コムシスホールディングス (1721)

日足チャート

貸借信用倍率 1.76倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

コムシスグループは通信キャリア向け基盤構築や情報システム開発、社会インフラ関連システムの提供を主な事業とする持株会社である。日本コムシス、サンワコムシスエンジニアリング、ＴＯＳＹＳ、つうけん、ＮＤＳ、ＳＹＳＫＥＮ、北陸電話工事、コムシス情報システムの８統括事業会社を中心に通信キャリア事業、ＩＴソリューション事業、社会システム関連事業を展開する。

https://www.comsys-hd.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 19.71倍

業種平均 17.60倍
実績PER 20.48倍

業種平均 17.60倍
PBR 1.55倍

業種平均 1.70倍
ROE 8.2%
配当利回り 2.3%
時価総額 6905億3600万円
ネットキャッシュ比率 0.07倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 44,134,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 39,850,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 30,438,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,192円 × （発行済株式総数 133,000,000株 - 自己保有株式数 17,116,871株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

4247億4700万円

原価

3636億0400万円売上比 85.6%

販管費

289億8200万円売上比 6.8%

営業利益

321億6000万円売上比 7.6%

利益率

経常利益

334億4000万円売上比 7.9%

純利益

224億5500万円売上比 5.3%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

68.5%

累計実績: 4247億4700万円
会社予想: 6200億0000万円
達成率: 68.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.5%

累計実績: 321億6000万円
会社予想: 450億0000万円
達成率: 71.5%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.4%

累計実績: 224億5500万円
会社予想: 310億0000万円
達成率: 72.4%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-11 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-25 2025年3月期通期
売上収益	4247億4700万円	2703億6600万円	6146億3100万円
原価	3636億0400万円	2330億9200万円	5303億8900万円
販売費ならびに一般管理費	289億8200万円	192億3200万円	382億4300万円
営業利益	321億6000万円	180億4100万円	459億9800万円
税引前利益	339億2700万円	193億2100万円	451億6700万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	224億5500万円	126億5500万円	300億7600万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.3%
配当金 120.0円/株

会社予想
配当性向 45.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

通信インフラ分野
ITソリューション分野
社会インフラ分野

リスク

特定取引先（NTTグループ等）への依存に伴うリスク
安全品質に関するリスク
個人情報を含む重要な情報の流出リスク

投資 / M&A / 資本配分

研究開発費総額：114百万円
日本コムシスグループ

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

7,060円

+36.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 5,192円
評価差: +36.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 2.2%
EBIT率: 6.7%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	32.5%
売上成長率	2.2%
営業利益率	6.7%
減価償却費率	2.0%
CAPEX比率	1.7%
運転資本比率	0.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	5526.6億円	5631.9億円	5722.2億円	5796.7億円	5854.6億円
EBIT	368.8億円	375.8億円	381.8億円	386.8億円	390.7億円
NOPAT	248.7億円	253.5億円	257.5億円	260.9億円	263.5億円
減価償却費	110.8億円	112.9億円	114.7億円	116.2億円	117.3億円
CAPEX	94.3億円	96.0億円	97.6億円	98.9億円	99.8億円
運転資本増減	0円	0円	0円	0円	0円
FCFF	265.3億円	270.3億円	274.7億円	278.2億円	281.0億円
現在価値	253.6億円	247.2億円	240.1億円	232.6億円	224.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 1198.2億円
終価の現在価値 6337.4億円
企業価値 EV 7535.5億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.1%
非事業資産を加算 767.4億円
有利子負債を控除 -25.7億円
少数株主持分を控除 -61.6億円
株主価値 8215.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 116,362,300株

1株価値（現在価値） 7,060円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.6%	3.6%	4.6%	5.6%	6.6%
0.0%	9,915円	7,301円	5,829円	4,885円	4,227円
0.5%	11,947円	8,253円	6,369円	5,227円	4,461円
1.0%	15,265円	9,573円	7,060円	5,645円	4,737円
1.5%	21,656円	11,527円	7,976円	6,165円	5,067円
2.0%	39,062円	14,719円	9,246円	6,830円	5,469円

株価指標の目安

実績PER20.48倍

過去3年間レンジ

11.5822.73

PBR1.55倍

過去3年間レンジ

0.881.72

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

3262億4600万円

現金及び現金同等物 441億3400万円
その他流動資産 2821億1200万円

固定資産

2235億8300万円

投資有価証券 398億5000万円
その他固定資産 1837億3300万円

負債・純資産の中身

負債

1617億1500万円

有利子負債 304億5100万円
その他負債 1312億6400万円

純資産

3881億1400万円

純資産 3881億1400万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	3809億8300万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	253.54円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260206550870 開示: 2026/02/13 15:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社　投資信託口	19.07%
2	株式会社日本カストディ銀行　投資信託口	10.15%
3	日本マスタートラスト信託銀行株式会社　その他信託口	6.58%
4	日本生命保険相互会社	2.75%
5	ＮＯＲＴＨＥＲＮ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯ．　（ＡＶＦＣ）　ＲＥ　ＳＩＬＣＨＥＳＴＥＲ　ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ　ＩＮＶＥＳＴＯＲＳ　ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ　ＶＡＬＵＥ　ＥＱＵＩＴＹ　ＴＲＵＳＴ	2.65%
6	ＪＰモルガン証券株式会社	2.28%
7	コムシスホールディングス従業員持株会	1.97%
8	ＨＳＢＣ　ＨＯＮＧ　ＫＯＮＧ－ＴＲＥＡＳＵＲＹ　ＳＥＲＶＩＣＥＳ　Ａ／Ｃ　ＡＳＩＡＮ　ＥＱＵＩＴＩＥＳ　ＤＥＲＩＶＡＴＩＶＥＳ	1.56%
9	株式会社日本カストディ銀行　その他信託口	1.49%
10	ＳＴＡＴＥ　ＳＴＲＥＥＴ　ＢＡＮＫ　ＡＮＤ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯＭＰＡＮＹ　５０５００１	1.47%
11	ＮＯＲＴＨＥＲＮ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯ．（ＡＶＦＣ）　ＲＥ　Ｕ．Ｓ．　ＴＡＸ　ＥＸＥＭＰＴＥＤ　ＰＥＮＳＩＯＮ　ＦＵＮＤＳ	1.41%
12	住友不動産株式会社	1.41%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱アイチコーポレーション解決先: アイチ　コーポレーション (6345)	保有株数: 2,072,259株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 26億1300万円相互保有: 有	終値: ￥1,456 (2026-04-14) 時価: 30億1720万円帳簿差額: +4億0420万円	通信キャリア事業及び社会システム関連事業において、工事車両等の安定的な調達を目的に保有しております。
日比谷総合設備㈱解決先: 日比谷総合設備 (1982)	保有株数: 435,850株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 13億6200万円相互保有: 有	終値: ￥3,070 (2026-04-14) 時価: 13億3805万円帳簿差額: -2394万円	社会システム関連事業において、主に電気・空調工事等での継続的な取引関係の維持、強化を目的に保有しております。
日本電信電話㈱解決先: ＮＴＴ (9432)	保有株数: 5,630,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8億1400万円相互保有: 無	終値: ￥152 (2026-04-14) 時価: 8億5638万円帳簿差額: +4238万円	通信キャリア事業における重要な取引先であり、長期的・安定的な取引関係の維持、強化を目的に保有しております。
矢作建設工業㈱解決先: 矢作建設工業 (1870)	保有株数: 403,565株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億1600万円相互保有: 有	終値: ￥2,090 (2026-04-14) 時価: 8億4345万円帳簿差額: +3億2745万円	社会システム関連事業において、取引の拡大を図ることを目的に保有しております。
㈱マキタ解決先: マキタ (6586)	保有株数: 127,050株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億2500万円相互保有: 有	終値: ￥5,542 (2026-04-14) 時価: 7億0411万円帳簿差額: +7911万円	ＩＴソリューション事業において、継続的な取引関係の維持、強化を目的に保有しております。
日東工業㈱解決先: 日東工業 (6651)	保有株数: 96,912株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億0100万円相互保有: 有	終値: ￥4,550 (2026-04-14) 時価: 4億4094万円帳簿差額: +1億3994万円	ＩＴソリューション事業及び社会システム関連事業において、建設資材の安定的な調達を目的に保有しております。
㈱ミライト・ワン解決先: ミライト・ワン (1417)	保有株数: 5,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1000万円相互保有: 有	終値: ￥3,717 (2026-04-14) 時価: 1858万円帳簿差額: +858万円	通信キャリア事業等における効率的な施工のための連携等を目的に保有しております。
大豊建設㈱解決先: 大豊建設 (1822)	保有株数: 20,833株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7300万円相互保有: 有	終値: ￥760 (2026-04-14) 時価: 1583万円帳簿差額: -5716万円	社会システム関連事業において、主に建築工事等での継続的な取引関係の維持、強化を目的に保有しておりますが、一部株式を売却しております。
名工建設㈱	保有株数: 391,759株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億0700万円相互保有: 有	非上場または解決不可	社会システム関連事業において、取引の拡大を図ることを目的に保有しております。
岡谷鋼機㈱	保有株数: 40,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億7900万円相互保有: 有	非上場または解決不可	ＩＴソリューション事業において、情報収集及び取引関係の強化を目的に保有しております。（注２）
㈱ＮＴＴデータグループ	保有株数: 95,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億5400万円相互保有: 無	非上場または解決不可	ＩＴソリューション事業において、長期的・安定的な取引関係の維持、強化を目的に保有しております。
㈱ナカヨ	保有株数: 45,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1500万円相互保有: 有	非上場または解決不可	ＩＴソリューション事業において、継続的な取引関係の維持、強化を目的に保有しております。

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

100点 / 金額ベース

開始 2025/05/12

実際終了 2026/03/19

当初期限 2026/03/31

金額達成率

100%

￥9,999,498,077 / ￥10,000,000,000

株数達成率

65.3%

2,613,400株 / 4,000,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/14 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/03/23 終了告知自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ
2026/02/04 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ
2026/01/07 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 41,591,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 601,665,205,768円 = 0.069倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 44,134,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 27,895,000,000円 = 72,029,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 39,850,000,000円 × 0.7 = 27,895,000,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 72,029,000,000円 - 即時返済金融債務 30,438,000,000円 = 41,591,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 30,438,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 30,438,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 5,192円 × 調整後実効株式数 115,883,129株（発行済株式総数 133,000,000株 - 自己保有株式数 17,116,871株 = 115,883,129株、発行済株式総数 133,000,000株 - 自己保有株式数 17,116,871株） = 601,665,205,768円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00