4369 トリケミカル研究所 プライム 3,030円（2026/4/14）
高ROE財務健全
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 9.64倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
半導体製造向け高純度化学材料の開発・製造・販売を主たる事業とする。CVD材料、ドライエッチング材料、拡散材料のほか、化学薬品用容器設計販売、化学薬品受託合成、受託実験などの付帯サービスを提供している。
参考銘柄： 第一工業製薬 リケンテクノス 住友精化 バルカー
ひと目まとめ
- 予想PER 21.41倍
業種平均 23.70倍
- 実績PER 17.85倍
業種平均 23.70倍
- PBR 2.72倍
業種平均 1.90倍
- ROE 16.3%
- 配当利回り 1.2%
- 時価総額 984億7087万円
- ネットキャッシュ比率 0.08倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 7,279,978,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 6,139,634,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,722,950,000円 - リース負債 403,268,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,030円 × （発行済株式総数 32,498,640株 - 自己保有株式数 1,889株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
148億6416万円
売上比 62.2%
販管費
31億1678万円
売上比 13.1%
営業利益
59億0222万円
売上比 24.7% 前年同期比 +12.29%
利益率
経常利益
70億9000万円
売上比 29.7% 前年同期比 +7.70%
純利益
55億1524万円
売上比 23.1% 前年同期比 +11.15%
発表日 2026-03-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年1月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 238億8317万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 59億0222万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 55億1524万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年1月期 通期 | 2026年1月期 中間 | 2025年1月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 238億8317万円 | 123億7515万円 | 189億0588万円 |
| 原価 | 148億6416万円 | 76億5751万円 | 108億9357万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 31億1678万円 | 15億3996万円 | 27億5587万円 |
| 営業利益 | 59億0222万円 | 31億7767万円 | 52億5644万円 |
| 税引前利益 | 70億9021万円 | 38億0022万円 | 65億8326万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 55億1524万円 | 27億7691万円 | 49億6199万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 半導体市場、特にデータセンター投資やAI搭載端末増加に伴う需要拡大を成長領域と見込む
- 高誘電率絶縁膜材料等の先端半導体向け高純度化学化合物の開発・製造・販売
- 東アジア市場（台湾、中国、韓国）における中長期的な成長を目指す。 日本
リスク
- 特定業界・製品への依存
- 競合の激化
- 原材料の市況変動
投資 / M&A / 資本配分
- 海外展開・合弁
- 設備投資計画：南アルプス事業所（山梨県南アルプス市）：土地
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,123円
-62.9% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 3,030円
- 評価差
- -62.9%
- 算出基準期
- 2025/07/31
- WACC
- 9.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 17.8%
- EBIT率
- 25.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 9.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 24.6% |
| 売上成長率 | 17.8% |
| 営業利益率 | 25.7% |
| 減価償却費率 | 7.3% |
| CAPEX比率 | 18.2% |
| 運転資本比率 | 45.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 291.7億円 | 331.4億円 | 362.7億円 | 381.6億円 | 385.4億円 |
| EBIT | 74.9億円 | 85.1億円 | 93.1億円 | 98.0億円 | 99.0億円 |
| NOPAT | 56.5億円 | 64.2億円 | 70.2億円 | 73.9億円 | 74.6億円 |
| 減価償却費 | 21.2億円 | 24.1億円 | 26.3億円 | 27.7億円 | 28.0億円 |
| CAPEX | 53.1億円 | 60.4億円 | 66.1億円 | 69.5億円 | 70.2億円 |
| 運転資本増減 | 46.4億円 | 18.2億円 | 14.3億円 | 8.6億円 | 1.7億円 |
| FCFF | -21.9億円 | 9.7億円 | 16.2億円 | 23.4億円 | 30.6億円 |
| 現在価値 | -19.9億円 | 8.0億円 | 12.3億円 | 16.2億円 | 19.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 35.8億円
- 終価の現在価値 222.7億円
- 企業価値 EV 258.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.1%
- 非事業資産を加算 116.9億円
- 有利子負債を控除 -10.4億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 365.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 32,496,840株
1株価値（現在価値） 1,123円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 7.7% | 8.7% | 9.7% | 10.7% | 11.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,337円 | 1,194円 | 1,081円 | 990円 | 915円 |
| 0.5% | 1,377円 | 1,222円 | 1,101円 | 1,004円 | 926円 |
| 1.0% | 1,424円 | 1,254円 | 1,123円 | 1,020円 | 937円 |
| 1.5% | 1,478円 | 1,290円 | 1,148円 | 1,038円 | 949円 |
| 2.0% | 1,541円 | 1,331円 | 1,176円 | 1,057円 | 963円 |
株価指標の目安
実績PER17.85倍
過去3年間レンジ
11.1822.98
PBR2.72倍
過去3年間レンジ
1.713.51
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年1月期 通期（開示日 2026-03-13）
総資産
472億7496万円
負債合計
111億2541万円
純資産
361億4955万円
資産の中身
流動資産
232億5328万円
総資産比 49.2%
- 現金及び現金同等物 72億7997万円
- 在庫（棚卸商品） 78億6589万円
- その他流動資産 81億0741万円
固定資産
240億2167万円
総資産比 50.8%
- 投資有価証券 61億3963万円
- その他固定資産 178億8204万円
負債・純資産の中身
負債
111億2541万円
- 有利子負債 41億2621万円
- その他負債 69億9919万円
純資産
361億4955万円
自己資本比率 76.5%
- 純資産 361億4955万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年1月期 | 361億4955万円 | |
| 2025年1月期 | 315億8768万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年1月期 | 169.72円 | |
| 2025年1月期 | 152.69円 |
セグメント分析
2027年1月期 / 2026/01/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年1月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ㈱日本カストディ銀行（信託口） | 14.38% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口） | 13.13% |
3 | 竹中 潤平 | 12.81% |
4 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001（常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部） | 5.13% |
5 | ㈱山梨中央銀行 | 4.30% |
6 | トリケミカル研究所従業員持株会 | 2.24% |
7 | MORGAN STANLEY & CO. LLC（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券㈱） | 1.77% |
8 | J.P.MORGAN SECURITIES PLC（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ 東京支店） | 1.48% |
9 | THE NOMURA TRUST AND BANKING CO., LTD.（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ 東京支店） | 1.45% |
10 | THE BANK OF NEW YORK MELLON 140042（常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部） | 1.25% |
保有株式
保有株式
2025年1月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱山梨中央銀行
解決先: 山梨中央銀行 (8360) | 保有株数: 15,051株
基準日: 2025-01-31
帳簿額: 3424万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,010 (2026-04-14)
時価: 9045万円
帳簿差額: +5621万円 | （保有目的）主要な金融機関として協力関係を緊密にし、長期的な財務の安定性維持を目的としております。 (業務提携等の概要)資金借入等銀行取引を行っております。（定量的な保有効果）定量的な保有効果については記載が困難であります。保有の合理性は、当事業年度末時点の保有状況及び取引状況を勘案し、取締役会で検証しております。（株式数が増加した理由）株式累積投資による増加 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年1月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・工場 (山梨県 上野原市)（本社・工場 (山梨県 上野原市)） | 設備の内容: 管理業務施設等
従業員数 (名): 47 〔6〕 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 2,172,097
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬 具: 1,250,864
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 714,933 (18,213)
帳簿価額(千円) 工具、器 具及び備 品: 1,298,872
帳簿価額(千円) リース 資産: 139,066
帳簿価額(千円) 合計: 5,575,835 |
本社・工場 (山梨県 上野原市)（本社・工場 (山梨県 上野原市)） | 設備の内容: 半導体用材料生産設備等
従業員数 (名): 181 〔15〕 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 2,172,097
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬 具: 1,250,864
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 714,933 (18,213)
帳簿価額(千円) 工具、器 具及び備 品: 1,298,872
帳簿価額(千円) リース 資産: 139,066
帳簿価額(千円) 合計: 5,575,835 |
三化電子材料股份有限公司 （台湾）（三化電子材料股份有限公司 （台湾）） | 設備の内容: 管理業務施設等
従業員数 (名): 15 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 1,764,017
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬 具: 391,690
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― [14,200]
帳簿価額(千円) 工具、器 具及び備 品: 305,390
帳簿価額(千円) 使用権 資産: 218,049
帳簿価額(千円) 合計: 2,679,148 |
三化電子材料股份有限公司 （台湾）（三化電子材料股份有限公司 （台湾）） | 設備の内容: 半導体用材料生産設備等
従業員数 (名): 31 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 1,764,017
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬 具: 391,690
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): ― [14,200]
帳簿価額(千円) 工具、器 具及び備 品: 305,390
帳簿価額(千円) 使用権 資産: 218,049
帳簿価額(千円) 合計: 2,679,148 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 7,451,503,800円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 98,465,155,530円 = 0.076倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 7,279,978,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 4,297,743,800円 = 11,577,721,800円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 6,139,634,000円 × 0.7 = 4,297,743,800円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 11,577,721,800円 - 即時返済金融債務 4,126,218,000円 = 7,451,503,800円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,722,950,000円 + リース負債 403,268,000円 + 預かり金 0円 = 4,126,218,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,030円 × 調整後実効株式数 32,496,751株（発行済株式総数 32,498,640株 - 自己保有株式数 1,889株 = 32,496,751株、発行済株式総数 32,498,640株 - 自己保有株式数 1,889株） = 98,465,155,530円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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