ペイクラウドホールディングス (4015)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

店舗及び企業向けにキャッシュレス決済関連サービスを提供し、デジタル表示機器を用いた情報配信システムの企画・設置・運用を行うとともに、企業向けメッセージング及び個人情報管理ソリューションを展開している。主なサービスとして独自PAY対応の「バリューカードサービス」、SaaS型デジタルサイネージシステム「Cloud Exa」、高速メール配信サービス「アララメッセージ」及び「P-Pointerシリーズ」を提供する。

https://www.paycloud.inc/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 44.15倍
PBR 1.42倍
ROE 3.4%
配当利回り 0.0%
時価総額 64億0685万円
ネットキャッシュ比率 0.23倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 3,783,118,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 32,362,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,798,935,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 562,817,000円） ÷ 株価 400円 × （発行済株式総数 16,017,148株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年8月期第2四半期 2026年8月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 -2.37%

47億2381万円

原価

27億1305万円売上比 57.4%

販管費

16億8323万円売上比 35.6%

営業利益

3億2752万円売上比 6.9% 前年同期比 -19.09%

利益率

経常利益

3億2606万円売上比 6.9% 前年同期比 -17.92%

純利益

1億3780万円売上比 2.9% 前年同期比 -35.46%

発表日 2026-04-14

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年8月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 47億2381万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 3億2752万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 1億3780万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-04-14 2026年8月期中間	実績 / 開示日 2025-11-25 2025年8月期通期	実績 / 開示日 2025-04-14 2025年8月期中間
売上収益	47億2381万円	102億3403万円	48億3824万円
原価	27億1305万円	62億2912万円	28億6480万円
販売費ならびに一般管理費	16億8323万円	32億7347万円	15億6864万円
営業利益	3億2752万円	7億3143万円	4億0479万円
税引前利益	3億2963万円	3億9338万円	4億0551万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	1億3780万円	1億4375万円	2億1351万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.0%
配当金 0.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

キャッシュレスサービス事業（独自Payプラットフォーム、地方自治体向け「ふるまちPay」開発、オンラインチャージ決済、コード決済、電子…
デジタルサイネージ関連事業（多店舗展開企業向けデジタルサイネージの機器販売・施工・配信・保守、SaaS型「Cloud Exa」システム）
ソリューション事業（高速メール配信サービス「アララメッセージ」、個人情報管理ソリューション「P-Pointerシリーズ」、ARプラット…

リスク

インターネットの利用環境の変化や技術革新への対応遅れ
システムトラブル（サーバダウン、不正アクセス、プログラム瑕疵等）による信用失墜・損害賠償
成長投資事業（キャッシュレス・デジタルサイネージ市場）の市場低迷・競合激化

投資 / M&A / 資本配分

アジア（シンガポール、タイ、インド）を中心に、現地企業との提携やM&Aを視野にいれた連携を推進
会員管理・モバイル決済等の各国事情に合わせたサービスニーズへの対応のため、現地企業との提携や同業企業との連携を実施

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

758円

+89.6% 現在株価に対して上方

現在株価: 400円
評価差: +89.6%
算出基準期: 2025/08/31

WACC: 6.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 20.0%
EBIT率: 7.1%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	40.0%
売上成長率	20.0%
営業利益率	7.1%
減価償却費率	2.0%
CAPEX比率	2.5%
運転資本比率	11.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	122.8億円	141.5億円	156.4億円	165.4億円	167.0億円
EBIT	8.8億円	10.1億円	11.2億円	11.8億円	11.9億円
NOPAT	5.3億円	6.1億円	6.7億円	7.1億円	7.2億円
減価償却費	2.4億円	2.8億円	3.1億円	3.2億円	3.3億円
CAPEX	3.1億円	3.6億円	4.0億円	4.2億円	4.2億円
運転資本増減	4.3億円	2.1億円	1.6億円	99,422,529円	18,285,100円
FCFF	20,928,676円	3.2億円	4.2億円	5.1億円	6.0億円
現在価値	19,640,163円	2.8億円	3.4億円	4.0億円	4.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 14.8億円
終価の現在価値 79.5億円
企業価値 EV 94.3億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.3%
非事業資産を加算 44.1億円
有利子負債を控除 -17.7億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 120.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 15,906,708株

1株価値（現在価値） 758円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.6%	5.6%	6.6%	7.6%	8.6%
0.0%	949円	796円	691円	613円	554円
0.5%	1,025円	843円	722円	635円	570円
1.0%	1,123円	901円	758円	660円	587円
1.5%	1,253円	972円	802円	689円	607円
2.0%	1,434円	1,063円	856円	723円	631円

株価指標の目安

実績PER44.15倍

過去3年間レンジ

44.15104.08

PBR1.42倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

57億7195万円

現金及び現金同等物 37億8311万円
在庫（棚卸商品） 5億8557万円
その他流動資産 14億0326万円

固定資産

31億2619万円

投資有価証券 3236万円
その他固定資産 30億9383万円

負債・純資産の中身

負債

41億8672万円

有利子負債 17億9945万円
その他負債 23億8726万円

純資産

47億1143万円

純資産 47億1143万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年8月期	45億3030万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年8月期	9.06円

セグメント分析

--- / 2026/03/31 / --- / 160

docId: S100XY65 開示: 2026/04/14 13:07:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年8月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	三浦　嚴嗣	15.78%
2	岩井　陽介	9.38%
3	株式会社CARTA HOLDINGS	5.77%
4	尾上　徹	3.60%
5	株式会社マーフコーポレーション	2.92%
6	株式会社カストディ銀行（信託口）	2.82%
7	大日本印刷株式会社	2.76%
8	株式会社ＳＢＩ証券	1.78%
9	テクミラホールディングス株式会社	1.57%
10	IWAI GROUP PTE. LTD.(常任代理人　SMBC日興証券株式会社)	1.57%

保有株式

2025年8月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
株式会社船場解決先: 船場 (6540)	保有株数: 2,500株帳簿額: 464万円相互保有: 無	終値: ￥1,724 (2026-04-14) 時価: 431万円帳簿差額: -33万円	-

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,444,019,400円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 6,406,859,200円 = 0.225倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 3,783,118,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 22,653,400円 = 3,805,771,400円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 32,362,000円 × 0.7 = 22,653,400円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,805,771,400円 - 即時返済金融債務 2,361,752,000円 = 1,444,019,400円
即時返済金融債務 = 有利子負債 1,798,935,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 562,817,000円 = 2,361,752,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 400円 × 調整後実効株式数 16,017,148株（発行済株式総数 16,017,148株 - 自己保有株式数 0株 = 16,017,148株、発行済株式総数 16,017,148株 - 自己保有株式数 0株） = 6,406,859,200円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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