145A L is B グロース 803円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
建設業や流通小売業などの現場を持つ企業を対象に、業務課題を解決するデジタルサービスをSaaS形態で提供している。主なサービスとして現場向けビジネスチャット「direct」を中心に、direct Apps、direct Smart Working Solution、AI-FAQボット、タグショット/タグアルバム、ナレッジ動画、DXコンサルティング、OEM提供のLoGoチャット・しんきんdirectを展開する。
参考銘柄: ベーシック アプリックス AI CROSS シノプス
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 29.64倍
- PBR 2.23倍
- ROE 7.8%
- 配当利回り 0.0%
- 時価総額 41億1521万円
- ネットキャッシュ比率 0.20倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 1,779,306,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 410,249,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,240,658,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 12,831,000円) ÷ 株価 803円 × (発行済株式総数 5,124,800株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 21億3268万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億6914万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億3885万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 訂正有価証券報告書-第16期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 事業計画及び成長可能性に関する事項 PDF TDNET
- 第16期定時株主総会における質疑応答要旨 PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 執行役員の選任に関するお知らせ PDF TDNET
- 譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行に関するお知らせ PDF TDNET
- 内部統制報告書-第16期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第16期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 取締役候補者の選任に関するお知らせ PDF TDNET
- 譲渡制限付株式報酬制度の導入に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 通期 決算説明会Q&A PDF TDNET
- 投資事業組合運用損(営業外費用)及び 繰延税金資産の計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年 12月期 通期 決算説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書-第16期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第15期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第15期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 21億3268万円 | 10億2818万円 | 15億9403万円 |
| 原価 | 7億9173万円 | 3億5800万円 | 5億6252万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 11億7180万円 | 5億7759万円 | 9億8425万円 |
| 営業利益 | 1億6914万円 | 9258万円 | 4725万円 |
| 税引前利益 | 1億4731万円 | 8236万円 | 1808万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 1億3885万円 | 6099万円 | 1305万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- DXソリューション事業が主力で、売上高2,132,680千円(前年比33.8%増)、セグメント利益178,801千円(前年比278.4…
- ビジネスチャット「direct」のID数増加と連携サービス(direct Apps、タグショット/タグアルバム、ナレッジ動画)のクロス…
- ARR(Annual Recurring Revenue)1,879,615千円、ストック売上比率92.5%、契約社数696社
リスク
- 建設業界を中心とした顧客のソフトウエア投資抑制(景気悪化、人手不足、資材高騰)
- 技術革新・顧客ニーズ変化への対応遅れ(発生可能性
- 競合激化(direct依存、発生可能性
投資 / M&A / 資本配分
- 中長期戦略
- M&A
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2010年設立以降の詳細な歴史)
- 事業の内容(ミッション・ビジョン・バリュー、DXソリューション事業の詳細サービス説明「direct」の特徴・連携ソリューション、投資事業の詳細)
- 関係会社の状況(子会社4社の住所・資本金・事業内容・議決権割合・損益情報)
- 従業員の状況(連結・単体のセグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率・育児休業取得率)
- コーポレート・ガバナンスの状況(取締役会・監査役会・各種委員会の構成・活動状況、役員一覧・報酬、株式状況・大株主)
- 設備の状況(事業所別設備・帳簿価額・従業員数)
- 研究開発活動(研究開発費15,397千円、現場AIラボ新設)
- 提出会社の株式事務の概要(株主総会・基準日・単元株式数等)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・単体12期分、注記詳細)
- 経営方針・経営環境・課題(中長期戦略・目標指標ARR・ストック売上比率・契約社数、優先課題5点)
- サステナビリティ(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標)
- 事業等のリスク(事業環境・事業・組織・その他リスクの詳細分類・発生可能性・影響度)
- 重要な契約(IU BIM STUDIO株式取得詳細)
- 連結財務諸表注記(会計方針・見積り・企業結合詳細・税効果・収益認識・セグメント詳細)
- 単体財務諸表注記(製造原価明細・有形固定資産明細等)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
881円
+9.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 803円
- 評価差
- +9.7%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 6.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 7.9%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 26.0% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 7.9% |
| 減価償却費率 | 1.7% |
| CAPEX比率 | 1.8% |
| 運転資本比率 | 13.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 25.6億円 | 29.5億円 | 32.6億円 | 34.5億円 | 34.8億円 |
| EBIT | 2.0億円 | 2.3億円 | 2.6億円 | 2.7億円 | 2.8億円 |
| NOPAT | 1.5億円 | 1.7億円 | 1.9億円 | 2.0億円 | 2.0億円 |
| 減価償却費 | 44,257,922円 | 51,007,255円 | 56,363,016円 | 59,603,890円 | 60,199,929円 |
| CAPEX | 46,079,911円 | 53,107,098円 | 58,683,343円 | 62,057,635円 | 62,678,212円 |
| 運転資本増減 | 19,038,733円 | 53,578,547円 | 42,515,894円 | 25,727,178円 | 4,731,564円 |
| FCFF | 1.3億円 | 1.2億円 | 1.5億円 | 1.7億円 | 2.0億円 |
| 現在価値 | 1.2億円 | 1.0億円 | 1.2億円 | 1.4億円 | 1.5億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 6.3億円
- 終価の現在価値 29.3億円
- 企業価値 EV 35.7億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 82.2%
- 非事業資産を加算 21.9億円
- 有利子負債を控除 -12.4億円
- 少数株主持分を控除 -94,000円
- 株主価値 45.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.1% | 5.1% | 6.1% | 7.1% | 8.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,112円 | 921円 | 793円 | 702円 | 634円 |
| 0.5% | 1,217円 | 983円 | 833円 | 729円 | 653円 |
| 1.0% | 1,357円 | 1,060円 | 881円 | 761円 | 675円 |
| 1.5% | 1,552円 | 1,159円 | 939円 | 799円 | 701円 |
| 2.0% | 1,840円 | 1,291円 | 1,012円 | 844円 | 731円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-04-14)
総資産
34億2589万円
負債合計
15億7792万円
純資産
18億4796万円
資産の中身
流動資産
22億3605万円
総資産比 65.3%
- 現金及び現金同等物 14億1378万円
- 在庫(棚卸商品) 101万円
- その他流動資産 8億2125万円
固定資産
11億8983万円
総資産比 34.7%
- 投資有価証券 4億1024万円
- その他固定資産 7億7959万円
負債・純資産の中身
負債
15億7792万円
- 有利子負債 12億4065万円
- その他負債 3億3726万円
純資産
18億4796万円
自己資本比率 53.9%
- 純資産 18億4796万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 18億4796万円 | |
| 2024年12月期 | 17億0902万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 27.09円 | |
| 2024年12月期 | 2.67円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 130
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社Well Side | 29.73% |
2 | 横井 太輔 | 5.85% |
3 | 株式会社チェンジホールディングス | 5.85% |
4 | DCIベンチャー成長支援投資事業有限責任組合 | 5.09% |
5 | アズワン株式会社 | 3.90% |
6 | 株式会社シーティーエス | 2.53% |
7 | 在間 文人 | 2.14% |
8 | 楽天証券株式会社共有口 | 1.93% |
9 | 株式会社SBI証券 | 1.85% |
10 | 株式会社QTnet | 1.56% |
11 | 株式会社サンロフト | 1.56% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 812,991,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 4,115,214,400円 = 0.198倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,779,306,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 287,174,300円 = 2,066,480,300円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 410,249,000円 × 0.7 = 287,174,300円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,066,480,300円 - 即時返済金融債務 1,253,489,000円 = 812,991,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,240,658,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 12,831,000円 = 1,253,489,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 803円 × 調整後実効株式数 5,124,800株(発行済株式総数 5,124,800株 - 自己保有株式数 0株 = 5,124,800株、発行済株式総数 5,124,800株 - 自己保有株式数 0株) = 4,115,214,400円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00