イルグルム (3690) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 15.74倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

マーケティングDX支援事業では広告効果測定ツール「アドエビス」や運用型広告レポート自動作成ツール「アドレポ」などを、コマース支援事業ではEC構築オープンプラットフォーム「EC-CUBE」及びEC構築からマーケティングまでのソリューションを提供している。

https://yrglm.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 26.77倍

業種平均 20.90倍
実績PER -24.33倍

業種平均 20.90倍
PBR 1.95倍

業種平均 1.10倍
ROE ---
配当利回り 1.4%
時価総額 35億6217万円
ネットキャッシュ比率 0.27倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,548,353,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 59,118,000円 × 0.7 - 有利子負債 660,774,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 559円 × （発行済株式総数 6,372,415株 - 自己保有株式数 174,447株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

12億9235万円

原価

5億6230万円売上比 43.5%

販管費

5億6031万円売上比 43.4%

営業利益

1億6973万円売上比 13.1%

利益率

経常利益

1億6400万円売上比 12.7%

純利益

1億1791万円売上比 9.1%

発表日 2026-02-05

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/05	61億5000万円+7億0000万円 (+12.8%)	2億6000万円-6000万円 (-18.8%)	2億4000万円-7000万円 (-22.6%)	---	20.88円-8.03円 (-27.8%)

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

21.0%

累計実績: 12億9235万円
会社予想: 61億5000万円
達成率: 21.0%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

65.3%

累計実績: 1億6973万円
会社予想: 2億6000万円
達成率: 65.3%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

90.7%

累計実績: 1億1791万円
会社予想: 1億3000万円
達成率: 90.7%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-05 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-16 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-08 2025年9月期中間
売上収益	12億9235万円	49億3473万円	23億8235万円
原価	5億6230万円	23億6836万円	11億6001万円
販売費ならびに一般管理費	5億6031万円	22億8747万円	11億5093万円
営業利益	1億6973万円	2億7889万円	7139万円
税引前利益	1億6445万円	-6059万円	6502万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	1億1791万円	-1億4219万円	2681万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 1.4%
配当金 8.0円/株

会社予想
DOE 2.8%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

マーケティングDX支援事業から「マーケティングAI事業」へ、コマース支援事業から「コマースAI事業」へとセグメント名称を変更し、AIを…
新しいSaaS「アドエビスキャンペーンマネージャー」の正式版提供開始（2025年5月）
コマース支援事業において、EC構築（「EC-CUBE」ベースの開発）およびECオペレーションマネジメント支援（ルビー・グループ㈱経由）…

リスク

インターネット広告市場およびEC市場の動向への依存
主力サービス「アドエビス」への売上収益依存度が高い（当期売上の約44.2%）
ブラウザ等の情報取得制限による広告効果測定サービスの品質低下リスク

投資 / M&A / 資本配分

シルバーエッグ・テクノロジー㈱を完全子会社化するための公開買付け（2025年11月14日決議、買付代金最大約1,674百万円）を実施。…
中期経営方針「VISION2027」実現に向け、AI企業として必要な組織能力を獲得するためのM&Aを模索。事業体の統合を進めるとの言及…

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,101円

+97.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 559円
評価差: +97.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 12.7%
EBIT率: 4.5%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	40.0%
売上成長率	12.7%
営業利益率	4.5%
減価償却費率	4.0%
CAPEX比率	4.0%
運転資本比率	9.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	55.6億円	61.0億円	65.2億円	67.7億円	68.4億円
EBIT	2.5億円	2.8億円	2.9億円	3.1億円	3.1億円
NOPAT	1.5億円	1.7億円	1.8億円	1.8億円	1.9億円
減価償却費	2.2億円	2.5億円	2.6億円	2.7億円	2.7億円
CAPEX	2.2億円	2.4億円	2.6億円	2.7億円	2.7億円
運転資本増減	64,423,934円	52,431,659円	40,329,035円	24,695,690円	6,554,733円
FCFF	87,102,027円	1.1億円	1.4億円	1.6億円	1.8億円
現在価値	83,888,752円	1.1億円	1.2億円	1.4億円	1.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 6.0億円
終価の現在価値 53.2億円
企業価値 EV 59.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 89.9%
非事業資産を加算 16.1億円
有利子負債を控除 -6.8億円
少数株主持分を控除 -25,811,000円
株主価値 68.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 6,199,615株

1株価値（現在価値） 1,101円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.8%	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%
0.0%	1,750円	1,170円	894円	732円	626円
0.5%	2,288円	1,354円	982円	782円	657円
1.0%	3,473円	1,639円	1,101円	844円	694円
1.5%	0円	2,137円	1,272円	926円	740円
2.0%	0円	3,235円	1,535円	1,037円	798円

株価指標の目安

実績PER-24.33倍

過去3年間レンジ

-30.90-22.02

PBR1.95倍

過去3年間レンジ

1.772.48

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

25億6971万円

現金及び現金同等物 15億4835万円
在庫（棚卸商品） 3921万円
その他流動資産 9億8214万円

固定資産

7億8760万円

投資有価証券 5911万円
その他固定資産 7億2848万円

負債・純資産の中身

負債

15億8316万円

有利子負債 6億6077万円
その他負債 9億2239万円

純資産

17億7414万円

純資産 17億7414万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	16億8480万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	-22.98円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260204546873 開示: 2026/02/05 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	岩田　進	42.59%
2	福田　博一	12.43%
3	又座　加奈子	5.31%
4	山下　良久	1.09%
5	イルグルム従業員持株会	1.03%
6	㈱博報堂	0.96%
7	山田　智則	0.85%
8	中川　仁	0.48%
9	長野　佳代子	0.38%
10	㈱アイレップ	0.35%

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 928,961,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 3,464,664,112円 = 0.268倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,548,353,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 41,382,600円 = 1,589,735,600円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 59,118,000円 × 0.7 = 41,382,600円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,589,735,600円 - 即時返済金融債務 660,774,000円 = 928,961,600円
即時返済金融債務 = 有利子負債 660,774,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 660,774,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 559円 × 調整後実効株式数 6,197,968株（発行済株式総数 6,372,415株 - 自己保有株式数 174,447株 = 6,197,968株、発行済株式総数 6,372,415株 - 自己保有株式数 174,447株） = 3,464,664,112円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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