7043 アルー グロース 861円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日

高ROE財務健全

日足チャート

アルー (7043)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

企業および官公庁等を対象に、ビジネススキルや語学等の研修サービスを提供し、組織および個人の成長を支援する人材育成事業を展開している。主にオンライン研修を中心とした法人向け教育、グローバル人材育成プログラム、クラウド型eラーニングシステム「etudes」を提供している。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 9.05倍
  • PBR 1.55倍
  • ROE 18.6%
  • 配当利回り 1.3%
  • 時価総額 21億9933万円
  • ネットキャッシュ比率 0.37倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 1,297,034,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 12,267,000円 × 0.7 - 有利子負債 467,030,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 27,225,000円) ÷ 株価 861円 × (発行済株式総数 2,554,400株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +17.77%
36億3784万円
原価
13億5948万円 売上比 37.4%
販管費
19億2432万円 売上比 52.9%
営業利益
3億5403万円 売上比 9.7% 前年同期比 -648.41%
利益率
経常利益
3億5782万円 売上比 9.8% 前年同期比 -632.40%
純利益
2億4221万円 売上比 6.7% 前年同期比 -428.62%
発表日 2026-03-24

会社予想修正履歴

修正日売上(会社予想)営業利益(会社予想)経常利益(会社予想)純利益(会社予想)EPS(会社予想)
2026/02/06
36億3000万円+6200万円 (+1.7%)
3億5000万円+8900万円 (+34.1%)
3億5500万円+9700万円 (+37.6%)
2億4000万円+8400万円 (+53.9%)
94.29円+32.67円 (+53.0%)

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
36億3784万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
3億5403万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
2億4221万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-24 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-08 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-27 2024年12月期 通期
売上収益 36億3784万円 17億3647万円 30億8902万円
原価 13億5948万円 6億4906万円 12億5549万円
販売費ならびに一般管理費 19億2432万円 9億4121万円 18億9807万円
営業利益 3億5403万円 1億4619万円 -6455万円
税引前利益 3億5673万円 1億4993万円 -6964万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 2億4221万円 8886万円 -7370万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 1.3%
  • 配当金 11.0円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • etudes事業の拡大(大企業向けソリューション強化、中堅中小企業向けLMSプラットフォーム提供、最低取引価格導入による売上・利益拡大)
  • 法人向け教育(教室型研修)の売上伸長(新人導入研修の大型案件獲得、クインテグラル株式会社等のM&Aによる影響)
  • 売上高17.8%増(3,637,843千円)、営業利益黒字転換(354,035千円)、経常利益357,823千円、親会社株主に帰属する…

リスク

  • 事業環境
  • 人材確保・育成の失敗(優秀人材の確保・流出)
  • 競合激化(品質・価格競争、カスタマイズ力の維持)

投資 / M&A / 資本配分

  • 株式会社エナジースイッチ(全株式取得・子会社化、2025年11月吸収合併)、クインテグラル株式会社(全株式取得・子会社化)
  • クインテグラル株式会社がQUINTEGRAL PHILIPPINES, INC.の全株式取得(連結孫会社化)
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 沿革(2003年設立以降の詳細な歴史、子会社設立日時、社名変更、認証取得、支社開設、上場日など)
  • 事業の内容(サービス別詳細:教室型研修、グローバル人材育成、etudes、海外教室型研修の具体的内容、主な関係会社、事業系統図)
  • 関係会社の状況(各子会社の住所、資本金、議決権比率、関係内容、注記)
  • 従業員の状況(連結・単独の従業員数、平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、女性管理職比率、育児休業取得率、賃金差異)
  • 労働組合の状況(未結成、労使関係良好)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標及び目標)
  • 事業等のリスク(事業環境、人材確保、競合、海外展開、システム障害、講師確保、法的規制、知的財産権、組織体制、四半期変動、講師不祥事など詳細)
  • 設備の状況(設備投資概要、提出会社・在外子会社の設備状況)
  • 提出会社の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別状況、大株主、議決権状況、自己株式取得・処理、配当政策)
  • コーポレート・ガバナンスの状況(基本方針、体制概要、役員一覧、社外役員、監査状況、役員報酬、株式保有状況)
  • 経理の状況(連結財務諸表・財務諸表作成方法、監査証明、内部統制)
  • 提出会社の株式事務概要、親会社情報、参考情報(提出書類)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・単独:5期分詳細、注記、株主総利回り、最高・最低株価)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(基本方針、中長期戦略、etudes拡大、顧客単価向上、M&A、内部管理体制)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの状況の分析(業績概況、財政状態、キャッシュ・フロー、生産・受注・販売実績、重要な会計方針、資本財源、経営指標計画)
  • 重要な契約、研究開発活動
  • 連結貸借対照表(詳細科目、注記)
  • 連結損益計算書・包括利益計算書(詳細科目、注記)
  • 連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書(詳細)
  • 注記事項(会計方針、見積り、税効果、企業結合、金融商品、退職給付、ストックオプション、セグメント、関連当事者、1株当たり)
  • 半期情報(四半期別売上高・利益)
  • 単独貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書(詳細科目、注記)
  • 附属明細表(借入金、有形固定資産、引当金)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

6,097円

+608.1% 現在株価に対して上方

現在株価
861円
評価差
+608.1%
算出基準期
2025/12/31
WACC
3.1%
永久成長率
1.0%
売上成長率
13.8%
EBIT率
8.4%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 3.1%
永久成長率 1.0%
実効税率 32.7%
売上成長率 13.8%
営業利益率 8.4%
減価償却費率 1.0%
CAPEX比率 0.3%
運転資本比率 10.9%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 41.4億円45.8億円49.2億円51.2億円51.8億円
EBIT 3.5億円3.9億円4.1億円4.3億円4.4億円
NOPAT 2.3億円2.6億円2.8億円2.9億円2.9億円
減価償却費 43,170,729円47,746,908円51,280,240円53,434,043円53,968,383円
CAPEX 13,167,215円14,562,965円15,640,643円16,297,560円16,460,536円
運転資本増減 54,506,309円47,644,919円36,787,305円22,424,329円5,563,289円
FCFF 2.1億円2.5億円2.8億円3.1億円3.3億円
現在価値 2.0億円2.3億円2.5億円2.7億円2.8億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 12.4億円
  2. 終価の現在価値 134.7億円
  3. 企業価値 EV 147.0億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 91.6%
  5. 非事業資産を加算 13.1億円
  6. 有利子負債を控除 -4.7億円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 155.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 2,549,800株
1株価値(現在価値) 6,097円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 1.1%2.1%3.1%4.1%5.1%
0.0% 12,069円 6,415円 4,416円 3,394円 2,774円
0.5% 21,427円 8,140円 5,094円 3,744円 2,982円
1.0% 0円 11,440円 6,097円 4,208円 3,242円
1.5% 0円 20,285円 7,728円 4,850円 3,573円
2.0% 0円 0円 10,849円 5,798円 4,012円

株価指標の目安

実績PER9.05倍

過去3年間レンジ

6.2611.86
PBR1.55倍

過去3年間レンジ

1.072.03

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)

総資産

24億0227万円

負債合計

9億8701万円

純資産

14億1525万円

資産の中身

流動資産

19億3074万円

総資産比 80.4%

  • 現金及び現金同等物 12億4323万円
  • 在庫(棚卸商品) 148万円
  • その他流動資産 6億8602万円

固定資産

4億7152万円

総資産比 19.6%

  • 投資有価証券 1226万円
  • その他固定資産 4億5926万円

負債・純資産の中身

負債

9億8701万円

  • 有利子負債 4億6703万円
  • その他負債 5億1998万円

純資産

14億1525万円

自己資本比率 58.9%

  • 純資産 14億1525万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

アルー (7043) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 14億1525万円
2024年12月期 11億8484万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 95.12円
2024年12月期 -29.00円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XT2J 開示: 2026/03/24 16:00:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
落合 文四郎
31.45%
2
株式会社フォーティーシクサーズ
17.34%
3
新井 友行
3.92%
4
池田 祐輔
3.79%
5
野村證券株式会社
3.66%
6
湯川 泰行
3.30%
7
アルー社員持株会
3.07%
8
株式会社SBI証券
3.04%
9
稲村大悟
2.75%
10
株式会社こやの
2.35%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
1
帳簿額: 1226万円
非上場または解決不可
-

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 811,365,900円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 2,199,338,400円 = 0.369倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,297,034,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 8,586,900円 = 1,305,620,900円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 12,267,000円 × 0.7 = 8,586,900円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,305,620,900円 - 即時返済金融債務 494,255,000円 = 811,365,900円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 467,030,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 27,225,000円 = 494,255,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 861円 × 調整後実効株式数 2,554,400株(発行済株式総数 2,554,400株 - 自己保有株式数 0株 = 2,554,400株、発行済株式総数 2,554,400株 - 自己保有株式数 0株) = 2,199,338,400円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00