3692 ＦＦＲＩセキュリティ グロース 5,730円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
貸借 信用倍率 1.71倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
サイバーセキュリティ分野でコンピュータシステムの脅威対策技術の研究開発とサービス提供を行い、企業や政府機関を主な顧客として外部攻撃からの防御を提供している。FFRI yaraiおよびFFRI yarai analyzer等のセキュリティ製品の販売、ナショナルセキュリティ・サービスやその他セキュリティ・サービスの提供、ソフトウェア開発・テスト事業を展開している。
参考銘柄： 豆蔵 Ｆｉｎａｔｅｘｔホールディングス グローバルセキュリティエキスパート Ｒｅｂａｓｅ
ひと目まとめ
- 予想PER 63.32倍
- 実績PER 65.97倍
- PBR 13.31倍
- ROE 27.6%
- 配当利回り 0.2%
- 時価総額 469億2870万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 28億8587万円
- 会社予想
- 42億6000万円
- 達成率
- 67.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9億0413万円
- 会社予想
- 9億1400万円
- 達成率
- 98.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7億2634万円
- 会社予想
- 7億1500万円
- 達成率
- 101.6%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 28億8587万円 | 18億2613万円 | 30億3944万円 |
| 原価 | 10億1533万円 | 5億9920万円 | 10億0971万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 9億6639万円 | 6億7816万円 | 12億1272万円 |
| 営業利益 | 9億0413万円 | 5億4876万円 | 8億1700万円 |
| 税引前利益 | 9億4316万円 | 5億7481万円 | 8億8053万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 7億2634万円 | 4億4189万円 | 6億8702万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ナショナルセキュリティ市場（政府機関、防衛関連組織向けのサイバーセキュリティ調査・研究・分析・教育サービス）
- セキュリティ製品販売（FFRI yaraiシリーズ、FFRI yarai Analyzer等の製品提供、戦略的販売パートナー連携強化、…
- 経済安全保障関連案件（NICTの推進する実証事業サポート等）
リスク
- 製品及びサービスの瑕疵発生による補償費用増大の可能性
- サイバー攻撃等による当社製品の効果の否定と信頼性喪失リスク
- 技術革新又は陳腐化に対応できない場合の競争力低下
投資 / M&A / 資本配分
- 当社保有の技術力とリサーチ能力を活かした戦略的販売パートナーの獲得
- 投資規模：研究開発費総額：165,479千円（当連結会計年度） 設備投資総額：61,068千円（主に開発機器購入、販売目的ソフトウェア…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,760円
-51.8% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 5,730円
- 評価差
- -51.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 7.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 17.1%
- EBIT率
- 26.9%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 22.0% |
| 売上成長率 | 17.1% |
| 営業利益率 | 26.9% |
| 減価償却費率 | 1.2% |
| CAPEX比率 | 1.8% |
| 運転資本比率 | -46.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 42.8億円 | 48.3億円 | 52.7億円 | 55.3億円 | 55.9億円 |
| EBIT | 11.5億円 | 13.0億円 | 14.2億円 | 14.9億円 | 15.0億円 |
| NOPAT | 9.0億円 | 10.1億円 | 11.1億円 | 11.6億円 | 11.7億円 |
| 減価償却費 | 52,104,464円 | 58,904,336円 | 64,225,541円 | 67,447,621円 | 68,122,097円 |
| CAPEX | 75,436,226円 | 85,281,000円 | 92,984,979円 | 97,649,868円 | 98,626,366円 |
| 運転資本増減 | -2.9億円 | -2.6億円 | -2.0億円 | -1.2億円 | -25,952,146円 |
| FCFF | 11.7億円 | 12.5億円 | 12.8億円 | 12.5億円 | 11.7億円 |
| 現在価値 | 10.9億円 | 10.8億円 | 10.4億円 | 9.5億円 | 8.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 49.7億円
- 終価の現在価値 130.6億円
- 企業価値 EV 180.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 72.4%
- 非事業資産を加算 38.0億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 218.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.3% | 6.3% | 7.3% | 8.3% | 9.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,229円 | 2,801円 | 2,489円 | 2,252円 | 2,066円 |
| 0.5% | 3,482円 | 2,974円 | 2,615円 | 2,347円 | 2,139円 |
| 1.0% | 3,794円 | 3,180円 | 2,760円 | 2,454円 | 2,221円 |
| 1.5% | 4,187円 | 3,429円 | 2,930円 | 2,577円 | 2,313円 |
| 2.0% | 4,698円 | 3,735円 | 3,132円 | 2,719円 | 2,418円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
53億2055万円
負債合計
19億1613万円
純資産
34億0442万円
資産の中身
流動資産
41億9709万円
総資産比 78.9%
- 現金及び現金同等物 33億1166万円
- 在庫（棚卸商品） 15万円
- その他流動資産 8億8527万円
固定資産
11億2345万円
総資産比 21.1%
- 投資有価証券 3億9773万円
- その他固定資産 7億2572万円
負債・純資産の中身
負債
19億1613万円
- 有利子負債 929万円
- その他負債 19億0684万円
純資産
34億0442万円
自己資本比率 64%
- 純資産 34億0442万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 27億8896万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 86.86円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 鵜飼 裕司 | 24.55% |
2 | 金居 良治 | 18.23% |
3 | 田中 重樹 | 2.15% |
4 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 1.62% |
5 | 楽天証券株式会社 | 1.58% |
6 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 0.82% |
7 | BOFAS INC SEGREGATION ACCOUNT
（常任代理人名 ＢＯＦＡ証券株式会社） | 0.74% |
8 | 永田 哲也 | 0.67% |
9 | 石山 智祥 | 0.59% |
10 | BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE
（常任代理人名 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 0.48% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都 千代田区）（本社 （東京都 千代田区）） | セグメント の名称: サイバー・セキュリティ事業
設備の内容: 本社事務所 開発設備 | 帳簿価額 建物 （千円）: 8,156
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 25,452
帳簿価額 リース 資産 （千円）: 9,285
帳簿価額 ソフト ウェア （千円）: 17,731
帳簿価額 ソフト ウェア 仮勘定 （千円）: 1,313
帳簿価額 合計 （千円）: 61,939 |
横須賀ナショナルセキュリティＲ＆Ｄセンター （神奈川県 横須賀市）（横須賀ナショナルセキュリティＲ＆Ｄセンター （神奈川県 横須賀市）） | セグメント の名称: サイバー・セキュリティ事業
設備の内容: 研究開発センター 開発設備 | 帳簿価額 建物 （千円）: 19,247
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 4,685
帳簿価額 リース 資産 （千円）: －
帳簿価額 ソフト ウェア （千円）: 223
帳簿価額 ソフト ウェア 仮勘定 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 24,156 |
本社 （神奈川県川崎市多摩区）（本社 （神奈川県川崎市多摩区）） | セグメント の名称: ソフトウェア開発・テスト事業
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額 車両運搬具 （千円）: 413
帳簿価額 工具、器具 及び備品 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 413 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T15:51:42.101490434+00:00