 17,900,426円 |
| CAPEX | 17,572,541円 | 19,876,775円 | 21,680,620円 | 22,772,796円 | 23,000,524円 |
| 運転資本増減 | -39,131,268円 | -27,685,015円 | -21,672,900円 | -13,122,319円 | -2,736,115円 |
| FCFF | 13.2億円 | 14.8億円 | 16.0億円 | 16.8億円 | 16.8億円 |
| 現在価値 | 12.5億円 | 13.2億円 | 13.6億円 | 13.4億円 | 12.7億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 65.5億円
- 終価の現在価値 273.7億円
- 企業価値 EV 339.1億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 80.7%
- 非事業資産を加算 277.9億円
- 有利子負債を控除 -9.0億円
- 少数株主持分を控除 -2.0億円
- 株主価値 606.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.7% | 4.7% | 5.7% | 6.7% | 7.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 621円 | 537円 | 483円 | 445円 | 416円 |
| 0.5% | 674円 | 568円 | 502円 | 458円 | 426円 |
| 1.0% | 747円 | 607円 | 527円 | 474円 | 438円 |
| 1.5% | 854円 | 659円 | 556円 | 493円 | 451円 |
| 2.0% | 1,023円 | 729円 | 594円 | 517円 | 466円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-23)
総資産
578億0300万円
負債合計
426億8300万円
純資産
151億2000万円
資産の中身
流動資産
523億2400万円
総資産比 90.5%
- 現金及び現金同等物 248億6500万円
- その他流動資産 274億5900万円
固定資産
54億7900万円
総資産比 9.5%
- 投資有価証券 9億1800万円
- その他固定資産 45億6100万円
負債・純資産の中身
負債
426億8300万円
- 有利子負債 8億9600万円
- その他負債 417億8700万円
純資産
151億2000万円
自己資本比率 26.2%
- 純資産 151億2000万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 151億2000万円 | |
| 2024年12月期 | 136億0100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 15.87円 | |
| 2024年12月期 | 2.94円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 鶴岡 裕太 | 16.16% |
2 | 立花証券株式会社 | 14.40% |
3 | 牧 寛之 | 6.63% |
4 | MORGAN STANLEY SMITH BARNEY LLC CLIENTS FULLY PAID SEG ACCOUNT(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)株式会社 | 2.35% |
5 | 柳澤 安慶 | 2.30% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 2.22% |
7 | 株式会社サイバーエージェント | 1.95% |
8 | 上田八木短資株式会社 | 1.56% |
9 | THE BANK OF NEY YORK 133612 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 1.54% |
10 | 株式会社SBI証券 | 1.29% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
note株式会社
解決先: note (5243) | 保有株数: 48,600株
帳簿額: 7900万円
相互保有: 無 | 終値: ¥3,010 (2026-04-14)
時価: 1億4628万円
帳簿差額: +6728万円 | 当社のBASE事業における業務提携等によるシナジー効果の享受を目的としております。株式数の増加はありません。 |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
金額達成率
0%
¥0 / ¥1,000,000,000
株数達成率
0%
0株 / 3,800,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/04/14 monthly_progress 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- 2026/02/12 枠設定 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00