豆蔵 (202A) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

情報技術を活用したコンサルティング及びシステム開発事業を主としており、大手企業向けにデジタル化戦略の策定支援やシステム構築、教育研修を提供する。クラウドコンサルティング、AIコンサルティング、AIロボティクス・エンジニアリング、モビリティ・オートメーションの4区分で事業を展開し、ERP導入や生成AI活用支援、MBSEを活用した組込系開発を行う。

https://mamezo.tech/

ひと目まとめ

予想PER 17.72倍
実績PER 39.60倍
PBR 18.05倍
ROE 50.6%
配当利回り 0.8%
時価総額 568億1700万円
ネットキャッシュ比率 0.03倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,783,850,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 300,000,000円 - リース負債 2,443,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,540円 × （発行済株式総数 16,050,000株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

45億2965万円

原価

18億9226万円売上比 41.8%

販管費

6億9514万円売上比 15.3%

営業利益

19億4224万円売上比 42.9%

利益率

経常利益

19億5500万円売上比 43.2%

純利益

29億4233万円売上比 65.0%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

60.9%

累計実績: 45億2965万円
会社予想: 74億3700万円
達成率: 60.9%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

81.2%

累計実績: 19億4224万円
会社予想: 23億9300万円
達成率: 81.2%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

91.7%

累計実績: 29億4233万円
会社予想: 32億0700万円
達成率: 91.7%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-24 2025年3月期通期
売上収益	45億2965万円	58億0909万円	105億5196万円
原価	18億9226万円	38億4221万円	70億1667万円
販売費ならびに一般管理費	6億9514万円	8億5304万円	14億6496万円
営業利益	19億4224万円	11億1383万円	20億7032万円
税引前利益	31億3487万円	11億1266万円	20億3395万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	29億4233万円	7億8696万円	14億3383万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.8%
配当金 30.0円/株

会社予想
配当性向 15.0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

DX（デジタルトランスフォーメーション）推進支援。特に、顧客企業のクラウド活用、内製化推進、AI（生成AIを含む）導入支援
クラウドコンサルティング
AIコンサルティング

リスク

マクロ経済環境（海外経動向、地政学的リスク等）の変化に伴う顧客のIT投資意欲の変動リスク
グループ企業間のコミュニケーション不十分による機会損失リスク
情報システムの需要・供給双方における問題（完成基準の認識相違、技術者技量依存等）

投資 / M&A / 資本配分

成長投資
M&A

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

2,629円

-25.7% 現在株価に対して下方

現在株価: 3,540円
評価差: -25.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.9%
EBIT率: 19.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	30.1%
売上成長率	8.9%
営業利益率	19.2%
減価償却費率	0.8%
CAPEX比率	1.0%
運転資本比率	13.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	126.5億円	135.2億円	141.9億円	146.1億円	147.6億円
EBIT	24.3億円	25.9億円	27.2億円	28.0億円	28.3億円
NOPAT	17.0億円	18.1億円	19.0億円	19.6億円	19.8億円
減価償却費	98,092,287円	1.0億円	1.1億円	1.1億円	1.1億円
CAPEX	1.2億円	1.3億円	1.4億円	1.4億円	1.4億円
運転資本増減	1.6億円	1.2億円	90,916,462円	57,359,398円	19,883,929円
FCFF	15.1億円	16.7億円	17.9億円	18.7億円	19.3億円
現在価値	14.3億円	15.0億円	15.2億円	15.1億円	14.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 74.5億円
終価の現在価値 332.1億円
企業価値 EV 406.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 81.7%
非事業資産を加算 15.3億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 421.9億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 16,050,000株

1株価値（現在価値） 2,629円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.5%	4.5%	5.5%	6.5%	7.5%
0.0%	3,517円	2,744円	2,253円	1,913円	1,664円
0.5%	4,005円	3,015円	2,422円	2,027円	1,745円
1.0%	4,689円	3,364円	2,629円	2,161円	1,838円
1.5%	5,717円	3,830円	2,887円	2,323円	1,946円
2.0%	7,431円	4,482円	3,220円	2,520円	2,075円

株価指標の目安

実績PER39.60倍

過去3年間レンジ

12.1949.22

PBR18.05倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

35億9041万円

現金及び現金同等物 17億8385万円
在庫（棚卸商品） 6534万円
その他流動資産 17億4122万円

固定資産

8億3471万円

その他固定資産 8億3471万円

負債・純資産の中身

負債

12億7676万円

有利子負債 3億0244万円
その他負債 9億7432万円

純資産

31億4836万円

純資産 31億4836万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	34億0912万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	89.40円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212556065 開示: 2026/02/12 15:33:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社豆蔵Ｋ２ＴＯＰホールディングス	67.99%
2	因幡電機産業株式会社	2.99%
3	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	2.43%
4	ＢＮＹ　ＧＣＭ　ＣＬＩＥＮＴ　ＡＣＣＯＵＮＴ　ＪＰＲＤ　ＡＣ　ＩＳＧ　（ＦＥ－ＡＣ）（常任代理人株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	1.71%
5	三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社	1.68%
6	清水　優	0.94%
7	モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社	0.77%
8	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	0.73%
9	株式会社ＳＢＩ証券	0.56%
10	住友生命保険相互会社	0.47%

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都新宿区)（本社 (東京都新宿区)）	設備の内容: 本社設備従業員数（人）: 18	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 40,309 帳簿価額機械及び装置（千円）: －帳簿価額工具、器具及び備品（千円）: 4,097 帳簿価額建設仮勘定（千円）: －帳簿価額ソフトウエア（千円）: 399 帳簿価額ソフトウエア仮勘定（千円）: －帳簿価額合計（千円）: 44,805
本社 (東京都新宿区)他３ヶ所（本社 (東京都新宿区)他３ヶ所）	設備の内容: 本社設備開発設備従業員数（人）: 233	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 14,396 帳簿価額機械及び装置（千円）: 69,283 帳簿価額工具、器具及び備品（千円）: 14,515 帳簿価額建設仮勘定（千円）: 83,611 帳簿価額ソフトウエア（千円）: 73,860 帳簿価額ソフトウエア仮勘定（千円）: 261,496 帳簿価額合計（千円）: 517,164
本社 (愛知県名古屋市中区) 他２ヶ所（本社 (愛知県名古屋市中区) 他２ヶ所）	設備の内容: 本社設備従業員数（人）: 436	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 46,417 帳簿価額機械及び装置（千円）: －帳簿価額工具、器具及び備品（千円）: 1,816 帳簿価額建設仮勘定（千円）: －帳簿価額ソフトウエア（千円）: 1,734 帳簿価額ソフトウエア仮勘定（千円）: －帳簿価額合計（千円）: 49,968
本社 (東京都新宿区) 他１ヶ所（本社 (東京都新宿区) 他１ヶ所）	設備の内容: 本社設備従業員数（人）: 126	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 286 帳簿価額機械及び装置（千円）: －帳簿価額工具、器具及び備品（千円）: 437 帳簿価額建設仮勘定（千円）: －帳簿価額ソフトウエア（千円）: 180 帳簿価額ソフトウエア仮勘定（千円）: －帳簿価額合計（千円）: 904

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,481,407,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 56,817,000,000円 = 0.026倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,783,850,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 1,783,850,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,783,850,000円 - 即時返済金融債務 302,443,000円 = 1,481,407,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 300,000,000円 + リース負債 2,443,000円 + 預かり金 0円 = 302,443,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,540円 × 調整後実効株式数 16,050,000株（発行済株式総数 16,050,000株 - 自己保有株式数 0株 = 16,050,000株、発行済株式総数 16,050,000株 - 自己保有株式数 0株） = 56,817,000,000円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T15:51:42.101490434+00:00