7043 アルー グロース 861円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業および官公庁等を対象に、ビジネススキルや語学等の研修サービスを提供し、組織および個人の成長を支援する人材育成事業を展開している。主にオンライン研修を中心とした法人向け教育、グローバル人材育成プログラム、クラウド型eラーニングシステム「etudes」を提供している。
参考銘柄: YCPホールディングス(グローバル)リミテッド JDR Atlas Technologies ビズメイツ Recovery International
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 9.05倍
- PBR 1.55倍
- ROE 18.6%
- 配当利回り 1.3%
- 時価総額 21億9933万円
- ネットキャッシュ比率 0.37倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 1,297,034,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 12,267,000円 × 0.7 - 有利子負債 467,030,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 27,225,000円) ÷ 株価 861円 × (発行済株式総数 2,554,400株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上(会社予想) | 営業利益(会社予想) | 経常利益(会社予想) | 純利益(会社予想) | EPS(会社予想) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/06 | 36億3000万円+6200万円 (+1.7%) | 3億5000万円+8900万円 (+34.1%) | 3億5500万円+9700万円 (+37.6%) | 2億4000万円+8400万円 (+53.9%) | 94.29円+32.67円 (+53.0%) |
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 36億3784万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億5403万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億4221万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 2026年3月度 etudes月次KPI(速報)のお知らせ PDF TDNET
- 事業計画及び成長可能性に関する説明資料 PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 取締役及び執行役員等重要な人事のお知らせ PDF TDNET
- 有価証券報告書-第23期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 内部統制報告書-第23期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 2026年2月度 etudes月次KPI(速報)のお知らせ PDF TDNET
- 2026年1月度 etudes月次KPI(速報)のお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期通期決算説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 通期業績予想の上方修正に関するお知らせ TDNET
- 2025年12月度 etudes月次KPI(速報)のお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書-第23期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第22期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第22期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 36億3784万円 | 17億3647万円 | 30億8902万円 |
| 原価 | 13億5948万円 | 6億4906万円 | 12億5549万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 19億2432万円 | 9億4121万円 | 18億9807万円 |
| 営業利益 | 3億5403万円 | 1億4619万円 | -6455万円 |
| 税引前利益 | 3億5673万円 | 1億4993万円 | -6964万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億4221万円 | 8886万円 | -7370万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- etudes事業の拡大(大企業向けソリューション強化、中堅中小企業向けLMSプラットフォーム提供、最低取引価格導入による売上・利益拡大)
- 法人向け教育(教室型研修)の売上伸長(新人導入研修の大型案件獲得、クインテグラル株式会社等のM&Aによる影響)
- 売上高17.8%増(3,637,843千円)、営業利益黒字転換(354,035千円)、経常利益357,823千円、親会社株主に帰属する…
リスク
- 事業環境
- 人材確保・育成の失敗(優秀人材の確保・流出)
- 競合激化(品質・価格競争、カスタマイズ力の維持)
投資 / M&A / 資本配分
- 株式会社エナジースイッチ(全株式取得・子会社化、2025年11月吸収合併)、クインテグラル株式会社(全株式取得・子会社化)
- クインテグラル株式会社がQUINTEGRAL PHILIPPINES, INC.の全株式取得(連結孫会社化)
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 沿革(2003年設立以降の詳細な歴史、子会社設立日時、社名変更、認証取得、支社開設、上場日など)
- 事業の内容(サービス別詳細:教室型研修、グローバル人材育成、etudes、海外教室型研修の具体的内容、主な関係会社、事業系統図)
- 関係会社の状況(各子会社の住所、資本金、議決権比率、関係内容、注記)
- 従業員の状況(連結・単独の従業員数、平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、女性管理職比率、育児休業取得率、賃金差異)
- 労働組合の状況(未結成、労使関係良好)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標及び目標)
- 事業等のリスク(事業環境、人材確保、競合、海外展開、システム障害、講師確保、法的規制、知的財産権、組織体制、四半期変動、講師不祥事など詳細)
- 設備の状況(設備投資概要、提出会社・在外子会社の設備状況)
- 提出会社の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別状況、大株主、議決権状況、自己株式取得・処理、配当政策)
- コーポレート・ガバナンスの状況(基本方針、体制概要、役員一覧、社外役員、監査状況、役員報酬、株式保有状況)
- 経理の状況(連結財務諸表・財務諸表作成方法、監査証明、内部統制)
- 提出会社の株式事務概要、親会社情報、参考情報(提出書類)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・単独:5期分詳細、注記、株主総利回り、最高・最低株価)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(基本方針、中長期戦略、etudes拡大、顧客単価向上、M&A、内部管理体制)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの状況の分析(業績概況、財政状態、キャッシュ・フロー、生産・受注・販売実績、重要な会計方針、資本財源、経営指標計画)
- 重要な契約、研究開発活動
- 連結貸借対照表(詳細科目、注記)
- 連結損益計算書・包括利益計算書(詳細科目、注記)
- 連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書(詳細)
- 注記事項(会計方針、見積り、税効果、企業結合、金融商品、退職給付、ストックオプション、セグメント、関連当事者、1株当たり)
- 半期情報(四半期別売上高・利益)
- 単独貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書(詳細科目、注記)
- 附属明細表(借入金、有形固定資産、引当金)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
6,097円
+608.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 861円
- 評価差
- +608.1%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 3.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 13.8%
- EBIT率
- 8.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.7% |
| 売上成長率 | 13.8% |
| 営業利益率 | 8.4% |
| 減価償却費率 | 1.0% |
| CAPEX比率 | 0.3% |
| 運転資本比率 | 10.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 41.4億円 | 45.8億円 | 49.2億円 | 51.2億円 | 51.8億円 |
| EBIT | 3.5億円 | 3.9億円 | 4.1億円 | 4.3億円 | 4.4億円 |
| NOPAT | 2.3億円 | 2.6億円 | 2.8億円 | 2.9億円 | 2.9億円 |
| 減価償却費 | 43,170,729円 | 47,746,908円 | 51,280,240円 | 53,434,043円 | 53,968,383円 |
| CAPEX | 13,167,215円 | 14,562,965円 | 15,640,643円 | 16,297,560円 | 16,460,536円 |
| 運転資本増減 | 54,506,309円 | 47,644,919円 | 36,787,305円 | 22,424,329円 | 5,563,289円 |
| FCFF | 2.1億円 | 2.5億円 | 2.8億円 | 3.1億円 | 3.3億円 |
| 現在価値 | 2.0億円 | 2.3億円 | 2.5億円 | 2.7億円 | 2.8億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 12.4億円
- 終価の現在価値 134.7億円
- 企業価値 EV 147.0億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 91.6%
- 非事業資産を加算 13.1億円
- 有利子負債を控除 -4.7億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 155.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.1% | 2.1% | 3.1% | 4.1% | 5.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 12,069円 | 6,415円 | 4,416円 | 3,394円 | 2,774円 |
| 0.5% | 21,427円 | 8,140円 | 5,094円 | 3,744円 | 2,982円 |
| 1.0% | 0円 | 11,440円 | 6,097円 | 4,208円 | 3,242円 |
| 1.5% | 0円 | 20,285円 | 7,728円 | 4,850円 | 3,573円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 10,849円 | 5,798円 | 4,012円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)
総資産
24億0227万円
負債合計
9億8701万円
純資産
14億1525万円
資産の中身
流動資産
19億3074万円
総資産比 80.4%
- 現金及び現金同等物 12億4323万円
- 在庫(棚卸商品) 148万円
- その他流動資産 6億8602万円
固定資産
4億7152万円
総資産比 19.6%
- 投資有価証券 1226万円
- その他固定資産 4億5926万円
負債・純資産の中身
負債
9億8701万円
- 有利子負債 4億6703万円
- その他負債 5億1998万円
純資産
14億1525万円
自己資本比率 58.9%
- 純資産 14億1525万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 14億1525万円 | |
| 2024年12月期 | 11億8484万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 95.12円 | |
| 2024年12月期 | -29.00円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 落合 文四郎 | 31.45% |
2 | 株式会社フォーティーシクサーズ | 17.34% |
3 | 新井 友行 | 3.92% |
4 | 池田 祐輔 | 3.79% |
5 | 野村證券株式会社 | 3.66% |
6 | 湯川 泰行 | 3.30% |
7 | アルー社員持株会 | 3.07% |
8 | 株式会社SBI証券 | 3.04% |
9 | 稲村大悟 | 2.75% |
10 | 株式会社こやの | 2.35% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
1 | 帳簿額: 1226万円 | 非上場または解決不可 | - |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 811,365,900円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 2,199,338,400円 = 0.369倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,297,034,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 8,586,900円 = 1,305,620,900円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 12,267,000円 × 0.7 = 8,586,900円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,305,620,900円 - 即時返済金融債務 494,255,000円 = 811,365,900円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 467,030,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 27,225,000円 = 494,255,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 861円 × 調整後実効株式数 2,554,400株(発行済株式総数 2,554,400株 - 自己保有株式数 0株 = 2,554,400株、発行済株式総数 2,554,400株 - 自己保有株式数 0株) = 2,199,338,400円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00