京都きもの友禅ホールディングス (7615)

日足チャート

貸借信用倍率 -

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

伝統的な和装商品の小売販売を主たる業務とする企業で、全国の店舗網を通じて振袖を中心とした呉服を一般消費者へ提供し、関連する宝飾品販売や写真撮影サービスも展開している。

https://www.kyotokimonoyuzenholdings.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 11.52倍

業種平均 23.50倍
実績PER -1.72倍

業種平均 23.50倍
PBR 0.87倍

業種平均 0.70倍
ROE -39.4%
配当利回り ---
時価総額 25億6439万円
ネットキャッシュ比率 1.05倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,598,435,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 25,058,000円 - リース負債 11,859,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 128円 × （発行済株式総数 20,034,300株 - 自己保有株式数 915,136株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

43億8050万円

原価

17億0001万円売上比 38.8%

販管費

24億9797万円売上比 57.0%

営業利益

1億8251万円売上比 4.2%

利益率

経常利益

1億8000万円売上比 4.1%

純利益

1億6214万円売上比 3.7%

発表日 2026-02-09

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/09	59億4600万円+3700万円 (+0.6%)	2億0500万円+1億3900万円 (+210.6%)	2億0300万円+1億5300万円 (+306.0%)	1億8300万円+1億4900万円 (+438.2%)	11.11円+8.64円 (+349.8%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.7%

累計実績: 43億8050万円
会社予想: 59億4600万円
達成率: 73.7%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

89.0%

累計実績: 1億8251万円
会社予想: 2億0500万円
達成率: 89.0%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

88.6%

累計実績: 1億6214万円
会社予想: 1億8300万円
達成率: 88.6%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-09 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-13 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	43億8050万円	30億3279万円	51億6120万円
原価	17億0001万円	12億0524万円	21億3349万円
販売費ならびに一般管理費	24億9797万円	16億6001万円	37億6243万円
営業利益	1億8251万円	1億6753万円	-7億3472万円
税引前利益	1億7629万円	1億6007万円	-9億0945万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	1億6214万円	1億5014万円	-9億2310万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

写真撮影事業
オンラインストア

リスク

少子化の進行による振袖需要の減少
優秀な人材の確保・育成の困難性
店舗の営業損益悪化に伴う減損損失の発生可能性

投資 / M&A / 資本配分

新規事業の開始を検討中（経営理念に沿ったカテゴリー・サービス・商材を選定し、本業とのシナジー効果が見込める事業を中心に検討）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

-880円

-787.9% 現在株価に対して下方

現在株価: 128円
評価差: -787.9%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.1%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: -9.4%
EBIT率: -14.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.1%
永久成長率	1.0%
実効税率	15.0%
売上成長率	-9.4%
営業利益率	-14.2%
減価償却費率	0.0%
CAPEX比率	1.2%
運転資本比率	53.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	54.9億円	51.2億円	49.0億円	48.3億円	48.7億円
EBIT	-7.8億円	-7.3億円	-7.0億円	-6.9億円	-6.9億円
NOPAT	-6.6億円	-6.2億円	-5.9億円	-5.8億円	-5.9億円
減価償却費	623,517円	581,010円	556,540円	547,603円	553,079円
CAPEX	68,594,274円	63,917,954円	61,226,002円	60,242,842円	60,845,271円
運転資本増減	5.1億円	-2.0億円	-1.1億円	-41,820,310円	25,625,289円
FCFF	-12.4億円	-4.8億円	-5.4億円	-6.0億円	-6.8億円
現在価値	-11.8億円	-4.4億円	-4.7億円	-4.9億円	-5.3億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 -31.0億円
終価の現在価値 -130.6億円
企業価値 EV -161.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 80.8%
非事業資産を加算 21.0億円
有利子負債を控除 -1.9億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 -142.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 16,198,200株

1株価値（現在価値） -880円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.1%	4.1%	5.1%	6.1%	7.1%
0.0%	-1,204円	-885円	-691円	-561円	-468円
0.5%	-1,455円	-1,020円	-775円	-618円	-509円
1.0%	-1,826円	-1,200円	-880円	-687円	-557円
1.5%	-2,432円	-1,449円	-1,015円	-771円	-614円
2.0%	-3,600円	-1,817円	-1,193円	-875円	-682円

株価指標の目安

実績PER-1.72倍

過去3年間レンジ

-4.97-0.90

PBR0.87倍

過去3年間レンジ

0.452.50

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

56億8730万円

現金及び現金同等物 25億9843万円
在庫（棚卸商品） 8億5494万円
その他流動資産 22億3392万円

固定資産

18億9870万円

その他固定資産 18億9870万円

負債・純資産の中身

負債

47億5764万円

有利子負債 3691万円
その他負債 47億2072万円

純資産

28億2837万円

純資産 28億2837万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	19億7931万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	-74.30円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260206550884 開示: 2026/02/09 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	Tokai Tokyo Securities (Asia) Limited　　　　　　　　　　（常任代理人　東海東京証券株式会社）	21.60%
2	NOMURA INTERNATIONAL PLC A/C JAPAN FLOW　　　　　　　　（常任代理人　野村證券株式会社）	3.20%
3	河　村　　英　博	2.80%
4	小　山　　忠　人	2.30%
5	株式会社日本カストディ銀行(信託口)	2.30%
6	波多野桂一	1.00%
7	ML INTL EQUITY DERIVATIVES（常任代理人　BofA証券株式会社）	1.00%
8	UBS AG LONDON ASIA EQUITIES（常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店	0.80%
9	黒　田　　輝　昭	0.80%
10	鈴　木　　房　彦	0.80%

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都中央区)（本社 (東京都中央区)）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: 0 帳簿価額(千円) ソフトウエア: 0 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: 0 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 32,666 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 32,666
北海道地区札幌店 (札幌市中央区)（北海道地区札幌店 (札幌市中央区)）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) ソフトウエア: ― 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: ― 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 12,845 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 12,845
東北地区仙台店 (仙台市青葉区) 他２店舗（東北地区仙台店 (仙台市青葉区) 他２店舗）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) ソフトウエア: ― 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: ― 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 27,494 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 27,494
関東地区東京本館 (東京都中央区) 他17店舗（関東地区東京本館 (東京都中央区) 他17店舗）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) ソフトウエア: ― 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: ― 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 318,295 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 318,295
中部地区名古屋店 (名古屋市中区) 他９店舗（中部地区名古屋店 (名古屋市中区) 他９店舗）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) ソフトウエア: ― 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: ― 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 90,299 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 90,299
近畿地区梅田店 (大阪市北区) 他３店舗（近畿地区梅田店 (大阪市北区) 他３店舗）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) ソフトウエア: ― 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: ― 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 73,237 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 73,237
中国地区広島店 (広島市中区) 他１店舗（中国地区広島店 (広島市中区) 他１店舗）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) ソフトウエア: ― 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: ― 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 14,741 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 14,741
四国地区高松店 (香川県高松市)（四国地区高松店 (香川県高松市)）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) ソフトウエア: ― 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: ― 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 7,781 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 7,781
九州地区天神店 (福岡市中央区) 他２店舗（九州地区天神店 (福岡市中央区) 他２店舗）	-	帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) リース資産: ― 帳簿価額(千円) ソフトウエア: ― 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: ― 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 35,601 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 35,601
その他（その他）	-	帳簿価額(千円) 建物: ― 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: ― 帳簿価額(千円) リース資産: 4 帳簿価額(千円) ソフトウエア: 0 帳簿価額(千円) その他無形固定資産: 0 帳簿価額(千円) 敷金及び保証金: 0 帳簿価額(千円) 投下資本額合計: 4

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,561,518,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 2,447,252,992円 = 1.047倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,598,435,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,598,435,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,598,435,000円 - 即時返済金融債務 36,917,000円 = 2,561,518,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 25,058,000円 + リース負債 11,859,000円 + 預かり金 0円 = 36,917,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 128円 × 調整後実効株式数 19,119,164株（発行済株式総数 20,034,300株 - 自己保有株式数 915,136株 = 19,119,164株、発行済株式総数 20,034,300株 - 自己保有株式数 915,136株） = 2,447,252,992円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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