4427 ＥｄｕＬａｂ グロース 238円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
教育分野における能力測定技術の研究開発とテスト実施を通じて、公的機関、一般企業、教育機関などを対象に能力検査の開発・運営・分析および教育サービスを提供している。テスト等ライセンス事業ではCASECおよび英検Jr.を、AI事業ではDEEP READ・DEEP GRADE・UGUIS.AIを、テスト運営・受託事業およびテストセンター事業を中心に展開している。
参考銘柄： インバウンドプラットフォーム オークファン プロディライト ディ・アイ・システム
ひと目まとめ
- 予想PER 242.86倍
- 実績PER 147.83倍
- PBR 1.35倍
- ROE 1.2%
- 配当利回り ---
- 時価総額 24億3437万円
- ネットキャッシュ比率 0.32倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,161,322,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 394,060,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 238円 × （発行済株式総数 10,228,470株 - 自己保有株式数 8,504株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価と販管費の合計が売上を上回っているため、営業損失は 0% の左側、超過した費用は 100% の右側にはみ出して表示しています。
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 14億0495万円
- 会社予想
- 58億0000万円
- 達成率
- 24.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -2566万円
- 会社予想
- 8000万円
- 達成率
- -32.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -1億0238万円
- 会社予想
- 1000万円
- 達成率
- -1,023.9%
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 株式の立会外分売に関するお知らせ PDF TDNET
- 営業外収益及び特別損失の計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年９月期第１四半期決算説明資料 PDF TDNET
- （開示事項の経過）連結子会社の清算結了に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年９月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第11期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 有価証券報告書－第11期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書－第11期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年9月期 1Q | 2025年9月期 通期 | 2025年9月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 14億0495万円 | 62億2967万円 | 29億5392万円 |
| 原価 | 10億1839万円 | 41億7452万円 | 19億5216万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 4億1223万円 | 16億6350万円 | 8億3034万円 |
| 営業利益 | -2566万円 | 3億9164万円 | 1億7140万円 |
| 税引前利益 | -816万円 | 1億6101万円 | 2億3581万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -1億0238万円 | 1640万円 | 1億7868万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- AI事業
- テストセンター事業
- テスト運営・受託事業
リスク
- 特定顧客依存
- テストセンター事業の固定費負担
- テスト運営・受託事業の入札リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発投資規模
- 研究開発の分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
42円
-82.3% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 238円
- 評価差
- -82.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 7.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -10.0%
- EBIT率
- 5.8%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | -10.0% |
| 営業利益率 | 5.8% |
| 減価償却費率 | 0.4% |
| CAPEX比率 | 4.2% |
| 運転資本比率 | 9.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 56.1億円 | 52.0億円 | 49.7億円 | 48.8億円 | 49.3億円 |
| EBIT | 3.3億円 | 3.0億円 | 2.9億円 | 2.8億円 | 2.9億円 |
| NOPAT | 2.0億円 | 1.8億円 | 1.7億円 | 1.7億円 | 1.7億円 |
| 減価償却費 | 22,952,390円 | 21,288,342円 | 20,330,366円 | 19,974,585円 | 20,174,331円 |
| CAPEX | 2.4億円 | 2.2億円 | 2.1億円 | 2.0億円 | 2.1億円 |
| 運転資本増減 | -1.3億円 | -37,707,993円 | -21,708,102円 | -8,062,148円 | 4,526,320円 |
| FCFF | 1.1億円 | 22,049,305円 | 6,754,054円 | -6,630,204円 | -19,365,595円 |
| 現在価値 | 1.0億円 | 19,046,057円 | 5,422,253円 | -4,947,060円 | -13,429,389円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 1.1億円
- 終価の現在価値 -2.1億円
- 企業価値 EV -94,770,341円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 217.0%
- 非事業資産を加算 15.2億円
- 有利子負債を控除 -5.2億円
- 少数株主持分を控除 -4.8億円
- 株主価値 4.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.6% | 6.6% | 7.6% | 8.6% | 9.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 43円 | 46円 | 49円 | 51円 | 53円 |
| 0.5% | 37円 | 42円 | 46円 | 48円 | 50円 |
| 1.0% | 31円 | 38円 | 42円 | 46円 | 48円 |
| 1.5% | 23円 | 32円 | 38円 | 42円 | 45円 |
| 2.0% | 12円 | 25円 | 33円 | 38円 | 42円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-13）
総資産
32億4482万円
負債合計
14億4637万円
純資産
17億9845万円
資産の中身
流動資産
23億7388万円
総資産比 73.2%
- 現金及び現金同等物 11億6132万円
- 在庫（棚卸商品） 2009万円
- その他流動資産 11億9246万円
固定資産
8億7094万円
総資産比 26.8%
- その他固定資産 8億7094万円
負債・純資産の中身
負債
14億4637万円
- 有利子負債 3億9406万円
- その他負債 10億5231万円
純資産
17億9845万円
自己資本比率 55.4%
- 純資産 17億9845万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 18億3064万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 1.61円 |
セグメント分析
2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ZE1 | 29.43% |
2 | 株式会社旺文社 | 5.16% |
3 | 髙村 淳一 | 4.74% |
4 | 松田 浩史 | 4.72% |
5 | NTTドコモビジネス株式会社 | 3.42% |
6 | 関 伸彦 | 3.18% |
7 | 株式会社増進会ホールディングス | 3.05% |
8 | 株式会社旺文社キャピタル | 2.63% |
9 | 林 規生 | 2.33% |
10 | 曽我 晋 | 1.89% |
保有株式
保有株式
2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 4849万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 767,262,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 2,432,351,908円 = 0.315倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,161,322,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 1,161,322,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,161,322,000円 - 即時返済金融債務 394,060,000円 = 767,262,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 394,060,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 394,060,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 238円 × 調整後実効株式数 10,219,966株（発行済株式総数 10,228,470株 - 自己保有株式数 8,504株 = 10,219,966株、発行済株式総数 10,228,470株 - 自己保有株式数 8,504株） = 2,432,351,908円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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