332A ミーク グロース 1,357円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 8.26倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
IoT機器向け通信サービスを提供する企業及び仮想移動体通信事業者に対して、通信プラットフォームサービス及びネットワーク卸売サービスを展開している。MEEQを活用したSIM管理機能やグローバルSIM、閉域網構築、MVNEとしての3キャリア対応SIM調達及び運用支援サービスを提供する。
参考銘柄： ヒューマンテクノロジーズ ＥＮＥＣＨＡＮＧＥ 勤次郎 アドバンスト・メディア
ひと目まとめ
- 予想PER 18.95倍
- 実績PER 20.95倍
- PBR 2.62倍
- ROE 15.7%
- 配当利回り 0.0%
- 時価総額 155億5406万円
- ネットキャッシュ比率 0.28倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
33億1183万円
売上比 61.2%
販管費
9億6782万円
売上比 17.9%
営業利益
11億2993万円
売上比 20.9%
利益率
経常利益
11億3600万円
売上比 21.0%
純利益
7億6295万円
売上比 14.1%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 54億0960万円
- 会社予想
- 70億0000万円
- 達成率
- 77.3%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 11億2993万円
- 会社予想
- 11億9000万円
- 達成率
- 95.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7億6295万円
- 会社予想
- 8億2000万円
- 達成率
- 93.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 54億0960万円 | 34億5444万円 | 59億7440万円 |
| 原価 | 33億1183万円 | 21億6154万円 | 38億1855万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 9億6782万円 | 6億2793万円 | 12億2620万円 |
| 営業利益 | 11億2993万円 | 6億6496万円 | 9億2964万円 |
| 税引前利益 | 11億3621万円 | 6億6793万円 | 9億1004万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 7億6295万円 | 4億3238万円 | 6億3352万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- IoT/DXプラットフォームサービスの拡大。具体的には「MEEQ SIM」、「MEEQグローバルSIM」、「MEEQデータプラットフォ…
- MVNEサービスにおける非通信事業者（経済圏を保有する企業）へのアプローチ強化と、幅広いプラン作成・事業支援分野の拡大
- IoT市場の拡大を背景に、契約回線数の増加（当事業年度末で86万回線超）に向けた取り組み
リスク
- 回線・帯域・設備の調達及びコスト増加のリスク（リッチコンテンツの増加等による帯域不足や技術革新に伴う巨額投資の可能性）
- 特定の仕入先への依存リスク（NTTドコモからの仕入が約70%を占める）
- 競合激化リスク（技術的・価格的優位性の維持が困難になる可能性）
投資 / M&A / 資本配分
- 具体的なM&A計画や投資見通しに関する記載はなし
- 設備投資として、当事業年度に304,127千円を投資。主な内容はソフトウエアの開発・改修・機能追加（約333,111千円が無形固定資産…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
881円
-35.1% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,357円
- 評価差
- -35.1%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -8.8%
- EBIT率
- 16.9%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 33.0% |
| 売上成長率 | -8.8% |
| 営業利益率 | 16.9% |
| 減価償却費率 | 2.6% |
| CAPEX比率 | 7.3% |
| 運転資本比率 | 2.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 63.0億円 | 59.0億円 | 56.7億円 | 55.9億円 | 56.4億円 |
| EBIT | 10.7億円 | 10.0億円 | 9.6億円 | 9.5億円 | 9.6億円 |
| NOPAT | 7.1億円 | 6.7億円 | 6.4億円 | 6.3億円 | 6.4億円 |
| 減価償却費 | 1.6億円 | 1.5億円 | 1.5億円 | 1.5億円 | 1.5億円 |
| CAPEX | 4.6億円 | 4.3億円 | 4.1億円 | 4.1億円 | 4.1億円 |
| 運転資本増減 | 67,082,953円 | -9,619,162円 | -5,532,864円 | -1,978,074円 | 1,340,719円 |
| FCFF | 3.5億円 | 4.0億円 | 3.8億円 | 3.7億円 | 3.7億円 |
| 現在価値 | 3.3億円 | 3.6億円 | 3.3億円 | 3.0億円 | 2.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 16.2億円
- 終価の現在価値 67.6億円
- 企業価値 EV 83.7億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 80.7%
- 非事業資産を加算 17.2億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 100.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 11,450,900株
1株価値（現在価値） 881円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% | 7.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,139円 | 910円 | 767円 | 670円 | 599円 |
| 0.5% | 1,292円 | 993円 | 818円 | 704円 | 623円 |
| 1.0% | 1,510円 | 1,101円 | 881円 | 744円 | 651円 |
| 1.5% | 1,849円 | 1,247円 | 961円 | 793円 | 684円 |
| 2.0% | 2,446円 | 1,456円 | 1,064円 | 854円 | 723円 |
株価指標の目安
実績PER20.95倍
過去3年間レンジ
9.3521.60
PBR2.62倍
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
76億4162万円
負債合計
16億9720万円
純資産
59億4442万円
資産の中身
流動資産
64億3223万円
総資産比 84.2%
- 現金及び現金同等物 44億3207万円
- 在庫（棚卸商品） 1,000円
- その他流動資産 20億0015万円
固定資産
12億0939万円
総資産比 15.8%
- その他固定資産 12億0939万円
負債・純資産の中身
負債
16億9720万円
- 有利子負債 7638万円
- その他負債 16億2081万円
純資産
59億4442万円
自己資本比率 77.8%
- 純資産 59億4442万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 50億4322万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 64.78円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ソニーネットワークコミュニケーションズ株式会社 | 25.16% |
2 | ソニーセミコンダクタソリューションズ株式会社 | 11.22% |
3 | 東京センチュリー株式会社 | 6.83% |
4 | 株式会社ファミリーマート | 5.87% |
5 | 大阪瓦斯株式会社 | 3.15% |
6 | ＭＳＩＰ ＣＬＩＥＮＴ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ
(常任代理人モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社） | 3.12% |
7 | 加賀電子株式会社 | 2.63% |
8 | バンク オブ ニユーヨーク ジーシーエム クライアント アカウント ジエイピーアールデイ アイエスジー エフイー－エイシー
(常任代理人株式会社三菱ＵＦＪ銀行) | 2.09% |
9 | ＴＩＳ株式会社 | 1.96% |
10 | ヤンマーベンチャーズ２号投資事業有限責任組合 | 1.96% |
11 | みずほ成長支援第５号投資事業有限責任組合 | 1.96% |
12 | 日本生命保険相互会社 | 1.96% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社オフィス （東京都渋谷区）（本社オフィス （東京都渋谷区）） | 設備の内容: 事務所用設備等
従業員数 （人）: 74 (4) | 帳簿価額（千円） 建物附属設備: 16,136
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 39,195
帳簿価額（千円） ソフトウエア: 185,619
帳簿価額（千円） リース資産: －
帳簿価額（千円） 合計: 240,950 |
データセンター （全国６ヶ所）（データセンター （全国６ヶ所）） | 設備の内容: 通信機器等
従業員数 （人）: － | 帳簿価額（千円） 建物附属設備: －
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 90,346
帳簿価額（千円） ソフトウエア: 8,777
帳簿価額（千円） リース資産: 101,770
帳簿価額（千円） 合計: 200,894 |
その他（その他） | 設備の内容: 通信機器等
従業員数 （人）: － | 帳簿価額（千円） 建物附属設備: －
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 74,202
帳簿価額（千円） ソフトウエア: －
帳簿価額（千円） リース資産: －
帳簿価額（千円） 合計: 74,202 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00