3593 ホギメディカル プライム 6,660円（2026/4/14）

日足チャート

ホギメディカル (3593)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は日次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 55.00倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

医療機関向けに医療用消耗品及び医療機器の製造販売を行う。医療用不織布製品及び消耗品の一部をＰ．Ｔ．ホギインドネシアに製造委託し、ホギメディカルアジアパシフィックＰＴＥ．ＬＴＤ．及びＰ．Ｔ．ホギメディカルセールスインドネシアを通じてＡＳＥＡＮ地域に販売活動を展開している。

https://www.hogy.co.jp/

参考銘柄： 富士紡ホールディングス 日本毛織 グンゼ ワコールホールディングス

ひと目まとめ

  • 予想PER 70.73倍

    業種平均 23.70倍

  • 実績PER 97.97倍

    業種平均 23.70倍

  • PBR 1.93倍

    業種平均 1.90倍

  • ROE 1.9%
  • 配当利回り 0.7%
  • 時価総額 1500億8618万円
  • ネットキャッシュ比率 0.07倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 18,284,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 6,470,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 12,169,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 6,660円 × （発行済株式総数 22,535,463株 - 自己保有株式数 975,751株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期 第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比（前年同粒度なし） ―
287億1900万円
原価
192億2100万円 売上比 66.9%
販管費
74億0900万円 売上比 25.8%
営業利益
20億8800万円 売上比 7.3%
利益率
経常利益
18億7300万円 売上比 6.5%
純利益
14億3800万円 売上比 5.0%
発表日 2026-01-29

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.2%
累計実績
287億1900万円
会社予想
392億4000万円
達成率
73.2%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

75.4%
累計実績
20億8800万円
会社予想
27億7000万円
達成率
75.4%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

70.8%
累計実績
14億3800万円
会社予想
20億3000万円
達成率
70.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-01-29 2026年3月期 3Q 実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期 中間 実績 / 開示日 2025-06-19 2025年3月期 通期
売上収益 287億1900万円 188億5700万円 391億3800万円
原価 192億2100万円 126億2400万円 265億1700万円
販売費ならびに一般管理費 74億0900万円 49億5500万円 88億1000万円
営業利益 20億8800万円 12億7700万円 38億1000万円
税引前利益 19億7800万円 12億4200万円 29億3400万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 14億3800万円 9億0700万円 15億2000万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 0.7%
  • 配当金 47.5円/株

    会社予想

  • 配当性向 50.4%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 重要戦略製品である「プレミアムキット」の売上拡大（前年比17.7%増）
  • キット製品全般の成長（売上高26,018百万円、前期比2.0%増）
  • ASEAN（東南アジア）各国への医療用消耗品・機器の販売拡大

リスク

  • 医薬品医療機器等法に基づく許認可の取得・維持に関する規制リスク
  • 診療報酬改定や手術手技の進化による医療機関の購買変化
  • 主要な部材・原材料の供給停止リスク

投資 / M&A / 資本配分

  • 投資規模：当連結会計年度の研究開発費総額は307百万円（生産技術関連を含む）
  • 分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

12,729円

+91.1% 現在株価に対して上方

現在株価
6,660円
評価差
+91.1%
算出基準期
2025/09/30
WACC
2.8%
永久成長率
1.0%
売上成長率
1.8%
EBIT率
9.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 2.8%
永久成長率 1.0%
実効税率 29.8%
売上成長率 1.8%
営業利益率 9.7%
減価償却費率 14.4%
CAPEX比率 9.2%
運転資本比率 31.4%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 383.8億円389.8億円395.2億円399.9億円403.9億円
EBIT 37.4億円37.9億円38.5億円38.9億円39.3億円
NOPAT 26.2億円26.6億円27.0億円27.3億円27.6億円
減価償却費 55.4億円56.2億円57.0億円57.7億円58.3億円
CAPEX 35.1億円35.7億円36.2億円36.6億円37.0億円
運転資本増減 -3.9億円1.9億円1.7億円1.5億円1.3億円
FCFF 50.4億円45.3億円46.1億円46.9億円47.6億円
現在価値 49.0億円42.9億円42.5億円42.1億円41.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

  1. 予測 FCFF の現在価値 218.1億円
  2. 終価の現在価値 2397.1億円
  3. 企業価値 EV 2615.3億円
  4. 終価寄与率（終価PV / EV） 91.7%
  5. 非事業資産を加算 256.0億円
  6. 有利子負債を控除 -126.7億円
  7. 少数株主持分を控除 -8,000,000円
  8. 株主価値 2744.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 21,559,863株
1株価値（現在価値） 12,729円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 0.8%1.8%2.8%3.8%4.8%
0.0% 30,717円 13,506円 8,804円 6,609円 5,339円
0.5% 0円 18,112円 10,331円 7,336円 5,750円
1.0% 0円 28,845円 12,729円 8,326円 6,270円
1.5% 0円 0円 17,044円 9,757円 6,951円
2.0% 0円 0円 27,097円 12,004円 7,879円

株価指標の目安

実績PER97.97倍

過去3年間レンジ

53.8499.59
PBR1.93倍

過去3年間レンジ

1.061.96

貸借対照表（BS）

最新財務スナップショット

最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-29）

総資産

944億8200万円

負債合計

200億0000万円

純資産

744億8200万円

資産の中身

流動資産

417億8100万円

総資産比 44.2%

  • 現金及び現金同等物 177億5800万円
  • 在庫（棚卸商品） 94億2200万円
  • その他流動資産 146億0100万円

固定資産

527億0100万円

総資産比 55.8%

  • 投資有価証券 64億7000万円
  • その他固定資産 462億3100万円

負債・純資産の中身

負債

200億0000万円

  • 有利子負債 121億6900万円
  • その他負債 78億3100万円

純資産

744億8200万円

自己資本比率 78.8%

  • 純資産 744億8200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

ホギメディカル (3593) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年3月期 743億3300万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年3月期 67.98円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260106529364 開示: 2026/01/29 15:30:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
16.17%
2
NIPPON ACTIVE VALUE FUND PLC （常任代理人　香港上海銀行東京支店）
8.73%
3
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505025 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
7.29%
4
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505012 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
5.94%
5
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
4.66%
6
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
4.51%
7
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
3.48%
8
株式会社メディパルホールディングス
2.70%
9
NAVF SELECT LLC （常任代理人　香港上海銀行東京支店）
2.69%
10
THE BANK OF NEW YORK - JASDECTREATY ACCOUNT （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
2.64%

保有株式

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
朝日インテック（株） 解決先: 朝日インテック (7747)
保有株数: 882,800株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 21億2200万円 相互保有: 有
終値: ￥3,493 (2026-04-14) 時価: 30億8362万円 帳簿差額: +9億6162万円
当社製品の販売を中心とした取引先であり、営業、技術、研究開発面等での継続的な交流により、相互の事業拡大、発展を図るため保有しております。
（株）メディパルホールディングス 解決先: メディパルホールディングス (7459)
保有株数: 700,000株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 16億3400万円 相互保有: 有
終値: ￥2,833 (2026-04-14) 時価: 19億8310万円 帳簿差額: +3億4910万円
当社製品の販売を中心とした取引先であり、営業上の取引関係の維持強化等を目的に保有しております。
（株）サンエー化研 解決先: サンエー化研 (4234)
保有株数: 5,000株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 200万円 相互保有: 有
終値: ￥751 (2026-04-14) 時価: 375万円 帳簿差額: +175万円
原材料の購入を中心とした取引先であり、主として取引関係等の円滑化のため保有しております。
第一生命ホールディングス（株） 解決先: 第一生命ホールディングス (8750)
相互保有: 無
終値: ￥1,484 (2026-04-14)
同社のグループ会社である第一生命保険（株）との間で保険取引等を行っており、主として取引関係等の円滑化のため保有しております。

主要な設備・不動産

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
美浦工場第一 (茨城県稲敷郡)（美浦工場第一 (茨城県稲敷郡)）
設備の内容: 滅菌用品類の製造設備
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 80 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 90 （8,951） 帳簿価額 その他 （百万円）: 16 帳簿価額 合計 （百万円）: 187
美浦工場第二 (茨城県稲敷郡)（美浦工場第二 (茨城県稲敷郡)）
設備の内容: 手術用品類の製造設備
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 821 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 183 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 519 （24,344） 帳簿価額 その他 （百万円）: 54 帳簿価額 合計 （百万円）: 1,580
筑波工場 (茨城県牛久市)（筑波工場 (茨城県牛久市)）
設備の内容: 手術用品類の製造設備
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 12,355 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 10,026 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 2,727 （81,610） 帳簿価額 その他 （百万円）: 117 帳簿価額 合計 （百万円）: 25,227
筑波滅菌センター (茨城県牛久市)（筑波滅菌センター (茨城県牛久市)）
設備の内容: 滅菌設備
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 1,137 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 100 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 2,727 （81,610） 帳簿価額 その他 （百万円）: 2 帳簿価額 合計 （百万円）: 1,241
筑波配送センター (茨城県牛久市)（筑波配送センター (茨城県牛久市)）
設備の内容: 倉庫および配送業務施設
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 238 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 73 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 2,727 （81,610） 帳簿価額 その他 （百万円）: 1 帳簿価額 合計 （百万円）: 313
筑波ＯＰＣ (茨城県牛久市)（筑波ＯＰＣ (茨城県牛久市)）
設備の内容: 倉庫および配送業務施設
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 432 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 144 帳簿価額 その他 （百万円）: 0 帳簿価額 合計 （百万円）: 577
江戸崎配送センター (茨城県稲敷市)（江戸崎配送センター (茨城県稲敷市)）
設備の内容: 倉庫および配送業務施設
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 100 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 100 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 93 （9,927） 帳簿価額 その他 （百万円）: 16 帳簿価額 合計 （百万円）: 309
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）
設備の内容: 統括業務施設
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 1,476 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: － 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 2,381 （1,386） 帳簿価額 その他 （百万円）: 81 帳簿価額 合計 （百万円）: 3,939
東京支店 (東京都文京区)（東京支店 (東京都文京区)）
設備の内容: 販売設備
帳簿価額 建物及び構築物(百万円): 81 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: － 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 567 （272） 帳簿価額 その他 （百万円）: 1 帳簿価額 合計 （百万円）: 648
インドネシア工場 (インドネシアブカシ県)（インドネシア工場 (インドネシアブカシ県)）
設備の内容: 医療用品類の製造設備
帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 3,617 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,091 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 623 (72,736) 帳簿価額 その他 （百万円）: 70 帳簿価額 合計 （百万円）: 5,403
インドネシア販売会社 (インドネシアジャカルタ市)（インドネシア販売会社 (インドネシアジャカルタ市)）
設備の内容: 販売設備
帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 1 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 14 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): － (－) 帳簿価額 その他 （百万円）: 1 帳簿価額 合計 （百万円）: 17
シンガポール販売会社 (シンガポール)（シンガポール販売会社 (シンガポール)）
設備の内容: 販売設備
帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 16 帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: － 帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): － (－) 帳簿価額 その他 （百万円）: 0 帳簿価額 合計 （百万円）: 16

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準（JGAAP）
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 10,644,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 143,587,681,920円 = 0.074倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 18,284,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 4,529,000,000円 = 22,813,000,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 6,470,000,000円 × 0.7 = 4,529,000,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 22,813,000,000円 - 即時返済金融債務 12,169,000,000円 = 10,644,000,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 12,169,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 12,169,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 6,660円 × 調整後実効株式数 21,559,712株（発行済株式総数 22,535,463株 - 自己保有株式数 975,751株 = 21,559,712株、発行済株式総数 22,535,463株 - 自己保有株式数 975,751株） = 143,587,681,920円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00