3914 ＪＩＧ－ＳＡＷ グロース 2,684円（2026/4/14）

高ROE財務健全

日足チャート

ＪＩＧ－ＳＡＷ (3914)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 -

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

インターネット接続機器及びシステムの自動監視・運用制御サービスを提供する企業である。主要顧客は各種サーバやネットワークを運用する企業及びIoTデバイスを開発する事業者で、運用負荷の軽減と安定稼働の実現を図っている。

https://www.jig-saw.com/

参考銘柄： サイバーセキュリティクラウド コアコンセプト・テクノロジー トヨクモ 環境フレンドリーホールディングス

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 42.29倍
  • PBR 5.42倍
  • ROE 13.3%
  • 配当利回り ---
  • 時価総額 181億1968万円
  • ネットキャッシュ比率 0.10倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,380,933,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 218,876,000円 × 0.7 - 有利子負債 700,006,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,684円 × （発行済株式総数 6,751,000株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +4.39%
36億2550万円
原価
10億8119万円 売上比 29.8%
販管費
19億9453万円 売上比 55.0%
営業利益
5億4977万円 売上比 15.2% 前年同期比 -1.23%
利益率
経常利益
6億0069万円 売上比 16.6% 前年同期比 -2.46%
純利益
4億1823万円 売上比 11.5% 前年同期比 -12.64%
発表日 2026-03-24

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
36億2550万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
5億4977万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
4億1823万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-24 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-07 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-28 2024年12月期 通期
売上収益 36億2550万円 17億7041万円 34億7287万円
原価 10億8119万円 5億3615万円 10億2937万円
販売費ならびに一般管理費 19億9453万円 9億5998万円 18億8687万円
営業利益 5億4977万円 2億7426万円 5億5662万円
税引前利益 6億0637万円 2億7816万円 6億1586万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 4億1823万円 1億8676万円 4億7873万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当金 未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • データコントロール事業（システムマネジメント、IoT向け各種サービス）の売上高が第21期から第25期まで継続増加（3,625,500千…
  • サブスクリプション・リカーリングモデル（月額課金）の安定成長、上場以来44四半期連続過去最高月額課金売上プラス成長
  • グローバル展開の強化（米国JIG-SAW USでのNEQTO.aiリリース、北米TCCでのデータコントロール）

リスク

  • 市場動向の変化（IoT・生成AI市場の成長阻害、顧客の内製化）（発生可能性
  • 為替変動（グローバル取引増加）（発生可能性
  • 貿易規制・国際紛争（海外営業活動・資材供給影響）（発生可能性

投資 / M&A / 資本配分

  • 先行投資継続（研究開発・販売促進費・人的資本投資・グローバル展開）
  • SBIセキュリティ

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

1,333円

-50.3% 現在株価に対して下方

現在株価
2,684円
評価差
-50.3%
算出基準期
2025/12/31
WACC
5.7%
永久成長率
1.0%
売上成長率
10.1%
EBIT率
15.5%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 5.7%
永久成長率 1.0%
実効税率 28.8%
売上成長率 10.1%
営業利益率 15.5%
減価償却費率 2.5%
CAPEX比率 6.1%
運転資本比率 14.2%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 39.9億円43.0億円45.4億円46.9億円47.3億円
EBIT 6.2億円6.7億円7.0億円7.3億円7.3億円
NOPAT 4.4億円4.7億円5.0億円5.2億円5.2億円
減価償却費 99,034,787円1.1億円1.1億円1.2億円1.2億円
CAPEX 2.4億円2.6億円2.8億円2.9億円2.9億円
運転資本増減 61,486,831円44,155,067円33,766,596円21,039,156円6,655,117円
FCFF 2.3億円2.7億円3.0億円3.3億円3.4億円
現在価値 2.2億円2.5億円2.6億円2.6億円2.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

  1. 予測 FCFF の現在価値 12.5億円
  2. 終価の現在価値 56.2億円
  3. 企業価値 EV 68.7億円
  4. 終価寄与率（終価PV / EV） 81.8%
  5. 非事業資産を加算 25.9億円
  6. 有利子負債を控除 -7.0億円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 87.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 6,576,400株
1株価値（現在価値） 1,333円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 3.7%4.7%5.7%6.7%7.7%
0.0% 1,696円 1,388円 1,189円 1,049円 946円
0.5% 1,878円 1,491円 1,254円 1,093円 977円
1.0% 2,129円 1,623円 1,333円 1,145円 1,013円
1.5% 2,493円 1,795円 1,430円 1,206円 1,054円
2.0% 3,073円 2,031円 1,554円 1,280円 1,103円

株価指標の目安

実績PER42.29倍

過去3年間レンジ

34.7963.97
PBR5.42倍

過去3年間レンジ

4.468.20

貸借対照表（BS）

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期（開示日 2026-03-24）

総資産

52億9271万円

負債合計

19億2471万円

純資産

33億6800万円

資産の中身

流動資産

39億5565万円

総資産比 74.7%

  • 現金及び現金同等物 23億7521万円
  • その他流動資産 15億8043万円

固定資産

13億3706万円

総資産比 25.3%

  • 投資有価証券 2億1887万円
  • その他固定資産 11億1818万円

負債・純資産の中身

負債

19億2471万円

  • 有利子負債 7億0000万円
  • その他負債 12億2470万円

純資産

33億6800万円

自己資本比率 63.6%

  • 純資産 33億6800万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

ＪＩＧ－ＳＡＷ (3914) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 33億6800万円
2024年12月期 31億5355万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 63.47円
2024年12月期 72.11円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XSVD 開示: 2026/03/24 16:00:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
UNION BANCAIRE PRIVEE（常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）
16.70%
2
山川　真考
13.84%
3
DEUTSCHE BANK AG, SINGAPORE A/C CLIENTS (TREATY)（常任代理人　株式会社みずほ銀行）
6.86%
4
斉藤　誠
5.02%
5
田中　龍平
4.71%
6
DAIWA CM SINGAPORE LTD (TRUST A/C)（常任代理人　大和証券株式会社）
3.11%
7
PBG CLIENTS SG（常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ）
1.98%
8
水谷　量材
1.86%
9
斉藤　享子
1.46%
10
BANK JULIUS BAER AND CO. LTD. SINGAPORE CLIENTS（常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）
1.04%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
純投資目的保有株式（非上場）
-
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準（JGAAP）
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,834,140,200円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 18,119,684,000円 = 0.101倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,380,933,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 153,213,200円 = 2,534,146,200円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 218,876,000円 × 0.7 = 153,213,200円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,534,146,200円 - 即時返済金融債務 700,006,000円 = 1,834,140,200円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 700,006,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 700,006,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,684円 × 調整後実効株式数 6,751,000株（発行済株式総数 6,751,000株 - 自己保有株式数 0株 = 6,751,000株、発行済株式総数 6,751,000株 - 自己保有株式数 0株） = 18,119,684,000円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00