ＳＦＰホールディングス (3198)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

鶏肉料理と海鮮料理を中心とした飲食店を主力に、都市部駅前を中心に直営及びフランチャイズ方式でチェーン展開する外食企業である。主力業態として手羽先唐揚を看板とする「おもてなしとりよし」「鳥良商店」、活貝や蟹味噌甲羅焼きを提供する「磯丸水産」「磯丸水産食堂」を運営し、鉄板二百℃やきづなすし等のその他業態及びフードアライアンス企業も展開している。

https://www.sfpdining.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 50.34倍

業種平均 18.00倍
PBR 5.95倍

業種平均 0.90倍
ROE 12.1%
配当利回り ---
時価総額 546億6159万円
ネットキャッシュ比率 0.08倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,310,104,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 84,654,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,396円 × （発行済株式総数 22,813,689株 - 自己保有株式数 10,552株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年2月期 2026年2月期通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +2.40%

311億1933万円

原価

93億5911万円売上比 30.1%

販管費

200億5327万円売上比 64.4%

営業利益

17億0694万円売上比 5.5% 前年同期比 -21.95%

利益率

経常利益

18億3600万円売上比 5.9% 前年同期比 -19.53%

純利益

10億8549万円売上比 3.5% 前年同期比 -26.91%

発表日 2026-04-14

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/04/14	311億1900万円-13億8100万円 (-4.3%)	17億0600万円-7億9400万円 (-31.8%)	18億3600万円-7億6400万円 (-29.4%)	10億8500万円-6億1500万円 (-36.2%)	47.60円-26.96円 (-36.2%)

現在の四半期進捗

2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 311億1933万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 17億0694万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 10億8549万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-04-14 2026年2月期通期	実績 / 開示日 2025-10-14 2026年2月期中間	実績 / 開示日 2025-05-23 2025年2月期通期
売上収益	311億1933万円	153億4437万円	303億8919万円
原価	93億5911万円	46億3186万円	88億4351万円
販売費ならびに一般管理費	200億5327万円	98億5371万円	193億5880万円
営業利益	17億0694万円	8億5879万円	21億8687万円
税引前利益	16億2006万円	8億2837万円	22億0490万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	10億8549万円	5億3328万円	14億8515万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

主力業態である「磯丸水産」の着実な新規出店（直営及びフランチャイズ）
新業態「大衆酒場」等の開発・出店による小型・低投資型店舗の展開
地方都市への出店拡大（直営及びフランチャイズ形態）

リスク

消費者嗜好の変化及び競合激化による集客力低下の可能性
外食業界全体の人手不足による人材確保・育成の困難
出店条件に合致する物件の確保困難、業績不振店舗の閉店に伴う損失発生

投資 / M&A / 資本配分

新規出店（主に「磯丸水産」「大衆酒場」業態）のための設備投資を継続（来期も積極的な投資計画）
中期的な成長のための投資を継続する方針

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

3,939円

+64.4% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,396円
評価差: +64.4%
算出基準期: 2025/08/31

WACC: 3.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 14.9%
EBIT率: 6.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.9%
売上成長率	14.9%
営業利益率	6.0%
減価償却費率	1.9%
CAPEX比率	1.1%
運転資本比率	0.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	352.6億円	393.0億円	424.2億円	443.2億円	447.7億円
EBIT	21.3億円	23.7億円	25.6億円	26.7億円	27.0億円
NOPAT	14.5億円	16.1億円	17.4億円	18.2億円	18.4億円
減価償却費	6.9億円	7.7億円	8.3億円	8.6億円	8.7億円
CAPEX	4.0億円	4.4億円	4.8億円	5.0億円	5.1億円
運転資本増減	-90,698,139円	30,225,106円	23,435,859円	14,240,254円	3,322,581円
FCFF	18.3億円	19.1億円	20.7億円	21.7億円	22.0億円
現在価値	17.7億円	17.8億円	18.7億円	18.9億円	18.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 91.6億円
終価の現在価値 762.0億円
企業価値 EV 853.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 89.3%
非事業資産を加算 45.5億円
有利子負債を控除 -96,658,000円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 898.2億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 22,803,689株

1株価値（現在価値） 3,939円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.5%	2.5%	3.5%	4.5%	5.5%
0.0%	6,774円	4,088円	2,954円	2,328円	1,932円
0.5%	10,012円	4,993円	3,363円	2,556円	2,075円
1.0%	0円	6,517円	3,939円	2,850円	2,250円
1.5%	0円	9,625円	4,808円	3,244円	2,469円
2.0%	0円	0円	6,272円	3,797円	2,752円

株価指標の目安

実績PER50.34倍

過去3年間レンジ

39.7151.68

PBR5.95倍

過去3年間レンジ

4.696.11

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

60億4409万円

現金及び現金同等物 43億0810万円
在庫（棚卸商品） 1億5193万円
その他流動資産 15億8406万円

固定資産

74億6838万円

その他固定資産 74億6838万円

負債・純資産の中身

負債

43億3048万円

有利子負債 7億8465万円
その他負債 35億4582万円

純資産

91億8199万円

純資産 91億8199万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2026年2月期	91億8199万円
2025年2月期	87億3265万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2026年2月期	47.60円
2025年2月期	65.15円

セグメント分析

--- / 2026/02/28 / --- / ---

docId: 140120260414504351 開示: 2026/04/15 11:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社クリエイト・レストランツ・ホールディングス	58.93%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)	4.64%
3	三井物産流通グループ株式会社	0.92%
4	麒麟麦酒株式会社	0.92%
5	みのりホールディングス株式会社	0.92%
6	宝酒造株式会社	0.53%
7	株式会社NSK	0.46%
8	株式会社平喜屋	0.46%
9	佐藤　誠	0.36%
10	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	0.32%

主要な設備・不動産

2025年2月28日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都世田谷区他)（本社 (東京都世田谷区他)）	-	帳簿価額 (千円) 建物: 76,219 帳簿価額 (千円) 構築物: －帳簿価額 (千円) 工具、器具及び備品: 3,045 帳簿価額 (千円) リース資産: －帳簿価額 (千円) その他: －帳簿価額 (千円) 合計: 79,264
店舗 (東京都新宿区他)（店舗 (東京都新宿区他)）	-	帳簿価額 (千円) 建物: 2,672,565 帳簿価額 (千円) 構築物: 566 帳簿価額 (千円) 工具、器具及び備品: 262,673 帳簿価額 (千円) リース資産: 10,367 帳簿価額 (千円) その他: －帳簿価額 (千円) 合計: 2,946,173

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 4,225,450,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 54,636,316,252円 = 0.077倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,310,104,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 4,310,104,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,310,104,000円 - 即時返済金融債務 84,654,000円 = 4,225,450,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 84,654,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 84,654,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,396円 × 調整後実効株式数 22,803,137株（発行済株式総数 22,813,689株 - 自己保有株式数 10,552株 = 22,803,137株、発行済株式総数 22,813,689株 - 自己保有株式数 10,552株） = 54,636,316,252円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T16:19:47.275715525+00:00