3981 ビーグリー スタンダード 1,276円(2026/4/15) 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
インターネットを活用した電子コミック配信サービスと女性向け漫画を中心とした出版・コンテンツ制作事業を展開し、ユーザーに対して娯楽コンテンツを提供している。プラットフォームセグメントでは「まんが王国」「ノベルバ」等のサービスを、コンテンツセグメントではぶんか社等の出版社を通じて電子書籍及び紙の出版物を手掛けている。
参考銘柄: スターツ出版 GMOペパボ ソフトマックス モバイルファクトリー
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 10.43倍
業種平均 20.90倍
- PBR 0.89倍
業種平均 1.10倍
- ROE 8.8%
- 配当利回り 3.5%
- 時価総額 80億4133万円
- ネットキャッシュ比率 0.18倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 5,293,996,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 3,785,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 48,555,000円) ÷ 株価 1,276円 × (発行済株式総数 6,301,986株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 167億2015万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億6839万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6億8368万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- 連結子会社からの配当金受領に関するお知らせ PDF TDNET
- 支配株主等に関する事項について PDF TDNET
- 代表取締役の異動(追加選定)に関するお知らせ PDF TDNET
- 剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について(アップデート) PDF TDNET
- 個別業績の前期実績値との差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算説明会資料 PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 半期報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 167億2015万円 | 83億3227万円 | 184億4692万円 |
| 原価 | 110億1290万円 | 54億6940万円 | 121億0607万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 43億3885万円 | 23億6300万円 | 45億5394万円 |
| 営業利益 | 13億6839万円 | 4億9986万円 | 17億8690万円 |
| 税引前利益 | 12億8594万円 | 4億6794万円 | 17億2600万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 6億8368万円 | 2億0632万円 | 13億0352万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 電子書籍市場の拡大(通信環境整備、スマートフォン・タブレット普及により継続成長予想)
- 「まんが王国」の会員数900万人突破(2025年1月)、累計25億冊ダウンロード突破(2025年7月)
- プラットフォームセグメント
リスク
- 電子出版業界の競争激化(参入障壁低く多数参入、会員獲得コスト増加)
- 海賊版サイトの影響(違法コンテンツ流通)
- 著作物利用許諾契約の更新失敗や利用料変動(コンテンツ減少・原価上昇)
投資 / M&A / 資本配分
- M&Aを事業拡大加速手段として積極活用方針(過去実績
- 買収後問題(未認識債務・減損)リスク認識し、事前詳細調査・慎重検討
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 提出書類の詳細(表紙、根拠条文、提出先、提出日、事業年度、会社名、代表者、所在地、電話番号、事務連絡者、縦覧場所)
- 連結・個別主要経営指標の過去5期推移(キャッシュフロー、従業員数、臨時雇用人員、株主総利回り、株価高低値、配当性向等)
- 沿革(menue株式会社・当社の詳細年表、子会社化・合併・上場履歴、ダウンロード数・会員数実績)
- 事業の内容詳細(事業系統図、強み:利用許諾獲得、コンテンツ販売、データプロモーション、自社ビューア・AIレコメンド、コンテンツセグメントの事業系統図)
- 関係会社の状況(資本金、議決権割合、関係内容、ぶんか社の主要損益情報)
- 従業員の状況詳細(セグメント別、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性割合・育休取得率・賃金差異省略理由)
- 経営方針・戦略・目標指標(ROE8.7%等)、経営環境・課題(差別化・コンテンツ制作・認知度向上・人材確保)
- サステナビリティ(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標)
- 事業等のリスク詳細(海賊版、許諾契約、技術革新、広告、システム障害、知的財産、個人情報、青少年保護、新株予約権、M&A減損、自然災害等)
- MD&A詳細(調整後EBITDA、セグメント別分析、財政状態変動要因、キャッシュフロー分析、重要な会計見積り、資本財源)
- 重要な契約(財務特約付き金銭消費貸借契約詳細)
- 設備投資・設備状況(本社・子会社設備、帳簿価額、従業員数)
- 株式状況(発行可能株式、新株予約権詳細、ストックオプション条件、発行済株式推移、株主構成、大株主、議決権)
- 自己株式取得・処理状況
- 配当政策詳細(配当性向30%以上・DOE3%以上)
- コーポレートガバナンス(基本方針、体制、取締役会・委員会開催状況、内部統制、リスク管理、責任限定契約)
- 役員状況(略歴、所有株式、社外役員独立性)
- 監査状況(監査法人評価、報酬)
- 役員報酬(方針、総額・内訳)
- 経理状況(財務諸表作成方法、監査証明、内部統制取組)
- 株式事務概要(株主優待詳細)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要経営指標(注記詳細、収益認識基準適用影響、従業員数定義)
- 事業の内容(ライセンサー直接契約2,000件超、無料タイトル10,000冊以上、ポイント還元・試し読み詳細、決済方法、プロモーション手法)
- 従業員状況(増加要因:電子書籍強化、平均給与賞与含む)
- MD&A(セグメント別売上・利益変動要因詳細、Hulu提携・ドラマ化実績、ROE変動要因:繰越欠損金、広告費推移表、特別損失内訳)
- キャッシュフロー(変動要因詳細)
- 財務諸表注記(セグメント別収益分解、自社・他社配信・紙出版・その他区分、のれん詳細)
- リスク(広告費推移表)
- 株式(新株予約権調整算式詳細、大量保有報告書言及)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
5,860円
+359.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,276円
- 評価差
- +359.3%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 4.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.1%
- EBIT率
- 8.2%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 6.1% |
| 営業利益率 | 8.2% |
| 減価償却費率 | 2.1% |
| CAPEX比率 | 1.1% |
| 運転資本比率 | -2.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 177.4億円 | 186.0億円 | 192.7億円 | 197.1億円 | 199.0億円 |
| EBIT | 14.5億円 | 15.2億円 | 15.8億円 | 16.1億円 | 16.3億円 |
| NOPAT | 8.7億円 | 9.1億円 | 9.5億円 | 9.7億円 | 9.8億円 |
| 減価償却費 | 3.8億円 | 4.0億円 | 4.1億円 | 4.2億円 | 4.3億円 |
| CAPEX | 1.9億円 | 2.0億円 | 2.0億円 | 2.1億円 | 2.1億円 |
| 運転資本増減 | 16,619,254円 | -20,590,982円 | -15,877,604円 | -10,528,776円 | -4,719,401円 |
| FCFF | 10.5億円 | 11.4億円 | 11.7億円 | 11.9億円 | 12.0億円 |
| 現在価値 | 10.0億円 | 10.4億円 | 10.2億円 | 9.9億円 | 9.5億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 50.1億円
- 終価の現在価値 262.3億円
- 企業価値 EV 312.4億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 84.0%
- 非事業資産を加算 52.9億円
- 有利子負債を控除 -37.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 327.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.7% | 3.7% | 4.7% | 5.7% | 6.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 8,222円 | 6,049円 | 4,806円 | 4,001円 | 3,437円 |
| 0.5% | 9,890円 | 6,853円 | 5,270円 | 4,299円 | 3,642円 |
| 1.0% | 12,554円 | 7,957円 | 5,860円 | 4,661円 | 3,884円 |
| 1.5% | 17,481円 | 9,568円 | 6,637円 | 5,109円 | 4,172円 |
| 2.0% | 29,686円 | 12,139円 | 7,703円 | 5,679円 | 4,521円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-27)
総資産
165億5676万円
負債合計
84億9303万円
純資産
80億6372万円
資産の中身
流動資産
86億2379万円
総資産比 52.1%
- 現金及び現金同等物 52億9399万円
- 在庫(棚卸商品) 5080万円
- その他流動資産 32億7900万円
固定資産
79億3296万円
総資産比 47.9%
- その他固定資産 79億3296万円
負債・純資産の中身
負債
84億9303万円
- 有利子負債 37億8500万円
- その他負債 47億0803万円
純資産
80億6372万円
自己資本比率 48.7%
- 純資産 80億6372万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 80億6372万円 | |
| 2024年12月期 | 74億8653万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 122.37円 | |
| 2024年12月期 | 220.02円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本テレビ放送網株式会社 | 27.11% |
2 | 株式会社小学館 | 9.74% |
3 | HAITONG INT SEC-CL AC-15.315(PERCENTAGE) (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 6.33% |
4 | 吉田 仁平 | 6.19% |
5 | 光通信KK投資事業有限責任組合 | 5.15% |
6 | 大和証券株式会社 | 3.70% |
7 | 株式会社SBI証券 | 1.35% |
8 | 光通信株式会社 | 1.13% |
9 | 山下 良久 | 0.96% |
10 | 楽天証券株式会社共有口 | 0.95% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,460,441,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 8,041,334,136円 = 0.182倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,293,996,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 5,293,996,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,293,996,000円 - 即時返済金融債務 3,833,555,000円 = 1,460,441,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,785,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 48,555,000円 = 3,833,555,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,276円 × 調整後実効株式数 6,301,986株(発行済株式総数 6,301,986株 - 自己保有株式数 0株 = 6,301,986株、発行済株式総数 6,301,986株 - 自己保有株式数 0株) = 8,041,334,136円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00