2138 / スタンダード
クルーズ
推計時価総額
約54億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 0.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 16億円上から99.9％付近・年間売買代金回転率 1.44（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | -2.08倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,091,102,000円 + 投資有価証券 3,356,835,000円 × 0.7 - 有利子負債 19,734,176,000円） ÷ 公開時価総額 5,442,192,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 38.8全銘柄平均50・やや悪い |
企業概要
IT人材の不足に対応するシステムエンジニアリングサービスを中心としたITアウトソーシング事業と、電子商取引を主な事業とする企業である。ITアウトソーシング事業ではSES事業を主力に人材×IT領域を展開し、EC事業ではZOZOTOWN内でファッションセレクトショップを運営している。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 5.08円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 118億2051万円 | 180億0000万円 |
| 営業利益 | 2349万円 | 6億0800万円 |
| 経常利益 | -1億7059万円 | 1億5900万円 |
| 当期純利益 | -4億7052万円 | 4800万円 |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 37億8400万円 | +36.5% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | -9900万円 | -10.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
IT人材の不足に対応するシステムエンジニアリングサービスを中心としたITアウトソーシング事業と、電子商取引を主な事業とする企業である。ITアウトソーシング事業ではSES事業を主力に人材×IT領域を展開し、EC事業ではZOZOTOWN内でファッションセレクトショップを運営している。
成長・重点領域
- ITアウトソーシング事業（特にシステムエンジニアリングサービス（SES）事業）が成長の中心。2024年4月期のSES事業売上高は前年同期比62.4%増と大幅に拡大
- EC事業（Ada.事業）も成長分野。2024年4月期のAda.事業売上高は前年同期比206.9%増と急成長
- 今後はITアウトソーシング事業に経営資源を集中し、さらなる成長を目指す方針
主なリスク
- エンジニア人材の確保と定着が課題。IT人材市場の需給ギャップが拡大しており、採用競争が激化
- SES事業における稼働率と契約単価の変動リスク。プロジェクト終了後の待機期間やスキルミスマッチが利益率に影響
- 情報セキュリティおよび情報管理リスク。顧客情報や個人情報の漏洩が信用毀損につながる恐れ
投資・M&A・資本配分
- 直近のM&Aとして、2025年2月にSHOPLIST事業を運営するCROOZ SHOPLIST株式会社の全株式を譲渡し、EC事業（SHOPLIST事業）から撤退
- 今後は成長が見込まれるITアウトソーシング事業やAda.事業に経営資源を集中させる方針
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.46倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | -5.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 27.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -5.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.12回 |
| 財務レバレッジ | 3.59倍 |
資産 310億8500万円
- 現金及び現金同等物 60億9110万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 33億5683万円
負債 224億2719万円
- 有利子負債 197億3417万円
純資産 86億5700万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年3月期 | -49.18 |
| 2025年3月期 | -53.74 |
| 2024年3月期 | 91.15 |
| 2023年3月期 | 22.92 |
| 2022年3月期 | 27.91 |
| 2021年3月期 | 128.91 |
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 小渕 宏二 | 33.39% |
2 | 清原 達郎 | 9.78% |
3 | 田澤 知志 | 7.83% |
4 | 株式会社SBI証券 | 2.95% |
5 | 東京短資株式会社 | 2.80% |
6 | 山田 忠志 | 1.33% |
7 | 合同会社センス | 0.95% |
8 | JPモルガン証券株式会社 | 0.76% |
9 | 弓家 浩二 | 0.68% |
10 | 今村 信一郎 | 0.62% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 4063万円 | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ＺＯＺＯ (3092)
クルーズの主要取引先である
- 株式会社ZOZO
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社他 （東京都渋谷区） | セグメントの名称: その他
従業員数 （名）: 14(2) | 帳簿価額（千円）: 106,208
帳簿価額（千円）: 16,206
帳簿価額（千円）: 13,789
帳簿価額（千円）: 157
帳簿価額（千円）: －
帳簿価額（千円）: 136,361 |
グラハム 株式会社 （大阪市西区） | セグメントの名称: ITアウトソーシング事業
従業員数 （名）: 56(13) | 帳簿価額（千円）: 58
帳簿価額（千円）: 1,079
帳簿価額（千円）: 19,745
帳簿価額（千円）: 863
帳簿価額（千円）: －
帳簿価額（千円）: 21,746 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 30.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 16億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31