イノベーションホールディングス (3484)

日足チャート

貸借信用倍率 2.52倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

飲食店等店舗物件に特化した不動産仲介事業及び不動産売買事業を展開する企業である。子会社のテンポイノベーションが「居抜き店舗.com」「店舗買取り.com」を用いた店舗転貸借事業及び家賃保証事業を、アセットイノベーションが店舗不動産の仕入れ販売を行う。

https://www.ihd.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 15.01倍

業種平均 18.30倍
実績PER 18.58倍

業種平均 18.30倍
PBR 4.13倍

業種平均 0.80倍
ROE 28.1%
配当利回り 3.0%
時価総額 201億4881万円
ネットキャッシュ比率 0.23倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,839,393,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 420,950,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,140円 × （発行済株式総数 17,674,400株 - 自己保有株式数 900,660株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

146億0920万円

原価

113億0844万円売上比 77.4%

販管費

18億5030万円売上比 12.7%

営業利益

14億5045万円売上比 9.9%

利益率

経常利益

16億3600万円売上比 11.2%

純利益

10億7399万円売上比 7.4%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

75.4%

累計実績: 146億0920万円
会社予想: 193億8800万円
達成率: 75.4%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

83.2%

累計実績: 14億5045万円
会社予想: 17億4300万円
達成率: 83.2%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

84.3%

累計実績: 10億7399万円
会社予想: 12億7400万円
達成率: 84.3%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-13 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-18 2025年3月期通期
売上収益	146億0920万円	94億0659万円	166億5943万円
原価	113億0844万円	72億1198万円	134億2164万円
販売費ならびに一般管理費	18億5030万円	11億9563万円	18億5617万円
営業利益	14億5045万円	9億9896万円	13億8161万円
税引前利益	16億3617万円	10億7700万円	14億8934万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	10億7399万円	7億1121万円	10億2912万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.0%
配当金 34.0円/株

会社予想
配当性向 44.8%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

店舗転貸借事業の拡大
不動産売買事業の成長
WEBサイト「居抜き店舗.com」の会員数増加

リスク

事業環境リスク
親会社グループとの関係リスク
競合リスク

投資 / M&A / 資本配分

資金調達
設備投資：当連結会計年度の設備投資総額は15,385千円で、主にコーポレートサイトの制作に充当

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

3,544円

+210.9% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,140円
評価差: +210.9%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 12.7%
EBIT率: 8.3%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	32.9%
売上成長率	12.7%
営業利益率	8.3%
減価償却費率	0.3%
CAPEX比率	0.1%
運転資本比率	0.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	211.9億円	232.6億円	248.5億円	258.2億円	260.8億円
EBIT	17.6億円	19.3億円	20.6億円	21.4億円	21.6億円
NOPAT	11.8億円	12.9億円	13.8億円	14.4億円	14.5億円
減価償却費	69,804,896円	76,605,622円	81,836,497円	85,039,708円	85,890,105円
CAPEX	17,786,770円	19,519,641円	20,852,504円	21,668,705円	21,885,392円
運転資本増減	0円	0円	0円	0円	0円
FCFF	12.3億円	13.5億円	14.4億円	15.0億円	15.1億円
現在価値	11.9億円	12.6億円	13.0億円	13.0億円	12.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 63.1億円
終価の現在価値 487.2億円
企業価値 EV 550.3億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.5%
非事業資産を加算 45.8億円
有利子負債を控除 -1.4億円
少数株主持分を控除 -13,064,000円
株主価値 594.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 16,773,800株

1株価値（現在価値） 3,544円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.6%	2.6%	3.6%	4.6%	5.6%
0.0%	5,781円	3,670円	2,723円	2,185円	1,839円
0.5%	8,088円	4,398円	3,068円	2,383円	1,965円
1.0%	14,071円	5,573円	3,544円	2,634円	2,118円
1.5%	0円	7,792円	4,245円	2,966円	2,307円
2.0%	0円	13,545円	5,376円	3,425円	2,550円

株価指標の目安

実績PER18.58倍

過去3年間レンジ

14.2622.14

PBR4.13倍

過去3年間レンジ

3.174.92

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

76億0767万円

現金及び現金同等物 48億3939万円
その他流動資産 27億6828万円

固定資産

97億3405万円

その他固定資産 97億3405万円

負債・純資産の中身

負債

127億1063万円

有利子負債 4億2095万円
その他負債 122億8968万円

純資産

46億3109万円

純資産 46億3109万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	40億1661万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	61.35円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212556548 開示: 2026/02/12 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社クロップス	59.88%
2	UNION BANCAIRE PRIVEE （常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）	4.67%
3	志村　洋平	1.51%
4	原　康雄	0.59%
5	イノベーションホールディングス従業員持株会	0.50%
6	守山　雄順	0.26%
7	BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG （FE-AC）（常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）	0.25%
8	近藤　裕二	0.20%
9	間宮　健太郎	0.20%
10	丸山　淳一	0.19%

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都新宿区)（本社 (東京都新宿区)）	セグメントの名称: 全社（共通）設備の内容: 本社事務所従業員数 (人): 38	帳簿価額（千円）建物: 17,460 帳簿価額（千円）工具、器具及び備品: 8,264 帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: －帳簿価額（千円）合計: 25,724
銀座営業所他２営業所（銀座営業所他２営業所）	セグメントの名称: 店舗転貸借事業設備の内容: 営業事務所従業員数 (人): 14	帳簿価額（千円）建物: 751 帳簿価額（千円）工具、器具及び備品: 869 帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: －帳簿価額（千円）合計: 1,620
賃貸用物件 (東京都台東区)（賃貸用物件 (東京都台東区)）	セグメントの名称: 店舗転貸借事業設備の内容: 賃貸用物件従業員数 (人): －	帳簿価額（千円）建物: 13,011 帳簿価額（千円）工具、器具及び備品: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 855 帳簿価額（千円）合計: 13,866
賃貸用物件 (東京都渋谷区)（賃貸用物件 (東京都渋谷区)）	セグメントの名称: 店舗転貸借事業設備の内容: 賃貸用物件従業員数 (人): －	帳簿価額（千円）建物: 354,811 帳簿価額（千円）工具、器具及び備品: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 13,310 帳簿価額（千円）合計: 368,121

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 4,418,443,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 19,122,063,600円 = 0.231倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,839,393,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 4,839,393,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,839,393,000円 - 即時返済金融債務 420,950,000円 = 4,418,443,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 420,950,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 420,950,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,140円 × 調整後実効株式数 16,773,740株（発行済株式総数 17,674,400株 - 自己保有株式数 900,660株 = 16,773,740株、発行済株式総数 17,674,400株 - 自己保有株式数 900,660株） = 19,122,063,600円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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