1380 秋川牧園 スタンダード 1,033円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
農薬や化学肥料、薬物を使用しない安全な食肉、加工食品、鶏卵、牛乳の生産から加工・販売までを行う食品メーカである。主に生産卸売事業では若鶏食肉・加工品・鶏卵・牛乳を製造し生協や量販店へ卸売、直販事業では自社製品及び仕入商品を会員向けに販売している。
参考銘柄： ベルグアース ホクリヨウ ユキグニファクトリー ホーブ
ひと目まとめ
- 予想PER 61.12倍
業種平均 13.90倍
- 実績PER 152.81倍
業種平均 13.90倍
- PBR 1.93倍
業種平均 1.10倍
- ROE 1.3%
- 配当利回り 1.0%
- 時価総額 43億1690万円
- ネットキャッシュ比率 -0.57倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 788,054,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 3,108,186,000円 - リース負債 137,073,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,033円 × （発行済株式総数 4,179,000株 - 自己保有株式数 9,878株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
47億8492万円
売上比 75.2%
販管費
14億8373万円
売上比 23.3%
営業利益
9090万円
売上比 1.4%
利益率
経常利益
1億2400万円
売上比 1.9%
純利益
7762万円
売上比 1.2%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 63億5957万円
- 会社予想
- 83億6000万円
- 達成率
- 76.1%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9090万円
- 会社予想
- 1億0200万円
- 達成率
- 89.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7762万円
- 会社予想
- 7000万円
- 達成率
- 110.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 | 2025年3月期 中間 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 63億5957万円 | 40億7305万円 | 79億5745万円 | 37億7647万円 |
| 原価 | 47億8492万円 | 30億8231万円 | 60億4936万円 | 29億1272万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 14億8373万円 | 9億7561万円 | 19億1128万円 | 9億6288万円 |
| 営業利益 | 9090万円 | 1512万円 | -319万円 | -9913万円 |
| 税引前利益 | 1億2594万円 | 3997万円 | 4712万円 | -6735万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 7762万円 | 1959万円 | 2818万円 | -4834万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 鶏肉及び冷凍加工食品の販売増加
- 直販事業の会員増加と注文率改善
- 中国鶏肉事業（秋川牧園（常州）農業有限公司）の連結子会社化による海外展開
リスク
- 飼料原料価格の変動（為替、世界的需要、投機的資金の動き）
- 高病原性鳥インフルエンザ等の鶏病発症と行政による移動制限措置
- 特定取引先（生活協同組合）への売上構成比の高さ
投資 / M&A / 資本配分
- 将来の計画
- 設備投資：当連結会計年度に495百万円の設備投資を実施（採卵鶏の取得、平飼い卵生産設備、冷凍食品工場のフライヤー増設等）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-407円
-139.4% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,033円
- 評価差
- -139.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 2.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.5%
- EBIT率
- -0.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 2.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 36.1% |
| 売上成長率 | 5.5% |
| 営業利益率 | -0.0% |
| 減価償却費率 | 6.1% |
| CAPEX比率 | 5.8% |
| 運転資本比率 | 17.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 86.0億円 | 89.7億円 | 92.7億円 | 94.6億円 | 95.6億円 |
| EBIT | -3,454,647円 | -3,606,400円 | -3,724,034円 | -3,803,389円 | -3,841,423円 |
| NOPAT | -2,208,860円 | -2,305,889円 | -2,381,103円 | -2,431,842円 | -2,456,160円 |
| 減価償却費 | 5.3億円 | 5.5億円 | 5.7億円 | 5.8億円 | 5.9億円 |
| CAPEX | 5.0億円 | 5.2億円 | 5.3億円 | 5.5億円 | 5.5億円 |
| 運転資本増減 | 1.5億円 | 64,408,211円 | 49,927,182円 | 33,680,785円 | 16,142,665円 |
| FCFF | -1.2億円 | -32,978,811円 | -17,472,615円 | -534,641円 | 17,334,940円 |
| 現在価値 | -1.1億円 | -31,148,593円 | -16,038,475円 | -476,946円 | 15,029,030円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -1.5億円
- 終価の現在価値 8.0億円
- 企業価値 EV 6.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 122.3%
- 非事業資産を加算 7.5億円
- 有利子負債を控除 -31.0億円
- 少数株主持分を控除 -4,589,000円
- 株主価値 -17.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 4,169,200株
1株価値（現在価値） -407円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 0.9% | 1.9% | 2.9% | 3.9% | 4.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 258円 | -213円 | -358円 | -428円 | -469円 |
| 0.5% | 0円 | -200円 | -377円 | -450円 | -488円 |
| 1.0% | 0円 | -172円 | -407円 | -478円 | -513円 |
| 1.5% | 0円 | 0円 | -457円 | -520円 | -545円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | -563円 | -582円 | -588円 |
株価指標の目安
実績PER152.81倍
過去3年間レンジ
141.86161.24
PBR1.93倍
過去3年間レンジ
1.802.04
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
71億3832万円
負債合計
49億1122万円
純資産
22億2709万円
資産の中身
流動資産
30億3506万円
総資産比 42.5%
- 現金及び現金同等物 7億8805万円
- 在庫（棚卸商品） 9億0229万円
- その他流動資産 13億4471万円
固定資産
41億0325万円
総資産比 57.5%
- その他固定資産 41億0325万円
負債・純資産の中身
負債
49億1122万円
- 有利子負債 32億4525万円
- その他負債 16億6596万円
純資産
22億2709万円
自己資本比率 31.2%
- 純資産 22億2709万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 21億8688万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 6.76円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 秋川 正 | 21.50% |
2 | 秋川 實 | 10.40% |
3 | 秋川牧園職員持株会 | 6.40% |
4 | ㈱秋川くらしファーム | 5.00% |
5 | ㈱山口銀行 | 4.80% |
6 | 秋川 喜代子 | 3.10% |
7 | 秋川 寿子 | 3.10% |
8 | 山口県信用農業協同組合連合会 | 2.90% |
9 | 伊藤忠飼料㈱ | 2.50% |
10 | 秋川 茂 | 1.70% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱山口フィナンシャルグループ
解決先: 山口フィナンシャルグループ (8418) | 保有株数: 30,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5271万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,722 (2026-04-15)
時価: 8166万円
帳簿差額: +2895万円 | （保有目的、業務提携等の概要）当社グループの取引銀行であり、金融取引の維持強化のため、保有しております。 （定量的な保有効果）（注） |
オイシックス・ラ・大地㈱
解決先: オイシックス・ラ・大地 (3182) | 保有株数: 31,320株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4203万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,433 (2026-04-15)
時価: 4488万円
帳簿差額: +285万円 | （保有目的、業務提携等の概要）当社グループの取引先であり、販売関係の維持強化のため、保有しております。 （定量的な保有効果）（注） |
㈱イズミ
解決先: イズミ (8273) | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 623万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,045 (2026-04-15)
時価: 209万円
帳簿差額: -414万円 | （保有目的、業務提携等の概要）当社グループの取引先であり、販売関係の維持強化のため、保有しております。 （定量的な保有効果）（注） |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
篠目農場・三谷農場 （山口県山口市）（篠目農場・三谷農場 （山口県山口市）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 鶏卵生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 27,488
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 7,764
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 100 (2,214.00)
帳簿価額 その他 （千円）: 96,448
帳簿価額 合計 （千円）: 131,801 |
ゆめファーム （山口県山口市）（ゆめファーム （山口県山口市）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 青果生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: －
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 6,109
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 2,441 (8,887.00)
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 8,550 |
菊川農場 （山口県下関市）（菊川農場 （山口県下関市）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 若鶏飼育設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 910
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 3,969
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 51
帳簿価額 合計 （千円）: 4,931 |
小鯖農場 （山口県山口市）（小鯖農場 （山口県山口市）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 若鶏飼育設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 69,310
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 231
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 56,399 (24,254.00)
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 125,942 |
御徳農場 （福岡県鞍手郡 小竹町）（御徳農場 （福岡県鞍手郡 小竹町）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 若鶏飼育設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 38,611
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 1,996
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 40,608 |
南関農場 （熊本県玉名郡 南関町）（南関農場 （熊本県玉名郡 南関町）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 若鶏飼育設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 283,323
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 31,505
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 160,429 (84,639.29)
帳簿価額 その他 （千円）: 7,714
帳簿価額 合計 （千円）: 482,972 |
チキン食品 （熊本県玉名郡 南関町）（チキン食品 （熊本県玉名郡 南関町）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 鶏肉の一次処理加工設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 183,437
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 76,140
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 70,998 (9,306.19)
帳簿価額 その他 （千円）: 885
帳簿価額 合計 （千円）: 331,462 |
むつみ牧場 （山口県萩市）（むつみ牧場 （山口県萩市）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 原乳生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 6,544
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 7,608
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 25,428 (39,150.53)
帳簿価額 その他 （千円）: 16,951
帳簿価額 合計 （千円）: 56,532 |
秋川牧園（常州） （中国江蘇省 常州市）（秋川牧園（常州） （中国江蘇省 常州市）） | セグメントの名称: 生産卸売事業
設備の内容: 若鶏飼育設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): －
帳簿価額 機械装置及び運搬具 (千円): 6,442
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （千円）: 162,148
帳簿価額 合計 （千円）: 168,590 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,457,205,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 4,306,703,026円 = -0.571倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 788,054,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 788,054,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 788,054,000円 - 即時返済金融債務 3,245,259,000円 = -2,457,205,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,108,186,000円 + リース負債 137,073,000円 + 預かり金 0円 = 3,245,259,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,033円 × 調整後実効株式数 4,169,122株（発行済株式総数 4,179,000株 - 自己保有株式数 9,878株 = 4,169,122株、発行済株式総数 4,179,000株 - 自己保有株式数 9,878株） = 4,306,703,026円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00